虽然拼多多每次发布财报都能引起刷屏，但显然这一次显然尤为不同。近日，拼多多发布2020年第四季度及全年财报，截至2020年底，拼多多年活跃买家数达7.884亿，较上一年底的5.852亿同比增长35%，第一次超越了阿里巴巴的同期数据7.79亿，成为了国内最大的电商平台。然而耐人寻味的是，公布财报的同时，拼多多创始人黄峥发布2021年度致股东信，宣布董事会已批准其辞任董事长，由联合创始人、现任CEO陈磊接棒。而辞任董事长并不代表黄峥与拼多多未来的发展脱钩，相反，黄峥的目标是为十年后的拼多多探索高速高质量纵深发展的新空间——“如果要确保它10年后的高速高质量发展，有些探索现在正当其时。作为创始人，希望结合自身兴趣，跳脱出来'摸一摸10年后路上的石头’。”“过去几年里拼多多对农业领域的贡献主要还是在流通领域。那一步步往纵深走，我们能做些什么呢？”这是黄峥在股东信中提出的问题。他的答案藏在了他的选择里。黄峥称，辞任董事长后，致力于食品科学和生命科学领域的研究，比如，通过对农产品种植过程的方法的控制，探索对马铃薯、番薯、西红柿等潜在的有害重金属含量进行可靠有效控制，同时对其可能有的、有益的微量元素进行可控的标准化提升等等。换言之，黄峥个人将all in 食品安全这一赛道。不得不说，虽然黄峥的这一选择确实完美契合着他一直以来“从事科研”的个人愿望，但拼多多眼下面临的复杂局势也是不可忽略的重要因素。无论伴随着多大的争议，穿越多少腥风血雨，拼多多的发展历程确实在中国互联网历史上创造了奇迹。从横空出世到问鼎王座，拼多多只用了不到6年。而此前，阿里巴巴制霸电商江湖已经快要20年。然而需要指出的是，虽然用户规模数据取得了历史性的突破，但无论增长有多么强劲，始终有一些事情会欲速不达。相较于老牌竞争对手，拼多多要全方位赶超还有漫长的道路。首先，最直观的数据是GMV（Gross Merchandise Volume，商品交易总额）。虽然用户数很重要，但是真正能够与财务目标形成转化的、也是电商行业最看重的数据指标仍是GMV。2020年，拼多多的GMV也取得了不错的成绩，同比增长66%至16676亿元。而阿里去年三季度披露2020财年(2019.3~2020.3)数据显示,阿里巴巴GMV交易规模是70530亿。此外，阿里已经形成独有的生态闭环，在电商基础搭载了金融、广告、物流、数据等服务内容，能够形成体系内的自洽，而这是眼下拼多多难以在短时间内一蹴而就的。不过，拼多多的野心未必是要复制一个阿里，事实上，拼多多之所以能够快速赶超，就是因为一直以来都很好地把握着自己的节奏。而黄峥为何在此刻选择重注加码食品科学和生命科学？黄峥对此的表述是“行业竞争的日益激烈甚至异化，让其意识到传统的以规模和效率为主要导向的竞争有其不可避免的问题，要改变就必须在核心科技和其基础理论上寻找答案。从基础科技领域的深入研究，将有助于突破'打掉中间补两头’的流通模式创新，从质上提升农产品的附加值和身体健康水平会在更长远的时间维度上给出答案。”翻译一下就是，拼多多通过“农村包围城市”不断上行实现了崛起，通过社区团购来发展农业消费，对于拼多多来说即是市场机遇和商业战略的差异化需要，但要在农业生态中实现纵深却并不容易。从科研层面入手重注农业可以优化供应链，并进一步增加竞争壁垒。不得不说，这是一个高明的抉择。拼多多到了眼下这一量级，健康的增长要比快速的增长更加重要。社区团购的商业模式中，虽然得到资本的热捧，但也切实消耗着巨大的成本。从这次财报的相关数据来看，拼多多对于社区团购投入的成本巨大，在竞争激烈的外部环境以及自身持续补贴的大背景下，虽然拉新了不少客户，但是无形之间拉低了整体平台的客单价，而新增的下沉客户还需要持续培养用户粘性。与此同时，这一商业模式也在被淘宝、京东等竞争对手迅速复制，白热化厮杀加之年营收增速放缓，补贴能否带来可持续性的增长也存在疑问。另一方面，拼多多也已经具备了重注加码农业的基础。下沉市场是其一直以来的优势战场，过去几年，随着农产品货源的持续开拓，拼多多对于农产品的供应链路的了解和数据掌握也在持续增加。发展好具备独特优势的供应链，从科研层面入手重注农业可以增加竞争壁垒，并帮助黄峥和拼多多打破对微信社交关系链和低价策略的单一依赖。而从外部条件来看，农产品供给关乎国计民生，资本入局农产品流通是政府十分警惕的，这一点从去年年底市场监管动向已经有所折射。去年12月底，社区团购的野蛮发展已经引发了市场监管的警惕，为严格规范社区团购经营行为，由国家市场监管总局联合商务部召开规范社区团购秩序行政指导会上，阿里、腾讯、京东、美团、拼多多、滴滴6家互联网平台企业参加，会议要求各互联网平台企业严格遵守“九不得”。低价倾销、大数据杀熟都在严格限制的范畴内。但相较于农产品流通，食品安全升级这一议题却完美合乎了政府和社会公众的期待。过去一段时间，频发的风险事件和舆论争议可能也提醒了黄峥，在践行企业社会责任这一层面，拼多多的表现与其市场地位还很难匹配，要成为公众期待的伟大的公司，拼多多还有漫长的道路要走。虽然很难推断黄峥此际选择辞任董事长，亲自下场助力解决食品安全是出于这一考虑，但无论如何，这一选择值得祝福。商业模式的创新是有天花板的，而社会价值增长的底层驱动力是科技的进步。事实上，过去十年，中国互联网行业在商业模式创新上已经全球领先，尤其在电商领域，流量从生成到变现，整个生态已经十分成熟。进一步的竞争只会加强内卷，对社会带来的价值增长已经很难像过去十年一样实现幂次方的增长。而黄峥提出的食品安全议题，在过去这些年里，得到越来越多人的重视。随着社会发展，生活水平的提高，其重要性还会进一步凸显，但迄今为止，食品安全领域爆发的商机仍是碎片式的。如果拼多多能够很好地解决食品安全的科学议题，无论对社会公众还是寻求第二增长曲线的拼多多而言，都称得上是利好。
