明天！苹果WWDC最受益的竟然是它？

美国疫情再起

美国疫情再度出现抬升迹象，特别是加州、亚利桑那、德克萨斯、佛罗里达等。苹果公司因此决定将再度关闭疫情严重州的部分门店。

据美国约翰斯·霍普金斯大学的疫情统计数据显示，6月20日全天，全球新增新冠肺炎确诊病例12.7万例，其中，美国新增新冠肺炎确诊病例3.25万例。截至北京时间6月21日14:00左右，全球累计确诊病例879.2万例，全球累计死亡人数46.45万例。其中，美国累计确诊225.5万例，巴西累计确诊103.3万例。

在近期美股估值偏高的背景下，投资者要关注这一变化可能在短期内对投资者情绪甚至部分复工进展的部分扰动。

与国内市场此前演绎类似，美国货币政策宽松总基调不变，但边际放松的无脑幸福时光或将结束，投资逻辑从流动性驱动逐渐向基本面过渡。

苹果WWDC

苹果WWDC2020开发者大会即将在美国时间6月22日在线上举办，本次大会除了揭晓全新一代的iOS 14操作系统以外，将会有数款硬件新品集中亮相，而其中以苹果首款带有自家LOGO的头戴式无线耳机AirPods Studio最受外界关注。

持续跟踪TWS产业链投资机会，包括品牌厂商、ODM厂商和零组件厂商等环节。

品牌厂商：漫步者、万魔声学；

制造厂商：朝阳科技、立讯精密、歌尔股份、共达电声、佳禾智能、瀛通通讯等；

零部件厂商：

1) 蓝牙主控芯片：恒玄科技、高通等；

2) nor flash：兆易创新、普冉等；

3) 电池：亿纬锂能、欣旺达、鹏辉能源等；

4) 电源管理：圣邦股份、韦尔股份等。

此外，阿策找了一份整理的很完善的TWS产业链图谱，对想要进一步加深产业了解的投资者应该有所帮助。

想要进一步了解的朋友请在公众号君临策内回复关键字“君临策”获得相关资料。如有帮助，记得点“在看”哦~

工业机器人

5月工业机器人产量1.78万台/yoy+16.9%，连续8个月实现同比正增长，随着国内疫情明显好转，下游汽车、3C行业持续回暖，预计制造业对自动化率提升的需求将有所增强，以减少在突发事件下对于人工的依赖。

工业机器人诞生于上世纪 50 年代末，由于具有更高的工作效率和极强的稳定性，且重复精度良好，可以在较为复杂恶劣的情况下进行作业，因此在众多劳动密集型行业都迅速流行和发展。

人口结构改变和用劳成本激增是工业机器人产业发展的长期驱动力。典型如日本，约占世界工业机器人保有量的 40%。

下游应用产业的突出需求是工业机器人数量增长的次生驱动力。典型如韩国，其汽车和3C 行业产值对 GDP 的贡献率达20.81%，远超中日美等国家，其作为韩国的支柱性产业，催生了巨大的工业机器人需求。

中国工业机器人虽起步较晚，受益于人口结构改变和制造业用劳成本的提升，已迎来初步发展，保有量从2000年的1630台提高至2018年的64.9万台，工业机器人密度提高至 140 台/万名工人。

我国目前仍处于人口结构改变和用劳成本增加等自然驱动力推动发展的过程中。我国汽车和3C产业的升级和发展潜力巨大，长期空间空间可期。

由于下游需求逐步回暖，制造业整体环境有所改善，工业机器人产量增速呈 V 型走势，我们认为工业机器人行业复苏趋势有望持续，2020 年产量有望企稳回升。

建议关注：激光器行业的锐科激光、注塑机行业的伊之密、海天国际-H、机床行业的津上机床中国-H，关注激光设备行业的大族激光，工业机器人行业的埃斯顿，智能制造装备领域龙头企业博实股份，切入大客户进展顺利的拓斯达。

证指数修订及“科创50”要点

6月19日，上交所发布公告称将于7月22日修订上证综合指数的编制方案，变化集中在以下三点：

1）ST、*ST个股将被剔除。

2）新股纳入期限被延长。日均总市值排名在沪市前10位的新上市证券，于上市满三个月后计入指数，其他新上市证券于上市满一年后计入指数。

3）科创板存托凭证及上市证券被纳入指数样本空间。科创类企业有望获得增量资金关注和更多被动资金的配置，带动整个指数进一步估值修复。

科创板50成份指数，以2019年12月31日为基日，基点为1000点，提前10个交易日通过行情系统向市场发布指数代码和简称，7月22日收盘后发布上证科创板50成份指数历史行情，7月23日正式发布实时行情。

样本股根据市值确定，选择过去一年的日均总市值前50的证券。从结果来看，科创50指数中，电子、计算机、医药、机械设备四类企业个股占比高达80%。

科创50名单如下：

数据看盘

1、短线情绪观察

2、北向资金