2020私募基金年度观察

前言

2020年对于任何行业来讲都是不平凡的一年，新冠肺炎疫情席卷全球，减缓了全球经济的发展速度。春节前后，我国受疫情的影响较为严重，多数行业都受到了不小的影响，民众对于投资的热情也有所减弱。但是，随着我国有效的管理控制措施，我国各行各业逐渐恢复了正常的生产经营，但整体上仍处于防控常态化的形势之下。

一直以来，北京太古律师事务所都密切关注私募基金行业的动态和发展。私募基金法律服务是北京太古律师事务所的核心业务之一，已累计为数十家企业提供过私募基金相关法律服务。

在此，北京太古律师事务所作为私募行业的参与者，我们制作了这份《2020私募基金年度观察》，与您一起分享。如有不足之处，欢迎指正！

北京太古律师事务所

2021年2月

私募基金年度观察：数据

2019年底，我国私募基金总规模为137386亿元，存量私募基金管理人24471家，私募基金数量81739只。

根据中基协发布的最新数据，截至2020年12月底，我国私募基金管理人存量24561家，存续私募基金96582只，环比增长18.16%，私募基金管理总规模159749.63亿元，环比增长38.11%。

虽然受到了新冠肺炎疫情的影响，但是从2020年5月份开始，无论是基金管理规模还是私募基金数量都有了大幅提高。2020年5月份，我国私募基金总数量85700只，管理规模143479亿元，到了2020年9月份，私募基金总数量为91809只，管理规模151154.62亿元。

△2020私募基金年度观察截图

地域分布

目前，我国已登记的私募基金管理人无论从注册地还是基金管理规模上，都仍旧保持着北京、上海、浙江（除宁波）、深圳、广东（除深圳）五辖区领跑的情况。

其中，私募基金管理人注册地分布上，上述五个辖区的管理人注册数量总计占比达70.34%，其中，上海市4648家、深圳市4472家、北京市4336家、浙江省（除宁波）2074家、广东省（除深圳）1747家。

在管理基金规模上，上述五个辖区基金管理总规模已达到110856.38亿元，占比69.39%。其中，上海市37038.07亿元、北京市35854.47亿元、深圳市19686.78亿元、浙江省（除宁波）9330.97亿元、广东省（除深圳）8946.09亿元。

△2020私募基金年度观察截图

外资私募

2020年，共有9家外资私募完成了备案。截至目前，共有32家外资私募完成备案。2016年，首家外资私募“瑞银资产”在华完成备案。2017到2019年的外资私募备案数量分别为9家、6家、7家。截至目前，外资私募中的元胜投资、瑞银资产管理规模均已经突破20亿元，桥水（中国）投资和德劭投资的管理规模也都超过了10亿元，外资私募总规模超百亿。

私募基金年度观察：合规

△2020私募基金年度观察截图

私募基金年度观察

2013年，《证券投资基金法》正式将私募基金纳入规范的范畴；

2014年5月，国务院印发《关于进一步促进资本市场健康发展的若干意见》，对发展私募基金作出战略部署；

2014年8日，中国证监会公布施行《私募基金监督管理暂行办法》，初步建立起私募基金运作监管的框架。

直到今天，已有百余份与私募基金有关的法律法规。2021年1月8日，中国证监会发布了《关于加强私募投资基金监管的若干规定》（以下简称“《规定》”），《规定》再一次重申了私募行业的监管要求，是贯彻落实防范化解行业风险的重要举措之一。

一直以来，监管部门都在探索如何通过法律法规来完善私募基金行业的监管体系。监管规则上的细化，对于私募基金这样的“非金融持牌机构”而言，是十分必要的。

2020年以来，私募监管持续升级。在整个2020年中，各地证监局都开展了私募基金管理人的风险自查工作，发布自查清单，要求管理人提交自查报告及相关材料，全年已有过百家私募基金管理人被当地证监局处罚，处罚措施主要包括取消管理人的会员资格、暂停基金备案、撤销管理人登记和限期改正等措施。

在当今的强监管背景下，仍有部分私募基金基金管理人在挑战监管，其违规行为大多集中在向不特定人群公开宣传私募基金、向投资人承诺保本保收益、向非合格投资者募集私募基金以及管理未备案的私募基金等。

除了加强监管，协会也在倡导分道制，对于一部分信用良好的私募基金管理人采取先备案后审查的方式。这种分道制对于信用良好的私募基金管理人具有积极的意义。同时，随着管理人信用体系建设的不断完善，将进一步提高管理人的自律水平。

不可否认，私募基金已经成为我国金融体系中较为重要的一环，但在其快速发展的同时依旧存在一些问题，只有正视并解决问题，才能促进私募基金行业良性发展，更好地发挥私募基金在提高直接融资比重、支持创业创新、服务实体经济和居民财富管理等方面的作用。对此，我们将保持关注。

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