滴滴招股书解读:营收是Uber两倍 管理层有超50%投票权

雷递网 雷建平 6月15日报道

依托于中国庞大的市场,及对疫情的良好控制,滴滴正取代Uber,成为全球最大的网约车企业。

IPO前,程维、柳青合计拥有超过48%的投票权,管理层有超过50%的投票权。软银委派的董事会成员Kentaro Matsui将在滴滴上市时辞任董事,这意味着软银将退出滴滴董事会。

招股书显示,截至2021年3月,滴滴在包括中国在内的15个国家约4000多个城镇开展业务,提供网约车、出租车、顺风车、共享单车、共享电单车、代驾、车服、货运、金融和自动驾驶等服务。

滴滴2018年、2019年、2020年营收分别为1353亿、1547.86亿、1417.36亿(约216.33亿美元);滴滴2021年第一季度营收421.63亿元(约64.35亿美元),上年同期为204.72亿元。

滴滴营收

同期,财报显示,Uber在2020年营收为120.77亿美元,Uber在2021年第一季度营收为29亿美元。

Uber营收

这就意味着,滴滴2020年营收是Uber的1.79倍,滴滴2021年第一季度营收更是Uber的2.22倍。从成长趋势看,滴滴的营收依然在持续增长,但Uber因为疫情的打击,呈现出萎缩的状态。

从具体收入构成看,Uber在2021年第一季度在美国和加拿大地区的营收为18.49亿美元,较上年同期营收的20.75亿美元下降11%;拉丁美洲地区的营收为3.02亿美元,同比下降37%;欧洲、中东和非洲地区的营收为2.25亿美元,同比下降52%;亚太地区的营收为5.27亿美元,同比增长138%。

Uber在美国市场主要是打车和送餐业务,当前来自送餐业务的收入已经超过来自打车的收入。滴滴的主要收入来自中国市场,且主要来自网约车收入。滴滴2020年和2021年第一季度的平台收入中,93.4%来自于中国,6.6%来自于国际。

当前,滴滴平台司机总收入(2018-2021年Q1)达到6000多亿元,自2020年3月31日至2021年3月31日,全球有超过1500万人从平台获得收入。在当前内卷的形势下,滴滴甚至成了不少私营企业主、被职场淘汰的40岁以上城市白领的一种灵活就业方式。

截至目前,Uber市值为950亿美元,这就意味着,滴滴可能估值会在800亿美元以上,甚至会冲刺千亿美元。

加速布局海外市场

滴滴很早就已布局了海外市场。在2020年7月1日至2020年12月31日的六个月中,滴滴国际业务的交易总额为147亿元,比2020年上半年增长34.4%,比2019年1月1日至2019年6月30日的六个月增长5.4%。

自2020年3月31日至2021年3月31日,滴滴国际化业务有6000万年活跃用户。

截至目前,滴滴在阿根廷、澳大利亚、巴拿马、巴西、秘鲁、多米尼加共和国、俄罗斯、哥伦比亚、哥斯达黎加、墨西哥、南非、日本、新西兰、智利、厄瓜多尔等海外市场提供服务。

滴滴在海外市场提供的服务包括出租车、网约车、外卖、配送、智慧交通等。

滴滴在海外市场更多的是本地化运作。滴滴的逻辑是,全球化的成功在于本地化,而不是粗暴地输出一刀切的产品技术。因此,滴滴不仅为国际化建立了专门的技术和科研团队,也培育本土创新力量,在本地建立多元化的运营管理和产品团队,深入了解当地用户和政府的需求,为当地开发本地化的产品。

当前,滴滴在海外运作最好的是在拉美地区。早在2018年1月,滴滴就实现了对巴西最大网约车企业99的控股,对99的投资是巴西有史以来最大的科创投资,也创造了拉美地区第一个科技独角兽。

目前在拉美地区,滴滴在巴西、墨西哥、智利、哥伦比亚、哥斯达黎加、巴拿马多米尼加和阿根廷提供出租车、网约车、外卖、配送、智慧交通等服务,普惠交通、深入民生,服务2000多万用户。

滴滴拉美运营团队有约1500名员工,包括工程师和运营人才,90%是本土员工,其余来自全球19个不同国家,和滴滴北京和硅谷团队紧密合作开发适配拉美的本地产品。

滴滴将一些国内经验复制到了拉美。比如,拉美地区银行服务昂贵,第三方支付不发达,有30%的人口完全依赖现金。司机携带现金也成为安全痛点。

目前滴滴与当地合作,在巴西和墨西哥推出的借记卡和钱包,降低了安全隐患,也让司机更方便提现补贴家用。巴西99用户可通过99 Pay在线支付出行、外卖、水电费和话费订单。

2020年1月22日,滴滴宣布平台在墨西哥全国范围内开始运营700多辆电动和混合动力汽车。这使滴滴成为拉美第一家线上运营新能源车队的网约车平台。墨西哥用户也很快可以用滴滴支付水电费和话费。

根据灼识咨询(CIC)和 艾瑞咨询(iResearch)的数据,就2020年的总交易额而言,滴滴是拉丁美洲第二大网约车平台,墨西哥第二大网约车、外卖平台。

根据CIC的数据,拉丁美洲、欧洲、中东和非洲以及亚太地区(不包括中国和印度)的共享出行市场规模在2020 年达到410亿美元,预计到2025年将达到1170亿美元,年均复合增长率为23.2%。

滴滴在东南亚主要是以投资布局为主。东南亚网约车和快递服务巨头Grab也被称为东南亚版滴滴,2017年,Grab曾宣布完成25亿美元的融资,领投方就为软银和滴滴。

2020年4月,Grab宣布通过与“特殊目的收购公司”(SPAC)Altimeter Growth Corp合并方式上市。新公司估值396亿美元,并将获得约45亿美元现金,投资方包括BlackRock、Fidelity、T.Rowe Price、摩根士丹利旗下Counterpoint Global基金和新加坡主权财富基金淡马锡(Temasek)管理。

此次交易前,滴滴持股为8.7%。此次交易后,滴滴持股为7.5%。以估值近400亿美元计算,滴滴所持这部分股权价值近30亿美元。

对于滴滴来说,在国内市场相对饱和的情况下,国际化将是一条摆脱红海竞争的有效路径。

———————————————

雷递由资深媒体人雷建平创办,为头条签约作者,若转载请写明来源。

(0)

相关推荐