一夜暴跌70%,三条宝贵的投资原则
受政策利空影响,在美上市的教育类中概股大幅下跌。
好未来、高途、新东方跌幅分别达70.76%、63.26%和54.22%。
好未来今年2月份还创出了历史新高90.96美元,现在的股价是6.06元,跌幅近93%。
如果有人2月份买了1万元好未来的股票,现在只有不到700元了。
比小半年跌去93%更夸张,更惨烈的是,一夜跌了70%。
前几天肯定有投资者觉得股价已经跌了这么多了,可以抄底了。
结果一万元投进去,第二天就变成3000元了。
不光是业余投资者,专业投资机构也有判断失误,抄底过早的。
6月份,某支基金觉得跌跌不休的中概教育股要到底了,成立了一支教育基金抄底。
当时中概教育股已经经历了近四个月的下跌。
有的股票价格已经腰斩,按理说这时抄底也差不多是时候了。
没想到的是,没有最低,只有更低,这支腰斩的股票,如今又跌了70%多。
这家基金成立的教育投资基金成立不到两个月,亏掉近1/4。
虽说政策利空很难提前预料,这是一种黑天鹅事件。
但对投资者来说,掌握这三条基本原则,也许能更大概率避免这样的亏损。
一、多元化分散投资
如果有人能预测未来,他知道哪支股票未来涨得最高。
这时他最佳的投资策略当然是把所有钱都买一支股票,涨得最高的那支。
但问题是没人能预测未来,即使这些专业投资者,也有失误的时候。
对研究能力更差的业余投资者来说,重仓押注一只股票的风险就更大了。
所以多元化分散投资对业余投资者来说是非常有必要的。
美国全国投资者协会有一个投资经验,投资组合中不要少于5种股票。
投资者协会称之为“最少5只股票原则”。
这是通过多元化分散投资来降低遭遇黑天鹅事件的风险。
二、不要空手接飞刀
股市中把购买下跌趋势的股票叫做空手接飞刀。
因为太危险了,一不小心就会把手割破。
稳妥的做法是耐心等待,直到下跌的趋势明显的变成上升的趋势后再买入。
当然这样肯定会错失一大段利润,因为不会买在最低点。
但没人能总是恰好买在最低点。
与其买在半山腰,然后损失惨重。
不如耐心等到趋势反转后购买。
少赚一点当然比赔钱强。
三、及时止损
中概教育股已经跌了好几个月了,现在来看最惨的跌了90%多。
但并不是每个早几个月购买中概教育股的投资者都损失这么多。
因为一些严格执行操作纪律的投资者早就止损卖出了。
格雷厄姆曾教导巴菲特两条投资的定律:
第一条,永远不要亏损。
第二条,永远不要忘记第一条。
因为短期股价的变动是随机的,没人能预测到股价的变动,所以没有投资者能真正做到一分钱也不亏。
这两条定律的真正含义就是,在投资过程中,作为投资者最应该关注的不是赚钱,而是确保自己的本金安全。
而严格止损是能有效确保本金安全的重要方法之一。
每次把损失控制在一定比例,而盈利没有上限,这样长期看,大概率就能够做到本金安全。
投资者把止损称为割肉,从这个叫法就可以看出止损有多痛苦。
但只有按照投资策略坚决止损的投资者,才能用短痛的代价,避免长痛的可能性。
总结一下,黑天鹅事件无法避免,股市短期的波动经常超出我们的想象。
如果想提升赚钱的概率,一定要牢记上面这三条原则。
但光记住还远远不够,知易行难,知道这些原则很简单,但做到很难,这才是投资最难的地方。
我最近在测试一个操作简单的股票投资策略。
2020年12月8日开始,到这周五2021年7月23日,8个多月时间。
投资收益率是25.14%。
虽然这可能离不开股市向好的大背景,有水涨船高的偶然因素。
但考虑到同期上证指数上涨了4.11%。
这个投资策略跑赢指数基金应该是大概率事件。
但投资中唯一确定的就是不确定。
这个投资策略长期看真的会跑赢指数基金吗?
我说的不算,那就让时间来揭晓答案。
我会选几个时间节点做成图表,定期公布。
我还把这个投资策略做成了课程。
感兴趣的朋友也可以扫码了解更多。
富 日 记 说