最近，连上了几款不错的增额终身寿险，十步会逐一进行测评。
今天先讲横琴的利久久增额寿险。
测评之前，我们先回顾下这类产品的特点：
增额终身寿险是一种长周期的理财产品，持有10年以上才有好的收益；它的灵活是相对的，操作不当会有本金损失。
利久久的承保公司是横琴人寿。
去年有两款大受好评的重疾险---优惠宝和无忧人生2020---就是横琴人寿的。
在增额寿险领域，横琴的好产品也很多，比如金满意足、传世壹号、琴童尊享等，都蛮不错。
横琴人寿成立于2016年，注册资本20亿，总部位于广东。2021年第二季度综合偿付能力167.61%，风险综合评级A类，运营状况良好。
我们看利久久的基本情况：
0-70岁都能投保，可以趸交，也可以分3年、5年、10年、15年和20年缴费，支持隔代投保。
如何挑选一款增额寿险？
增额寿险主要靠加保、减保的方式做资金的存入和提取，钱在保单的现金价值里不断复利增长。
所以，我们主要看现金价值收益和加减保规则。至于保额复利率，基本没用，原因后面会讲。
现价收益一会演算，我们先看加减保规则：
利久久的加减保规则灵活，没有时间和次数限制，停售也能加保；
额度上，加减保都是1000元起，累计加保额度不能超过规定限制；累计减保后的剩余部分不能低于5000元。
注意：加保是按加保时年龄计算保费，只能趸交，需要重新做健康告知。
接下来，我们看看利久久的现价收益演示。
以一凡为例，30岁年轻妈妈，5年缴费，每年存10万元，投资利久久。36岁那年返本，现金价值账户达到50万，在此之前退出会有本金损失。60岁：现价涨到131万，本金增长162%，折算成单利约为5.39%；70岁：现价涨到185万，本金增长269%，折算成单利约为6.73%；80岁：现价涨到260万，本金增长421%，折算成单利约为8.42%；90岁：现价涨到367万，本金增长635%，折算成单利约为10.58%。关于IRR、单利和复利的关系，我们专门写过分析文章，要是有疑问，可以回复“IRR”了解。通过这张表，我们还能看出保额复利与现价走势的关系：在前几年，身故和全残保额略高于现金价值，但从第12年开始，两者就拉平了。一凡的宝宝刚出生，她打算用宝宝每年的压岁钱，买一份利久久。我们按5年缴费、年缴10万的情况推演，在宝宝的不同人生阶段取钱，利久久的收益怎么样？18-21岁：每年取出2万元，4年总计8万，毕业后现价账户还有87万。30岁那年：一次性取出30万，可以结婚，也可以做创业启动金。取出后现价还剩89万。60岁开始，每年取出12万。这样，每月1万元，再加上社会养老保险，生活会很滋润。到90岁时，他总计领取了410万元，现金价值账户还剩52万，可以一次性退出，也可以做财产传承。在前20年，利久久的增长态势缓慢；20年以后，随着时间增加，它的现价涨速越来越快。
利久久的收益蛮好，但像它这么能打的产品，还有很多。我们以30岁男性为例，看看不同缴费期下利久久的竞争力。在目前的增额寿险产品中，利久久在中长期收益上优势明显，但前期表现一般，处于中游水平。我们对比市场上最好的几款产品，不爱看可以直接略过。在45岁之前，利久久的现金价值都处于中游，不是几款产品里最高的。50岁以后，利久久的收益优势越来越大，一直到90岁。整体来看，利久久的前期不算太好，但也不弱，优势主要在中后期。如果你的资金用途不明确，有提前退出的可能，要慎重选择利久久或增额寿险。除了现金价值收益和加减保规则外，利久久还有两个特点：爷爷可以直接给孙子投保，好处很多。一方面，压岁钱不用爸爸妈妈代管了，爷爷的心意以保单形式留传，相伴孩子一生。
另一方面，隔代投保也是财产分配的一种手段，想给孙子留钱，却怕他人挪用，可以等他18岁时变更为投保人，钱就安全“继承”了。
投保人豁免
可选投保人的身故、重中轻症豁免。对投资类产品来说，这个功能蛮好。
投保时要注意：
加保时需要重新核保。另外，不同地区会有最高保费限制，不同年龄可选的缴费周期也不同，如果有疑问，可以加我微信聊。
虽然啰嗦，我还要再次强调：增额寿险是种长周期理财产品。只有存期在10年以上，才有好的投资回报；持有时间超过20年时，收益会越来越高。如果是3-5年内的短期投资，千万不要选这种产品，会有本金损失。第一、别看增额寿险的保额复利率，3%还是4%没差别，收益主要看现金价值；第二、增额寿险的“灵活”是相对的，而且，在强制储蓄的功能性上，增额寿险不如年金险，对一定的理财自律能力要求。利久久的测评就到这里，如果还有问题，欢迎评论互动，也可以加我微信shibuducai交流。
