高明的交易策略 / 开普饭

布衣书生走天下复利人生昨天

南城陈柏霖 - 南城

今天，市场上涨，创业板指处于2770点支撑位附近，继续持有，依然看反弹。

昨天，在备用号“投机箴言”中分享了《期货交易策略》中关于交易策略的六个原则，但有读者反馈没看懂，今天详细聊聊。

投机箴言

投资是概率的游戏

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1、只有在市场出现强烈的趋势特性，或者你的分析显示市场正在酝酿形成趋势，才能进场。一定要找出每个市场中持续进行的主趋势，而且顺着这个主控全局的趋势交易，否则就不要进场。

在操作前，先问自己，该品种的大趋势是什么？

比如下图的螺纹钢，典型的上升趋势，那么战略方向就是做多，不要逆势。

再比如黄金，最近虽然有反弹，但大趋势依然是向下的。

也许黄金就此开启上涨趋势，我不去猜，等涨上来，均线都多头排列，我再去战略看多。

战略方向确定了，不是直接往里面冲，而是等买点出现。

2、如果你正要顺势交易，有如下几个建仓点：

一是趋势的新突破点；二是横盘整理显著趋向某个方向的突破点；三是上涨主趋势的回调点或下跌主趋势的反弹点。也就是说，在下跌主趋势中，反弹遇到压力时卖出，或反弹到距离最近低点的45%-55%卖出。在上涨主趋势中，回调遇到支撑时买入，或者回调到距离最近高点45%-55%买入。

注：突破买很简单，大家都懂；值得注意的是，当大趋势向上，回调企稳也可以买。

短期的趋势，源于人性；中期的趋势，源于预期的变化和政策；长期的趋势，往往源于经济大势。长期趋势一旦形成，没有那么容易改变，所以回调往往意味着机会。

3、顺势而为的仓位可以给你带来丰厚的利润，因此千万不要提前下车。

赚一点就想跑，亏了死扛等回本，是大多数人亏损的重要原因。

4、只要所建仓位符合大势，而且市场已经证明你是顺势交易，你可以在第2点所讲的技术性反转处做金字塔式的加仓。

都说顺势，到底顺的哪个势？

肯定是当前的趋势。但当前的趋势，未来就一定延续吗？

不一定。也许我们刚买进去，趋势就反转了。我们无法预测未来，也就无法知晓未来的趋势。然而，真正让我们赚钱的，是未来的势，不是过去的势。

趋势交易的前提假设是：当前趋势在大概率下会延续。

买入后，怎么判断趋势是否延续了呢？

当你账户盈利越来越多，说明你是顺势的，趋势在延续；当你账户资产越来越少，说明你是逆势的，趋势在反转。

重要的不是预测趋势是否延续，而是如果它延续了，你怎么办？它反转了，你怎么办？就像索罗斯说的，关键不是对错，而是对了你赚多少，错了亏多少。

当你第一笔买入盈利扩大后，要择机加仓，争取在买对的品种上赚的更多；而第一笔买入后出现亏损，切记不可加仓，有可能你看走眼了。

5、保持仓位不动，直到你客观分析之后发现，趋势已经反转或者就要反转。这时就要平仓，而且行动要快！

平仓后，如果随后的市场趋势告诉你，行进中的主趋势依然不变，平仓行动过早，你要再次上车，但必须在认真和客观的前提下，当短期趋势出现技术性反转时，才再次建立顺势仓位。

我常说破均线先离场观望，短期内股价创新高，或出现新的买点，再买回来。和克罗说的是一个道理。

6、如果市场趋势很不利，没有与你站在同一边，该怎么办？

答案就两个字：止损。

以上就是趋势策略的精华，看懂和深入骨髓的认知是两回事。理念要每天都看，每日三省吾身，如此才能避免被庸众带歪，才能克服人性固有的本能。

最近做期货比较多，所以在重读斯坦利·克罗的书，也是在时刻提醒自己，时刻反省自身操作，避免一不小心犯原则性错误。克罗的书都挺不错的，有理念，有故事，感兴趣的读者可以看看。

克罗主要是三本书：《克罗谈投资策略》、《职业期货交易者》和《期货交易策略》。下面是其中两本，《期货交易策略》不支持插入购买链接，大家自行搜索。