上半年乘用车市场，增长中暗藏危机
随着宏观经济的稳定复苏，疫情的良好防控、再加之促进汽车消费政策的共同驱动，中国汽车行业历经了从抵抗寒冬、适应寒冬到打破寒冬的转变，中国车市展现出了强大的韧性和修复能力。
汽车市场展现“中国韧性”，凸显“硬核”本色
虽然全球芯片供应短缺，导致部分汽车生产厂商采取临时暂停或调整产量的措施，但在宏观经济稳定复苏，国内疫情防控良好以及消费政策等因素共同驱动下，汽车市场快速修复， 2021年上半年终端零售上牌量，累计达到1055.1万辆，累计同比增长32.8%，与2019年同期相较下降1.8%。剔除2019年5~6月，国五车型集中清库销量基数被异常拉高的因素，2021年上半年乘用车市场已经恢复到疫前状态。
分月来看，2月份销量呈现“报复”性增长，同比增长高达531%，尽管这与去年同期处于疫情高峰汽车销量呈现了超低基数相关，但与2019年同期相较仍有38.6%的同比增长，反映出车市的强劲复苏。3月、4月延续稳步回升态势，与2019年同期相较均为正向增长，5月、6月由于2019年国六排放切换，国五车型集中清库，同期基数异常冲高，销量同比增长再回负增长区间。
新能源汽车销量超预期，成为市场的”稳盘侠”
在“双碳”目标和双积分政策的推动下，新能源汽车市场增速显著高于汽车市场整体，可谓是市场的“稳盘侠”。上半年终端零售累计销量达到100.3万辆，同比增长191%，与2019年同期相较增长73%。
在这100万的亮眼数据背后，我们还发现几个亮点：
一、 新能源汽车的市场渗透率为9.6%，意味着每销售的十辆车里，有一辆即为新能源，个人用户、非营运车辆占比分别提升至77%和89%，反映出新能源汽车消费正在由“政策推动”向“市场驱动”转变，行业发展进入快速增长期。
二、 新能源市场两头开花的“哑铃形”结构特征明显。处于支撑新能源市场销量高速增长的细分品类主要是以五菱宏光Mini EV为代表的小微车型，另一品类则是以特斯拉为代表的豪华品牌的中、大车型。新能源市场中，小、微车型市占率高达32%，五菱宏光Mini EV、欧拉黑猫、奇瑞EQ1、长安奔奔EV占据了整个新能源四分之一的市场份额，而仅五菱宏光Mini EV一款车型在新能源汽车整体销量占比就高达的15.7%。
虽然在今年上半年特斯拉负面消息不断，而“刹车门”的事件依旧持续在发酵，但是从目前的数据上看，除了在今年4月、5月销量短期下滑外，6月Model 3销量回升至17,017辆，环比大涨82.0%，同比增长13.6%， 毕竟降价的特斯拉不是谁都能扛得住的。
三、 新能源进入“新旧势力“交替阶段。虽然特斯拉遭遇了因负面舆论而带来的销量与口碑的双重打压， 4月份特斯拉销量环比3月减少2.2万辆，而整个新能源市场销量环比减少2.15万辆，二者几乎相等。这说明特斯拉失去的销量并没有被其它品牌成功抢占，短期内特斯拉在新能源领域的主导地位仍然无法撼动。
曾经具有先发优势的北汽新能源退出销量前十阵营，被新势力三杰”蔚小理“取代。虽然三个品牌的总量之和依然敌不过特斯拉，但其逐步走高的销量数据表明，蔚来已经打开了40万以上的高端市场，小鹏在竞争最激励的20万元市场已经初步站稳，理想的增程式技术路线得到了市场的认可。哪吒、零跑、东风岚图，以及慢热的大从ID.系列都在以咄咄逼人之势争抢份额，传统合资品牌亦在加快对新能源车型的布局进程，其市场竞争格局充满诸多不确定性。
豪华车增速放缓，但依然是最大的赢家
虽然自去年年底以来发酵的芯片短缺问题对全球汽车市场带来了诸多不利影响，但在中国汽车市场豪华车依然向好，延续了2020年以来高增长的态势，上半年销量累计完成209万辆，与2020年同期相较增长36%，同比2019年增长27%。
今年上半年，超豪华以及进口车销量锐减，国产豪华车自5月份销量同比增速出现回落，而4、5月份的环比数据更是出现了负增长的局面。近日，多家车企均因芯片短缺而宣布减产，芯片供应短缺压力预计将对三季度终端销售产生较大影响。
今年上半年，主流豪华品牌在华销量均取得同比两位数的大幅增长。德系豪华三强上半年总销量均跨过40万门槛，宝马以44.9万辆的成绩领跑豪华车市场，奔驰E级和GLC两款车型在6月一直处于停产状态，致使其终端交付量环比5月减少7000余台，总销量排名位居第二，奥迪以40.3万辆，与去年同期相较增长34%的成绩排名第三。
豪华品牌第二梯队中，特斯拉、红旗依然是销量增幅最高的品牌，雷克萨斯保持稳健节奏，去年同期相较同比增长33%，凯迪拉克虽然与去年同期相较，同比增长达到46%，但与19年同期相较，则同比下降3%，其市场疲软态势依旧未得到有效扭转。林肯品牌随着冒险家、飞行家、航海家的陆续国产，凭借扎实的产品力与突出的性价比销量不断攀升，上半年林肯的终端销量突破4万辆，同比增长102%，成为近两年豪华市场中最具逆袭指数的品牌。
上下夹攻，合资品牌很受伤
通过几大品牌类别细分数据发现，在车市整体欣欣向荣的美好景象下，原本光鲜亮丽的合资品牌不但销量增速没有跑赢大盘，市场份额也丢失了4个百分点。
究其原因有四：
一、豪华品牌价格不断下探，抵住了合资品牌向上的空间，而以吉利、长安、哈弗、比亚迪，乃至造车新势力品牌为代表的自主品牌，通过冲击高端化，在一定程度上拦截了合资品牌的下探之路。
二、韩系、法系品牌销量崩塌以及美系品牌持续疲软。韩系、法系销量即便在车市整体回暖的大环境下，同比去年疫情低谷数据，依然是负增长，其中韩系同比下降9%，法系下降3%。
三、合资品牌在电动化进程中较为滞后。上半年，自主品牌新能源车型渗透率达到19.6%，豪华品牌新能源车型渗透率为8.5%，而合资品牌新能源车型渗透率仅为1.5%。
四、芯片危机对合资品牌影响较大。目前，受芯片短缺影响较为严重的是德系品牌，日系品牌虽然整体保持住了逆势增长，也依然出现断货、交付延期的情况。