TD先知者连载十八：股市中的真技术（四）

 股市中的真技术（四）

五、风险控制系统

TD 买入计数的风险管理（止损位）

图：齐星铁塔（002359）2016 年 4 月 28 日—10 月 21 日日线图

如上图所示，齐星铁塔在 2016 年 8 月 1 日形成延迟的 TD 序列买入计数 13，此时如果投资者买入后应该如何确定自己的止损位呢？股价真正的最低点是 6 月 14 日长下影阳线的最低点 23.01，但因为是阳线超过了之前第二根 K 线的收盘价，未满足 TD计数的条件，所以这个低点不包括在内。所以投资者只需要寻找到计数 K 线 1 至 13 的实际最低点，我们发现 TD 计数 7 的 K 线的最低点是在计数 K 线中最低的，因此计数 7的 K 线低点即为 TD 买入计数的实际最低点。其次计算此计数 K 线的真实波幅，应是最高 25.12 减去 24.42 等于 0.7，最后以 24.42 减去 0.7 得到 23.72 为止损位，即图 12中第二条蓝色线，后期股价回落到此线便止跌上涨，最低点误差 0.02。

许多投资者都取实际最低价的真实波幅，然后将其从 TD 买入计数 13 的低点中减去，但是此种方法只有当 TD 买入计数 13 恰巧是真正最低点之时才是正确的。因此，如果 TD 买入计数 12 为真正最低点，那么正确计算方法是取计数 K 线 12 的真实波幅，然后将其从计数 K 线 12 的低点中减去。

在实际运用中，如果市场在完成 TD 买入计数的过程中出现了价格的大范围波动，TD 序列买入计数完成之后：

（1）确定 TD 序列买入计数的实际最低点，范围从计数 1 至计数 13，并确认该低点是否为某一计数 K 线，不包括没有标识 TD 计数的 K 线。即寻找标示 TD 序列计数数字的 K 线中的实际最低点，并不一定是股价最低点；

（2）计算该计数 K 线最高点和最低点的差值，即真实波幅；

（3）用此计数 K 线的最低点减去真实波幅。

那么止损范围就要大一些，如果波动幅度不大，那么止损的范围就较窄一些。但最重要的一点是让价格行为来确定风险水平，而不是由任意的固定价格水平来确定。举个例子，虽然有一定风险，但是投资者仍然选择冒着 1% 的风险入场交易，但是考虑到TD 序列买入计数的风险水平，其应该适当减少买卖该股的交易额。比如说本来买入后设置的止损位是总本金的1%，但是TD序列买入计数的风险水平即转空线显示是2%，那么投资者此时应该将原本准备的交易额减半。

图：欧比特（300053）2016 年 5 月 30 日—2016 年 10 月 21 日日线图

如上图所示，欧比特在 2016 年 9 月 13 日完成 TD 买入计数 13 严格版，而且刚好计数 13 对应 K 线就是实际最低点，当我们确定好 9 月 13 日为 TD 买入计数实际最低点后，计算 9 月 13 日 K 线真实波幅：14.68-14.31=0.37，最后用 9 月 13 日实际最低价减去真实波幅，得到止损价：14.31-0.37=13.94。在软件中只需要将严格版买入计数前打勾，压力支撑打勾，可以看到在 K 线图中就会自动标示 TD 买入计数和止损线，下方的蓝色线为转空线，即止损线，TD买入计数13的K线对应的时间应是转空线的起点，然后转空线向后延伸。如上图第一条蓝色转空线是以 TD 买入结构所设的止损线，第二条蓝色线是以 TD 买入计数 13 所设的止损线，一旦市场下行跌破蓝色转空线，那么立即斩仓退市。