谢伏瞻陈润儿会见上汽集团董事长 中原股权20亿元火线参与定增 河南重塑高端制造业

投实君按：河南发展高端制造业的决心坚不可摧。

2017年1月16日，河南省省长陈润儿在政府工作报告中提出：“壮大装备制造、食品制造、新型材料制造、电子制造、汽车制造等五大主导产业”，这是汽车制造业首次被列为五大主导产业之一提出。

据《河南新闻联播》，1月22日，河南省委书记、省人大常委会主任谢伏瞻，省委副书记、省长陈润儿在郑州会见了来豫考察的上汽集团董事长陈虹、总裁陈志鑫一行。省领导翁杰明、马懿、穆为民、张维宁参加会见。

1月21日，上汽集团（600104）公告：公司已完成非公开发行股票发行。其中，中原资产全资子公司中原股权投资管理有限公司(下简称“中原股权”）斥资20亿元参与上汽集团定增,认购8771.93万股;同时，中原股权早已在二级市场买入了上汽集团3264.84万股。这一系列动作之后，中原股权持有上汽集团1.2亿股，持股比例1.03%，成为上汽集团第六大股东——而根据公开信息，上汽集团前五大股东当中，除了“国家队”中国证金和沪港通香港流通股之外，实际控制人都是上海市国资委。

根据河南商报官方微信号“金水路观察”报道，1月16日，谢伏瞻参加省十二届人大七次会议郑州代表团审议。在发言中，谢伏瞻提出：郑州要重点发展制造业，与服务业相互支撑。省里有制造业这方面的规划，一个重点是汽车产业，另一个是电子信息产业。如果上汽集团年产60万辆车的项目落地，加上宇通、海马等，汽车产业就作为一个主要产业进一步发展起来了。随后，汽车零部件等产业也能随之发展。

河南省党政领导人会见上汽集团董事长、总经理——财政系国资中原股权成为上汽集团除上海国资委及“国家队”之外最大的外部股东——推动上汽集团60万整车项目落地河南。这一系列动作，牵涉到政府支持、实业项目、资本运作，其共同的指向是：河南省发展先进制造业的决心坚不可摧，要尽一切努力，撸起袖子加油干！

按照上汽集团最后一个交易日（2017年1月20日）每股25.19元的收盘价，中原股权这笔投资浮盈已超2.5亿元。

上汽集团，2016年世界500强排名第46位，总市值超2777亿，是A股市场上市值最大的汽车上市公司，稳居国内车企销量冠军宝座。

本次上汽集团定增向最终有超过40家机构参与询价。在所有竞价投资者报价当中，中原股权投资管理有限公司报价甚至超过了竞价当日上汽集团二级市场交易价格最高价，显示出其志在必得的决心，那么，河南国资为何要参与上汽集团定增？

中原资产董事长郭鸿勋曾经在接受投实君访问时说，“我们是省属国有控股企业，河南这些国家级战略的落地我们要发挥重要作用”。

由此可见，中原股权的目标，肯定不止于区区数亿元的浮盈，亦未必止于第六大股东的地位……

20亿参与定增+二级市场买进

中原股权成上汽集团第六大股东

1月21日，上汽集团发布公告称，公司已完成非公开发行股票发行。据悉，此次非公开发行募集资金150亿元，发行价格为22.80元/股，发行股票数量为6.58亿股。

本次发行对象共8名，其中，大股东和核心员工持股计划认购1.8亿股，其余部分由6家机构认购，包括中原股权投资管理有限公司、广东恒健投资控股有限公司、华融汇通资产管理有限公司以及大股东上海汽车工业(集团)总公司和上汽集团核心员工持股计划等均以现金方式认购。

中原股权投资管理有限公司获配售8771.97万股，配售金额超20亿元，占本次发行总量的额13.33%，锁定期为12个月。

中原股权投资管理有限公司是中原资产的全资子公司，成立于2015年11月30日，注册资本2亿元，利用产业基金和股权投资的方式，通过深入发掘具有进一步投资价值的企业。目前已谋划设立了城市发展、环保、教育、养老领域等10余只基金，总规模达1300亿元。

根据上汽集团公告，本次发行结束后，中原股权投资管理有限公司持股数量达到1.20亿股，持股比例1.03%，成为上汽集团第6大股东。

根据全国企业信用信息公示系统显示，上汽集团第一大股东上海汽车工业（集团）总公司和第五大股东上海国际集团有限公司均由上海市国有资产管理委员会全资控股。

第二大股东为跃进汽车集团公司。2007年12月，上汽集团已与跃进汽车集团签署协议，以“战略投资+换股”形式全面合并跃进汽车集团。

第三大股东中国证券金融股份有限公司为“国家队”财务投资；第四大股东香港中央结算有限公司为沪港通香港流通股。

也就是说，除了上海国资、中国证金和香港流通股之外，中原股权已经取得上汽集团第一大外部股东的战略地位。

耗资超27亿 浮盈2.57亿元

上汽集团此次定增，中原股权获配售8771.97万股，而定增完成公告显示，中原股权持股为1.2亿股，那么差额的3264.84万股，难道是中原股权在二级市场买来的？

来自中原股权的信息，印证了投实君这一推测：据悉，此前中原股权已经在二级市场买入上汽集团 3264.84万股，均价为每股 23.75元。

截至2017年1月20日下午收盘，上汽集团报收25.19元/股，按照中原股权持股数量计算，中原股权投资管理有限公司已实现浮盈2.57亿元。

本次上汽集团定增向355名特定对象发出了报价邀请材料，最终有超过40家机构参与询价。在所有竞价投资者报价当中，中原股权投资管理有限公司报价最激进，三档价格分别为26.40元、26.20元和26.00元，认购金额均为20亿元，要知道竞价当日（2016年12月30日）上汽集团二级市场交易价格最高也仅为23.51元，且是下午交易时段才达到的，参考报价前一交易日收盘价22.90元来看，上述三档价格分别溢价15.28%、14.41%和13.54%。

那么，中原股权高于二级市场的报价，显示出其志在必得的决心，那么，河南国资为何要参与上汽集团定增？仅仅是为了数亿元浮盈吗？

显然不止于此……

世界500强排名46

中国汽车工业第一航母 要在河南做什么？

上汽集团是中国企业第一航母，目前市值超过2777亿，是A股市场市值最大的企业。2016年前三季度，上汽集团营业收入5238.55亿元，同比增长11.50%，净利润322.82亿元，同比增长4.77%。

在美国《财富》杂志2016年世界500强排行榜上，上汽集团以2015年度合并报表1066.844亿美元的销售收入排名第46位，首次跃进前50强榜单。

1月21日，上汽集团发布《2016年业绩预告》，初步测算，预计 2016 年度实现归属于上市公司股东的净利润与上年同期相比，将增加7.5%左右，达到297.94亿元，每股收益2.702元。上汽集团公告称，业绩预增的主要原因在于，2016 年度，公司整车销量达到 648.89 万辆，同比增长 9.95%。

据上汽集团此前披露，本次非公开发行募集资金上汽集团拟投入72亿元募集资金用于新能源汽车项目；拟投入20亿募集资金大举发力商用车智能化大规模定制业务模式开发及应用，将通过智能化定制提供差异化体验；在前瞻技术与车联网方面，上汽集团将投入19亿元募集资金，其中燃料电池汽车前瞻技术研发项目拟投入5亿元；智能驾驶汽车前瞻技术研发项目拟投入7亿元；自主品牌互联网汽车应用开发项目拟投入7亿元。另外，39亿元将用于汽车服务和汽车金融领域，包括云计算和数据平台建设、车享平台的功能完善，及上汽财务公司汽车金融业务的拓展。

上汽集团年产60万辆整车项目要落户郑州？

2017年河南省政府工作报告中明确提出，“壮大装备制造、食品制造、新型材料制造、电子制造、汽车制造等五大主导产业”，这是汽车制造业首次被列为五大主导产业之一提出。

据河南商报微信公众号“金水路观察”报道：2017年1月16日，河南省省人大代表、省委书记、省人大常委会主任谢伏瞻参加省十二届人大七次会议郑州代表团审议。在发言中，谢伏瞻提出：郑州要重点发展制造业，与服务业相互支撑。省里有制造业这方面的规划，一个重点是汽车产业，另一个是电子信息产业。如果上汽集团年产60万辆车的项目落地，加上宇通、海马等，汽车产业就作为一个主要产业进一步发展起来了。

与此同时，河南汽车制造产业也蕴藏着巨大的发展潜力，2016年前三季度河南省6家汽车与汽车零部件行业企业共实现营业收入384.89亿元，归属于母公司股东的净利润总额29.94亿元。

2016年1-11月，河南省汽车制造业实现主营业务收入2634.04亿元，同比增长11.6%；利润总额185.79亿元，同比增长6.7%。2015年汽车制造业主营业务收入达2643.05亿元，利润总额244.42亿元。

而汽车产业更是郑州市确定的战略支撑产业之一，产量占全省的90%以上。2016年郑州市整车生产62.5万辆，同比增长21.8%；全年整车企业产值达1000亿元，同比增长15%。目前有郑州宇通客车、东风日产郑州工厂、郑州日产、海马汽车、少林客车等整车企业5家，宇通重工、郑州红宇、郑州宏达、郑州中美诺优房车、郑州佛光发电设备公司等改装车企业10余家。

可以预见的是：中原股权此次入股上汽集团，可以借助上汽集团A股最大汽车上市公司优势，输出上汽集团先进汽车生产经验，完善河南汽车生产链条，推动河南省汽车制造业加快发展。

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