基础数据表——流动资金和折现率

这两部分就是基础数据表的最后内容了，因为内容比较少，两个合在一起讲了。

流动资金

流动资金的假设条件，会影响到现金流表、资产负债表和自由现金流的，特别是对自由现金流的影响，常常被人忽略。

应收账款周转天数：是指产品卖出到收到货款的时间。

库存的周转天数是下面的三种情况：

一是原材料从采购到进入生产的时间

二是半成品或者说是加工了一半还没完工的产品在仓库中呆的时间

三是生产出来的成品到实际卖出去的时间

应付账款周转天数：是指买了原料到实际给供应商付款的时间。

这里简单说一下它们对现金流的影响。因为我们还没有讲过现金流的概念，我的计划是后面有一篇文章单独讲现金流。

以应收账款为例。作为企业，我们在卖产品时候，是要开发票的，一旦开了发票，会计上就会记录下来，确认收入了，如果卖了100万，我们的账本上就有了100万的收入。可是如果对方还没有付款给我们，我们手里有没有这个100万呢？肯定是没有的。你可以把现金流理解为实打实的现金，或者口袋里的钱。企业卖出了价值100万的产品，从会计角度来说是有了100万，但是从现金流的角度来说，没收到钱，就是0。

利润分配和投资回报

这其实是两项分别的内容，只不过内容比较少，我就合并到同一个标题下面了。

法定盈余公积金是利润分配表的内容，而折现率是用来计算净现值的参数，影响的是自由现金流。

法定盈余公积金是按照净利润的一定比例提取。当年的净利润，要先扣除法定盈余公积金以后才可以用于分配。

学过财务管理的人可能听说过折现率，我这里先只把它列出来，等后面讲自由现金流和净现值的时候一起详细说。