再也不会有全面牛市 如何读懂抱团时代机构的玩法?其实,看下面两张图就可以了: 东方财富: 比亚迪: ...
如何读懂抱团时代机构的玩法?其实,看下面两张图就可以了:
东方财富:
比亚迪:
倒一杯茶,点一支烟,打开K线静静的感受它运动的节奏。
你感受到了么?
欲抱团,它首先得赛道够性感,其次公司得是行业龙头,再次公司成长性在行业里得很好,再再次远期成长逻辑得有巨大的想象空间,最后流动性得很好,流通市值能容纳机构大资金进出。
基本上具备以上几个要素就齐活了。
既然是抱团,成交额就得上去,作为抱团之典范,机构集火对象,东财比亚迪,只抱团起来后,其日均成交额缩量的时候有十来亿,放量的时候就给你干到百亿。
根据以上规律,交易类高手其实很容易总结出一套打法。
比如说应对这种抱团时代,就每日梳理成交额上10亿的公司复盘,再结合其基本面等信息精选个股做交易,也是一种不错的思路。比如说,当成交额萎缩到10亿级别,那么股价阶段底部就来了,成交额持续干到100亿以上,那么存量资金市场下,基本进入了阶段高位区。
当然, 这是典型的归纳法,而且这种归纳法归纳出的规律也不具备扎实根基而足够有资格成为演绎法的大前提,但也不能否认,归纳法在不遭遇非连续性的情况下还是会有一定的实战效果。
至于什么时候失效?核心就是判断非连续性出现的拐点。对于个股,就是比如证伪东财或者比亚迪的成长性,那么逻辑自然坍塌,规律失效。
这倒不是让我忧虑的地方,因为这些抱团的个股单个看其实还好,证实或证伪,都是小事情。真正让我忧虑的是:抱团背后这一现象到底是一个类似17年底18年初机构募集资金后持续买买买然后资金接不上崩盘的小级别趋势,还是一个可能长达5-10年的大趋势?
如果是一个长期大趋势,并且持续期会很久,那么如果你不参与抱团,即便日后被证明是泡沫,但一个持续5-10年的泡沫,你不在车上,着实会有点惨,人生能有几个10年?
抱团时代背后的几个底层逻辑:
1、去散户化加速(加速度越来越快);
2、代码供给不断加速(这种情况下稀缺定理起了决定性作用);
3、内卷加速(GDP长期看破5是极大概率,纯增量行业太少,集中化是各行普遍状态,也是加速);
4、利率长期下行也是定局,今后是负利率时代。
将来,什么因素会打破以上这种连续性,如果能打破,那么抱团时代即会瓦解。不过目前,以上这4个支撑抱团的柱石逻辑几乎都是不可逆的,至少从目前来判断。如果无法打破这几个长逻辑,即使抱团暂时瓦解,也是短暂的,挖解之后又会重新抱团。(也就是说,我认为即便月底报完团开始调整,也不过是爬山中的进三退一罢了)
在一个长抱团大周期上,抱团的个股可能会换,但抱团的趋势不会改变,这是我的判断。正所谓,铁打的抱团趋势,流水的抱团个股,大概率今后全面牛市再无矣。