弘历软件连载7：黑马过滤器
黑马过滤器
黑马过滤器是一个自动选股的平台，在此平台上有三个选股方案：防守型、成长型和强势型。 X
一、方案解析
1．防守型股票池
这类股票投资价值较大，较低于正常的价格水平，比其他股票具有更大的上涨空间。通常该类股票在市场中的表现较弱，交投较冷清，且可能伴有不同程度的套牢盘。由于该类股票很少大涨大跌，受关注度较低，买入风险较小，同时受益也一般。大部分时间随大势处于沉睡状态。
上涨行情中该类股票称为弱势股，下跌行情中称为超跌股。弱势股在后期会有补涨行为，成为强势股。超跌股是短线野马的摇篮，可能成为上涨第一阶段领涨的股票。
在大盘下跌过程中，防守型股票会越来越多，超过其他两类股票，累积到一定程度会带领大盘开始反弹。在反弹中该类型股票表现最好，是买入的首选。
2．成长型股票池
该类股票业绩优良，公司经营风险低，内在价值稳定，投资风险低。在市场中的表现较好，买入者信心较足，市场信息面较为稳定，操纵难度较大。股票走势主要跟随大盘，买入存在系统性风险，平均涨幅跑赢大盘，收益基本稳定，适合中长线投资者。
上涨行情中该类股票会持续走强，成长性好的会成为长线慢牛股，上涨空间主要结合内在价值，达到内在价值后则该股失去成长性。在上涨末期，该类股票会长期震荡，缓慢下跌。
下跌行情中，该类股票数量最少。所谓长得越好的股票会跌得越深。股票价格一旦低于内在价值时就会出现成长性，伴随着行情的持续下跌，该类股票会越来越多。且中间会有经常性的反弹，并且反弹幅度较大，伴随经常性的短期波动。
3．强势型股票池
顾名思义，强势型就是涨得好的意思， 即基本都是短期处于上升趋势的股票。该类股票在市场中的表现最好，容易吸引投资者的眼球，是最活跃的一类股票。该类股票短期强于大盘，具有一定的抗跌性，短期往往有不错表现；由于操作非系统性风险较大，失败率较高，适合中短线激进型投资者。
上涨行情中“强者恒强”，该类股票涨幅诱人，涌现出很多黑马。但是由于物极必反，会产生回落，并不是涨得越好后期就一定涨。随着股价的上涨，风险不断累积，盲目买入，容易买在短期头部。当强势型股票最多时，说明行情上涨是健康的；如果强势型股票很少，说明行情即将结束，需要规避风险。
下跌行情中该类股票比较抗跌，在反弹行情中拉升幅度较大，但持续性较差，卖出需及时。
4．总结
防守型股票仅从股价的角度出发，选出低于市场水平的股票。只要在市场价格水平线以下，不论是上涨、下跌还是横盘，都会进入防守型股票池。
成长型股票从股价与公司经营业绩出发，选出低于其内在价值的股票。只要在内在价值之下，不论是上涨、下跌还是横盘，都会进入成长型股票池。如果公司业绩不好，股价再低也不具有成长性。
强势型股票仅从技术分析的角度出发，选出近期相对于大盘走势较强的股票。只要近期走势比大盘强，不论股价是高是低，公司业绩是好是坏，都会进入强势型股票池。
一只股票可能同时兼具这三种特性，可能具备两种特性，也可能只具备一种特性，或者一种都不具备。
一般底部区域防守型、成长型股票较多；顶部区域成长型、强势型股票较多。
二、实战解析
1．横盘方案
横盘时，由于市场方向不明确，多空双方意见不统一，股价来回波动，很多股票刚突破就遭受抛压，行情迟迟不能启动。此时选择强势型股票很可能失败，可以选择防守型股票或成长型股票，降低投资风险。
当行情向上突破时，根据强者恒强，选择强势股收益较大，但是要冒一定的风险；选择成长型股票收益较为稳定；选择防守型股票，风险小，但收益一般。
2．超跌方案
当大盘经过大跌以后，有向上反弹需求，此时超跌的股票反弹力度较大，即可选择防守型股票。反弹结束后，行情会继续下跌，要及时卖出，就算是强势股、业绩优良股也要卖出。
3．避险方案
对于专业技术较差的投资者，无法准确选择投资品种，判断买卖时机，尽量能够降低风险、稳定获利，最好不操作强势股、ST股票。可以选择防守型股票、成长型股票来降低投资风险。而成长型股票收益较稳定，风险与收益适中。
4．综合方案
如果股票同时具有成长型和防守型的特征，那么风险会进一步降低。如果股票同时具有成长型和强势型特征，那么上涨幅度会更大。
如图１所示，美的集团（000333），是在 2016年2月15日用黑马过滤器选出的防守型兼成长型的股票，其成为了本轮行情的黑马股，一路飙升。
最后，需要提醒投资者的是多种特性可以增强投资概率，但并不是越多越好。