【谭谈金事】中国黄金进口渠道有变？

3月26日，澳大利亚和中国香港特别行政区签订了《澳大利亚-中国香港自由贸易协定（A-HKFTA）》及相关的《投资协议》。澳大利亚与中国香港之间的自由贸易谈判始于2017年5月，达成协议共历时一年半。

澳大利亚联邦贸易、旅游和投资部长西蒙·伯明翰表示，中国香港特别行政区是通往中国内陆及其他亚洲市场的门户，在塑造澳大利亚品牌的知名度方面，也是重要的市场。

澳大利亚也称“澳洲”，全称是“澳大利亚联邦”，国土面积769万平方公里，人口2500多万，各种资源与人均资源占有量都在全球国家中名列前茅。为此，英语中甚至出现了一个固定的单词“Theluckycountry（幸运的国家）”形容其地广人稀、资源丰富。

19世纪50年代，在如今被称为新南威尔士州和维多利亚州的地方发现金矿，吸引了来自全球各地的大批淘金者。十年左右的时间里，澳大利亚的人口从40万人迅速增长到1860年的110万人。随着更多的金矿被发现和开采，澳大利亚开始富得流油。

澳大利亚是名副其实的资源大国，据澳大利亚地球科学局数据，其多种资源可开采储量和产量都在全球排名前列。以黄金为例，截至2012年12月，澳大利亚可开采黄金资源储量达9909吨，全球排名第一；黄金产量251吨/年，位列全球第二。

澳大利亚矿产金和冶炼金大部分出口到外埠市场，其中伦敦黄金市场一直是其主要黄金出口目的地。

进入21世纪后，亚洲经济的快速发展拉开了西方黄金出口东方的大幕，被业内人士称为“西金东移”。由于东西方黄金市场金条规格不同，出口到亚洲的绝大多数黄金都是伦敦的盎司大金条先运输到瑞士几家冶炼厂，精炼成制式千克金条后再出口亚洲，其中中国香港和新加坡是主要的转口港。

澳大利亚黄金产量排名全球第二，在西金东移的金条中，澳大利亚占较大权重。但这一模式中的收益绝大部分被瑞士几家冶炼厂瓜分，几乎与澳大利亚无关。

澳大利亚当然不想放弃这块蛋糕，在出口伦敦的同时，也一直在探索其他出口渠道。作为全球金融中心、拥有地理位置优势的香港，既背靠大陆腹地，又辐射亚洲其他国家和地区，由此成为澳大利亚黄金出口的最佳转口港。

随着上海黄金交易所“上海金”及国际板的影响日益增加，澳大利亚本土规模最大的冶炼厂——珀斯精炼厂加入了上海黄金交易所并成为其会员，澳大利亚更是可以直接向中国内陆出口黄金。这一商业模式应该是澳大利亚的最佳选择项。

与中国香港特别行政区达成自贸区协议后，从香港向其他亚洲国家转口贸易固然对澳大利亚是个利好，但中国内陆才是这一出口线路最大最终目的地。该协议的达成，对于澳大利亚的黄金出口是个长期利好。在中国加强黄金战略储备、人民币国际化日益加快的背景下，黄金消费市场缺口达年度600多吨，这是协议中潜藏的最大机遇。

（以上内容不构成投资建议或操作指南，依此入市，风险自担）