顺丰，想突破就能突破

前言

2021年4月17日

在快递行业，最近对顺丰评估的“马后炮”满天飞，一时间各类神评论都有，什么顺丰被这个电子时代抛弃，被很多试错服务项目拖累，被菜鸟免费派件打垮，被通达系的时效挤掉，被快递行业价格战拖下水等等，全部都在扯淡。

这些神评为什么会出现，完全与之前丰网很快要起网时趋之若鹜时完全不同，基于原因是什么？

2021年4月8日晚，顺丰控股发布2021年第一季度业绩预告，预计一季度亏损9亿至11亿元。公司2020年同期盈利9.07亿元。

今年2月中旬以来，顺丰控股股价一路走低，截至4月8日收盘，股价为80.8元/股，2个月内市值蒸发逾1600亿元。

大多数投资者看顺丰2月份经营数据，认为顺丰单件价格下降会影响利润，却没有想到顺丰会亏损。

01.只要聚焦未来的当下

引导文：快递行业最现实，如果某个品牌快递现在开始只讲未来，只表示该品牌快递当下不行，怎么理解这句话，只要网点没有立刻赚钱的新业务，故事讲的再好都是扯淡。

为什么讲顺丰只要聚焦未来的当下就能突破，因为快递行业未来的当下并不是通达系现有传统业务，而是未来最流行的社区团购供应链体系，比如对接多多买菜，美团买菜，兴盛优选，等等未来的新兴供应链物流，顺丰将获得类似于通达系规模级市场业务。

为什么说顺丰能够做，而且马上就能创收，是因为社区团购的供应链运营模式并不适合通达系，根本原因有三类，首先是通达系的产能运能的输出模式并不适合供应链体系，因为社区团购大部分商品需要冷链式网络直达网格仓。然后是派送产能，通达系的末端派送量因为驿站与快递柜建设不完善，消化不了自身的体量，实际上已经形成了网络与网点之间的产能断层，因为集包仓匹配缓慢导致的。最后，通达系普遍缺乏多频次派送，因为淘系产品的特性制约。

那么，顺丰有什么，有站点，有多频次派送，有冷链，有不落地的运营模式，都可以嫁接任何供应链社区团购物流需求。

评语：顺丰没有聚焦当下快递行业的未来是一大失误，快递本身就是承运服务产品，回看历史，如果通达系未能从商务件转向淘宝件，没有在2009年转向淘系业务，通达系永远不会成长为科技型物流服务公司。

从快递行业的历史看，邮政就是一个活生生的例子，一直到现在，快递行业的价格战已经没有多少机会让邮政在加盟模式上进行突破，因为，快递费利润是唯一支撑吸引社会资本加盟的杠杆，这就是为什么社会资本害怕投资快递网点的原因之一，那么，顺丰应该怎么做。

02.只要服务现在的未来

引导文：快递行业现在的未来到底是什么，首先应该看国家在做什么，答案是基础建设，很多人会说，顺丰不是在建机场吗，比如：顺丰航空拥有61架自营全货机（其中767:8架、747:2架、757:34架、737:17架），平均机龄24.3年，租赁14架全货机，共执行航线83条。2020年顺丰航空在巩固欧洲、东南亚区域运行能力的基础上，于11月初实现了北美区域运行能力突破，为搭建自主可控的国际供应链网络提供更强大的支持。2020年顺丰航空共执行国际航线3,580班，同比增长353%，相继开航武汉=法兰克福、长沙=列日、武汉=大阪等27条国际航线，国际航线网络布局初具规模。

顺丰航空运输体系布局湖北国际物流核心枢纽项目建设的核心，湖北国际物流核心枢纽已经纳入国家应急基础设施补短板项目规划的一揽子支持政策中，鄂州机场被湖北省纳入应急救援航空体系建设范围。2020年，公司克服新冠疫情影响，全面推进枢纽项目机场主体工程建设，力争2021年机场工程全场建设项目交工验收并启动校飞。机场建成后，预计2025年货邮吞吐量245万吨。

关键是不是建设什么，而是需求需要什么建什么，顺丰这种重资产“高端基建”正在与社区团购的轻资产团点“低端基建”背道而驰，甚至，远不如通达系的“集包仓”基建与社区团购的“网格仓”基建。

顺丰最大的基础建设是丰巢快递柜，共计组。盈利模式与成本上，丰巢收入主要来源于快递员、广告、寄件收入、消费者、超时收入等，运维成本较高，包括场地费、快递柜成本、搭建费用、电费以及运维人员费用等等。但是其优势在于市占率高，规模效应逐渐摊薄成本，便利性强。

评语：顺丰在基础建设上缺乏快速市场化的需求推动，等飞机，航线，机场，等匹配好了，这才发现国内国外的需求启动市场条件不够，原因是可替代物流条件太多了，反而需求市场很低端。

顺丰第二大基建是快递柜，2021年智能快递箱投递率达到10%以上、快递公共服务站数量达到11.5万个，快递柜近75万组，顺丰累计18～20万组，但是，顺丰并没有把快递柜做成到边到角，到村到户，最终未能形成快递柜租赁平台，顺丰受到自身品牌化小众化思维禁固未能转向平台化，脱离了市场现实。

03.只要凝聚当下成就实现

引导文：顺丰给快递行业的印象是什么都在做，什么都不突出，多路出击变成了多路分散，业务项目都很新概念，但是，都没有凝聚成拳头产品，因为，顺丰真正造血的仍然是传统的商务件，其它，大多数只是产生了部分业务，没有形成用户基础。

快递行业跳不出业务逻辑思维是一个通病，比如说通达系做电子商务业务，完全是依赖电商商家，把电商当成了用户，反而，真正的用户已经被众多快递同质化服务淡化了品牌选择，讲简单了，真正的用户只要在同一时效内接收到包裹，是哪一个快递送达已经不重要了。

顺丰的丰网就是一个例子，顺丰把真正的用户服务转向了商家用户服务，实际上已经被驿站与快递柜淘汰了真正的用户服务。

以上表达估计很多人会掉入了当下快递行业竞争逻辑推理当中，因为真正的用户指定要要商家发哪一个品牌的服务打造已经没有很长时间没有迭代化。

简单的讲，顺丰没有从时效服务与员工服务跳到基建服务与环境服务，直白的讲，在用户体验开发上，没有进行物理环境升级，没有把基础建设前置到用户。

当下的快递行业已经分道扬镳成两大类，一类是商家，产家，产地，等用户逻辑思维，代表性以通达系为主。另一类是消费者，销售者，消耗者等用户逻辑思维，代表以美团买菜，社区团购，滴滴买菜等为主。

这两种用户逻辑思维都需要用户介质场景，通达系已经被驿站与快递柜阻断了消费用户，销售用户，消耗用户的体验留存，讲简单了，驿站快递柜已经成为用户壁垒。

评语：快递行业对用户的理解远没有阿里与拼多多来的深刻，因此，用户争夺战与业务量争夺战的区别导致了行业发展趋势的产生。

顺丰不缺基建，缺的是用户选择上的定位和适应线上化时代急需的工具，只有锁定用户的线上化工具与基础建设相匹配，顺丰才会产生凝聚优势。

阿里此次免费送件上门，实际上就是一箭双雕的用户锁定，首先锁定网购用户，然后物理用户，讲简单了，通达系不得不加速向驿站靠拢。

—  总结  —

顺丰怎么走，谁也无法预测他的未来，因为，顺丰不缺基础配套设施，顺丰的关键在于基础设施的下沉与用户匹配工具的选择怎么快速形成。

顺丰的市值会随着第二季度的财报而改变，只有一点是衡定不变的，是顺丰怎么去放大用户才是根本。