中国股市真正能发大财的只有一种人,堪称经典,我整整读了10遍
想要高手的水平,首先要有高手的心态。
想要高手的心态,自然要有高低起伏的丰富经历。
所谓的高手的心态不是宠辱不惊,而是真的已经看淡得失。
内心坚强的人,都会有自己的信仰,这份信仰不是来自于俗世的财富,而是发自内心的满足。
交易如棋。
棋是牌面上博弈,更是人性的博弈。
交易也是如此。
投机市场本身没有输赢,输赢自在人心,可是什么输赢又有什么是绝对的?什么是绝对的输,什么又是绝对的赢呢,一笔交易平仓以后你赚了不少钱这算是赢,可是因为做到了及时的止损,只是付出了很少的代价,这算是输么?你的对手是市场?是别的交易者?还是你自己?
这个问题的答案市场自己永远都不会给你,与其纠结于本身就没有标准的输和赢,不如专注于对和错,你可以看淡或者有不同理解输和赢,但是你骗不了自己什么是对和错。
每一个背负输赢禹禹前行的交易人,在场一日,纠结一日,痛苦一日,希望一日,恐惧一日,谁不曾在恐惧里轮回?谁又不曾在贪婪里沉沦?诚然败者有败者的悲凉,但仅存的那些许胜者,又有几时可以放松片刻的荣光?其实与其说是胜者,真不如说是剩者,没有谁可以战胜市场,所谓胜者不过是在大浪淘沙过后懂得了该什么收敛个性顺应市场,学会了怎么生存的人。
自古得大道的顿悟者,无不是感叹,看山还是原来的山,看水还是原来的水,所谓经历和洗礼原来也不过是帮助找回最开始的自己,阅尽千帆,洗尽铅华,虽然看起来我们还站在原地,但更珍贵的是返璞归真的初心。
从迷茫痛苦到轻松洒脱,再从轻松洒脱到迷茫痛苦,循环往复,只有足够坚韧的交易者才够资格获得那非凤凰涅槃般的平和,波澜不惊的心态才是世间最难得的幸福。

一个有名的老木匠逝世前,人们问他做木工的秘诀,他只说了四个字:“留一条缝。”
做交易如做木工,也是一门手艺活,也要“留一条缝”。
做交易是做确定性,交易的留一条缝,是在确定性临界点范围内,给行情合理的、一定的折腾空间。这是交易系统正常运行、行情正常发展所必须的空间和余地。收缩、扼杀这个余地,交易必窒息而亡。
五类不留缝操作
来看看这几类不留缝操作,是怎样窒息你的交易的。
一、贪低不留缝
系统发出明显交易信号,行情快速发展,在现价上低一两个价位买。交易信号一般出现在关键位置,行情强劲,甚至一飞冲天,转瞬之间,停顿和回头时已到“天上”。低一两个价位没买进,情急之下撤单,现价买,还是没追上。行情继续飞升,脸热心躁,在现价上高几个价位买,成交。回头看看,成交价离系统信号初始价已高出一大截,高处不胜寒油然而生,心底凉飕飕的。行情停顿,回落,出现浮亏。贪低反追高的懊恼,加上畏高,加上担心行情失败,心烦意乱中一把将筹码砍了。
如此几次三番,一波行情就这样做砸了,不赚反亏。
交易系统没问题,行情判断没问题,就因为行情启动时贪几个价位的低,毁了交易。
要明白,你的系统是为了捕捉一波行情,而不是在乎几个价差,系统发出明显信号时,应高几个价位买,确保现价成交。
高几个价位买,就是留一条缝,那条缝就是那几个价位。成功的操作就长在高几个价位买这条不起眼的缝上。
二、拒亏不留缝
一亏就怕,一怕就砍,厌恶、拒绝任何亏损。整天杯弓蛇影,如惊弓之鸟,忙碌劳累,将交易做得破碎不堪,名义上做波段,数年下来,却从没做过一次完整的波段。
厌恶、拒绝亏损是本能,但不能拒绝任何亏损。拒绝不合理亏损是对的,而拒绝合理亏损是错的。
不合理亏损,是违背交易系统产生的亏损,是一种非正常亏损。
合理亏损,是按交易系统操作,但行情失败,触发确定性临界点之外的亏损止错而生产的、被系统严格控制的、有限的亏损,是一种正常的亏损。
不能容忍不合理亏损的存在,但必须适应合理亏损的存在。
交易的难点之一在于,从心到手,从心理到操作,必须先强迫自己接受、然后训练自己适应合理亏损。
合理亏损是交易天然的、不可或缺的一部分,任何科学有效的正向交易系统,都必然设计、包含合理亏损,否则不成其为系统。
盈亏同源,这里的亏就是合理亏损,源是交易系统。合理亏损只能管理和控制,不能避免,避免合理亏损,也就割裂、破坏了交易系统,系统无法正常运行,盈利无法产生。
对一个科学有效的正向交易系统来说,合理亏损更多是一种以亏损止错形式存在的、可能的虚拟亏损,多数情况下会随着行情的发展,转换成成本防守和盈利止错,其兑现成亏损的次数和额度少于转换成成本防守和盈利的。
不管合理亏损是否兑现,你都必须接受它、适应它。接受、适应合理亏损,就是留一条缝。交易系统的正常运转就长在接受合理亏损这条让人“厌恶”的缝上。
三、大亏不留缝
大幅亏损后,资金严重缩水,信心严重受挫,不能再承受任何失败和亏损。在继续交易时,一方面是急于找机会扳回,将就交易、勉强交易、频繁交易;一方面不是按系统要求设置技术位止错,而是人为缩小止错幅度,选择自己能承受的金额止错。这二者实质上是在违背系统交易。结果是一次大亏后,接着一长串的小亏,长时间不能恢复正常交易状态。
不少交易者,一次大亏后,几年都无法恢复正常,有的甚至从此一蹶不振,原因多在于此。
大亏后要做的,不是急于找机会扳回,而是按流程控制,立即停止交易,进入修复流程。从系统或执行漏洞上,找出大亏的原因,修补系统和执行的相关规则,通过复盘或模拟进行验证,验证通过,完成修补。在心理上接受大亏、恢复平衡,技术和执行上完成修补后,才能恢复正常交易。
大亏立停,就是留一条缝。扼制大亏蔓延、恢复正常交易就长在大亏立停这条止痛的缝上。
四、大盈不留缝
大幅盈利后,信心容易膨胀,行为容易轻率,易利诱违规,仗利乱做,导致盈利回吐。
大盈后要做的,不是乘胜追击,而是按流程控制,立即停止交易,进入修复流程。在心理上接受大盈、恢复平衡,技术和执行上进一步整固后,才能恢复正常交易。
大盈立停,就是留一条缝。
留住大利、稳健交易就长在大盈立停这条留盈的缝上。
五、数钱不留缝
账户上50万只差5000,随便找个机会,赚5000让资金上50万。
账户上50万多5000,下一笔交易的止错额就设5000,保证资金不下50万。
类似的交易,叫数钱交易。
数钱,就是一刻不停地关注账户资金的波动。数钱交易,就是根据账户资金情况来决定交易,而把交易系统抛在一边。
任何抛弃交易系统的非一致性交易,都是错误交易,最终也必是失败交易。数钱交易,迟早、一定会把自己“数”到失败里面去。
不时刻、过度关注账户资金波动,而专注于交易系统的严格执行,才是对账户资金的最好关注。
不数钱,就是留一条缝。专注于一致性交易,就长在不数钱这条“视钱而不见”的缝上。总之,不留缝,必留缺,必致败。
留白与留缝
在交易中,有“两留” 至关重要,一是留白,一是留缝。
画画要留白,交易是如画画一样的一门艺术,交易的留白就是空仓。不会留白者不会画画,不会空仓者不会交易。
做木工要留缝,做交易是如做木工一样的一门手艺,交易的留缝就是高几个价位买、接受合理亏损、大亏立停、大盈立停、不数钱等。不会留木工缝者做不好木工,不会留交易缝者做不好交易。
交易留白决定交易成败,交易留缝决定交易优劣。要做到空仓、高几个价位买进、大亏立停等交易留白与留缝,没什么技术难度,但有心理难度。只有通过漫长的、巨量的、艰苦的自我刻意训练,练就一颗定若磐石的心,才能留白;练成一颗定张驰有度的心,才会留缝。心无缝则躁则暗,心有缝则静则明,留一条缝,让心静,让手定,让交易活。
当进不进,痛失战机,当退不退,痛失保全,知行合一,控制人性的弱点,看大作小,势先价后,轻仓操作,带上止损。
趋势判断的技术
1)先看趋势
看月K线图,或通过道氏理论、均线系统,看整个盘面的主要趋势是牛市还是熊市。同时关注趋势线的支撑和压力状况。
2)再看阶段
看周K线图,或通过道氏理论、波浪理论、均线系统,看目前趋势属于牛市或熊市的哪个阶段,及当前次级趋势是回调还是反弹。
3)再看区间
看日K线图,通过趋势线或阶段性的、历史性的、整数位的支撑/压力线,以及百分比回撤线等,看回调或反弹的运行空间有多少。
4)再看均线
看10日均线、30日均线、90日均线甚至250日均线的角度、收敛、交叉、粘合、发散、平行等状况有何微妙的变化。
5)再看K线
形态:看在最近的几个月中,图表上有无典型的“M头”,“W底”、“V顶”,“弧形顶(底)”等中、长期K线形态。
角度:用甘氏线查看K线目前运行的趋势角度,角度代表着股价和时间的辩证关系,也意味着股价运动的冲击力度。
组合:看最近一个波段的K线组合,包括在此时间段内的阴、阳线的数量,和连续创新高或创新低的K线数量。
缺口:缺口代表一次飞跃,其重要性胜过短期形态,且具有支撑或压力作用,故要看附近有无缺口。如有,是第几个。
K线:看最近几日的K线有无典型形态,再看K线的相对位置、模样和长短,同时关注大阴、阳线的压力或支撑力。
6)再看技术指标
如对技术指标有兴趣,可观看技术指标的极限区状况,以及交叉和背离的状况,但要注意顺势指标和震荡指标的差异。
7)再看成交量
根据股价所在位置的高低,再根据成交量和价格配合的10种关系,继续判断主力的操作思维,把握趋势制造者的节奏。
8)再看移动成本
主要是研究主力的持仓成本,看主力在低位是否获得了足够的筹码,在高位是否意图转手,在中间位是否存在压力或支撑区。
9)再看盘口动态
盘口动态包括开盘动态、上午盘动态、下午盘动态、收盘动态,目的是看盘口异动状况,同时结合大盘一同察看异同状况。一市场分析的目的,就是要找到趋势的成因,预测其发生的时机及未来几种可能变化。为此,需要结合大盘分析、板块分析、个股分析、主力分析、供求分析、大众心理和主力心理分析、投资者心理和投机者心理分析等等,看市场与假想趋势的配合情况。如果不合拍,观望;如果合拍,开始行动;如果完全一致,加码行动。需要注意,每次图表的运动只是某种趋势的试验过程,一旦趋势没有进一步发展,那么这个试验就立刻结束了,而下一个试验即将开始。
买卖交易的理念
1)把握趋势
分清大盘和股价在筑底、拉升、盘头、下跌里的哪个阶段,再分清楚次级趋势和短暂趋势。做短线,讲究快、狠、准,看重势能;做中线,讲究稳、匀、准,看重大势。
2)等待信号
等待信号明确再动手,不要太早但也不要延时;永不抢先抄底,直到反弹趋势初露端倪;也不急于清仓,直到趋势有改变的迹象。注意,追涨不是追高,杀跌不是杀低。
3)未进先退
先考虑风险,再考虑盈利。未盈利前,先考虑损失风险及其回避方式,设计好退出的路径;未入场前,先考虑市场1-3个月后的动向,并观察现在的异动状况是否与预期靠近。
4)计划交易
可以按预测来进出场、估算目标价位,但不可按预测来交易。每一个进出动作都必须要有充分的理由,要按计划交易,考虑后场的涨、平、跌的应对措施。同时,决策于盘外。
5)限定风险
没有3:1的盈利空间就不要进场。但买卖双方必定有一方是错误的,为了防止出错和意外发生,必须用止损单限定风险。如果市场有变,说明自己错了,不能坚持错误。
6)看住盈利
密切关注市场环境、群体心理、主力动态对手持个股的影响,在设置浮动止损的情况下,看好自己的盈利,执行理性的交易计划。记住,风险是涨出来的。
7)赚钱有道
在正常的市道中要接受正常的利润,只有在反常的时候才能尝试获取反常的利润。不要去幻想抓住每一个热点,结合自己的优势原则,只赚自己能够赚到的机会和盈利空间。
8)坚持为正
坚持多次亏损、少次大盈的方法,将不适合的机会甩掉,将有利的机会适当坚持,永远保持阶段性盈利为正回报的原则。一次巨额亏损,未来的很多年就得在焦虑中度过。
9)稳当经营
如果看不准股市趋势就不要进场,如果看不懂股票走势也不要进场,即使买入股票后拿不准其后期的走势,最好暂时出局观望。真正的盈利机会总是比较令人安心和稳妥的。
总结“四字”交易策略:
忍:忍得寂寞,忍得诱惑,忍得亏损,忍得浮盈。
稳:想得要全,看得要远,进得要稳,不贪不惧。准:看的要准,专候大利,加减准确,善于逃顶。狠:有错断腕,乘胜追击,敢擒大利,进退果敢。
即:耐心等待,捕捉大R,分批进场,果敢加减,勇于止损,善于守侯,敢于止赢。记住,作为一个投机者,你赚的是市场冲动交易者的钱,以及主力短时期无法制约你的钱。
资金管理的运用
1)牛市可动用100%资金,震荡市可动用60%资金,熊市可动用30%资金,其余资金留作他用。
2)牛市用70%的资金做长线,30%的资金滚动;震荡市用100%的资金做波段;熊市则三分资金做短线。
3)三分资金短线法:开盘一份追涨停板,开盘15分钟内留一份追强势股,收盘前半小时留一份追强势股。
4)做中、长线时,根据产业板块风险的不同状况,最高的板块投入资金不超过50%,每行业持股不超过2家。
5)做中、长线时,根据热点周期、股票优劣、个股股性的不同,单股资金最多不超过行业可投资金的100%。
6)根据进场机会的不同,把资金分成三份分批进场,至少是两份。且只有盈利后才能追加第二份资金。
7)资金少且经验不丰富的时候,可只持股2只;但无论资金多大,同时持股不超过三行业共6只。
8)当你需要继续购买多余的股票时,一定要先卖掉最差劲的那只股票,不要再报有幻想。
9)当熊市来临的时候,先空仓,后调整。
在股市中盈利,第一是要有风险防范措施,第二是要能抓住趋势机遇,第三是要有好的操作习惯,第四是有有效的分析方法。
真正的交易者,只关心两件事:
1,我买入后走势证明我对了怎么做
2,我买入后走势证明我错了又怎么做;
未来的行情谁也无法精准预测,你唯一用到的东西就是规则一致性的交易规则,它让你站在这场概率游戏的大数一侧。
盈利不是靠你预测行情的胜率来获取的,而是依赖“你做错的时候你尽可能少亏,你做对的时候你尽可能多赚”,这就是实战家和分析师的最大差别。
你买入的目的不是为了亏钱,而是为了获利且尽可能的获利更多:
当走势对你有利的时候,必须贪婪、让利润奔跑;当走势对你不利的时候,停止幻想、要截断亏损。
什么时候大盘方向明朗?任何时候都不明朗!任何时候的行情都是拿自己的筹码赌出来的,尽管很多朋友从来不认为自己在赌,那也只是认为概率大,算不上赌而已。
事实上,谁也不知道明天会怎么走,交易就是下赌注,用确定的代价赌不确定的利润,只不过当致命的风险来临时远离;当风险可控的时候,未来值得一睹。
交易大部分时候都是“计划我的交易,交易我的计划”:盘后去看走势按规则确定怎样做,交易时间做的就只是按规则去交易。如果要在交易时间中的波动里,考虑那些哪里买进或卖出问题,相信很多时候,我同意也会让自己不知所措。
我从来就不认为买进的具体点位在交易中占据多大的作用,只有追求微利的买单才追求具体买入点位,非追求微利波段的交易过于注重具体买入点位,会得不偿失,会损失更多的机会和利润。
买入的具体点位不会是我交易的重点,我每天在盘后看看当天及之前的走势,凭借经验判断一个方向,找一个自以为合适的价格区,然后买入持有。我从来不会花很多精力去研究价格究竟会在几角几分止住,但却有很多朋友强调,在他们的交易里具体买入点位是多么的重要。
如果精确的买点在你的交易中占据了很关键的位置,如果你不是以追求微利波段的操作,那么只能说明你根本不知道交易策略为何物,你甚至不理解行情走势是怎么产生的,更不知道你要操作的是什么。
华尔街有人曾经做过一个实验,拿出几张走势图,然后让几个小学生和几个做了几年交易的人选择后面的方向,结果小学生的胜率压倒性的高于那些做了几年交易的。
你之所以把精确买点看得那么重,无非就是这几个原因:
1、你总是希望买在最低点位上,买进就有盈利,无法忍受价格的正常回调;
2、你认为止损就是灾难,所以你总是把止损设得很小。
只是你忽略了,一个区域买进,高一点或低一点的重要性远远没买不到更重要。但是,多少人因为在大概率的涨势面前,为了追求精确价格而错失机会。
这个世界上最白痴的人,就是那种自以为发现了别人不能发现的真相的人,我从来不奢望买在最低点、卖在最高点。很多人之所以在整体上无法实现资金的增加,其中一个关键就在于他无法承受浮盈的回撤,其实浮盈根本不是你的利润,也没有人希望利润回撤。因为回撤而损失一些利润,但也会因为回撤而把握到更大的利润,这是走势中不可或缺的一部分,我的交易中已经很习惯它了。
亏损额度是自己可以控制的,盈利则需要行情的支持。我的买进或卖出不是自己的想当然,而是让实际走势决定买入还是卖出,任何时候我都不会让自己陷入被动,我也从来不会追求完美的交易。
无论你用任何规则作为交易模式,都要考虑一点,那就是这种规则策略,放在一个比较长的周期内是不是能实现资金权益的增长,而不是拿孤立的几个交易日或某次交易的偶然性,来作为你交易的依据!
我不会为特定的行情调整自己的交易规则,唯一的办法就是坚守自己的规则,管它行情怎么走,守住自己的操作底线,保持交易规则的一致性,并不是所有行情在你交易规则下都应该盈利,这点你必须理解、务必接受。
所谓一致性就是你在任何时候都按照自己的规则做:行情和外界对你毫无干扰,除非出现了规则内大幅度的亏损。事后诸葛的多说一句,一致性的定义就是只要你坚持自己的,不被别人和行情的一时迷惑所左右,市场就迟早会奖励的。
在我交易还不能做到“涨跌不惊,闲看盘前花开花落”的时候,交易做得很好的一位前辈曾告诉我,在任何时候只要不让资金出现大幅回撤,同时在自己的节奏内保持盈利,即使是很慢,市场迟早会奖励你的。现在我深以为然,并且不知道这奖励不止一次。
一个成熟的交易者不会认为交易有独到的秘诀,即使最赚钱的交易策略也早就是公开的,烂大街的,能抵御无时不在的诱惑而恪守自己的信仰,是赢家和输家的唯一区别,其它的没有任何秘诀。
前后曾有不少朋友,告诉我各种困难,想要通过交易获取些利润。我把自己的交易策略全部告诉她,我在哪里买她也知道并也在那里买,我的交易对她是完全透明的,但是一段时间下来我们的交易结果却很不一样。因为她总是诱惑无处不在的行情里迷失自己,忍受不住波动,不是担心买不到而买早了,就是想更低价格而没买上,不是担心卖晚了而卖早了,就是抱太多幻想而卖晚了。
这就是交易,不要总以为赚钱的人有什么独门秘籍关着门数钱。这个市场存在了上百年,任何可行或不可行的盈利方法早就是被研究透的,你再也找不出任何哪怕一丁点前人没有探究到的东西,所以不要认为你有什么新发现,那更多时候是自我编织的陷阱。
如果我说股市风险比期市风险高,肯定有人说期市风险比股市风险高。如果我说股市风险没期市风险高,也肯定有人说期市风险比股市风险高。波动来自于市场,但风险不是来自市场,而是来自你的交易,来自你对风险控制与否。在风险再低的市场,不控制风险,风险都会无限放大。在风险再高的市场,懂得控制风险,风险都会大大降低。控制不了市场再控制不了自己的交易,没有比你手的风险更大了。
无论是策略还是计划,一旦执行就必须严格执行,因为只有场外制定策略的时候你才处于相对的客观,一旦置身场内你就失去了理性的判断,这个时候唯一的办法就是执行既定的策略。
每天都在行情里随机做出决定,那么你的所有以前付出的代价和交易沉淀的经验都无法帮助你,这个时候一个老手和刚入场的新手没任何区别,都是盲目和心存侥幸的。
让交易简单一些吧,影响行情的因素太多了。谁也不知道究竟哪个因素会发生作用,跟着市场捕风捉影那是被股炒。让自己的交易简单点,按照自己的方式去进行交易,这才是炒股,这才是生活!
股票市场是:“最初的停损点是最小的损失”,从帝国大厦的第一层走到顶楼,要一个小时,但是从楼顶纵身跳下,只要30秒,就可以回到楼底。盯住止损,止损是自己控制的,不考虑利润,因为利润是由市场控制的。
股票投资总有意外情况发生,准备好应对措施,比不准备好。股票行情每时每刻都在发生着变化,市场唯一不变的就是变化本身。人改变不了行情,只能适应行情,调整不了市场,只能调整自己。唯有惶者能够及时地随行就市,调整自己,迎接变化,顺应变化,化变化为机会,从而做到“适者生存”。
恰如达尔文所说,“应变力也是战斗力,而且是重要的战斗力,得以生存的不是最强大或最聪明的物种,而是最善变的物种”,只做熟悉的品种,只做确定性行情,平时只用少部分资金做,遇到确定性大行情时,也必须留有足够的“预备队”放在场外,这样才能保持好心态,关键时能救命;永远谦虚谨慎,保持敏锐性,善于发现确定性机会。
在交易中,我们要明白一个道理,那就是投资者是从属于市场,而不是凌驾于市场,我们要做的是适应和顺从市场,而不是企图改变市场。那些妄想挑衅市场规则的人,终归还是要被规则制裁,那些在交易中不顺从行情趋势,一意孤行最后被爆仓的人,那是因为内心深处还在期盼市场会按你的意志发生转移,而忽略了市场的权威。
让我们谨记二十世纪着名的经济学家凯恩斯的一句名言:“市场不理性的时间常常要比你破产需要的时间长”股票市场是一个具有很强不确定性的逻辑市场,每一个投资者的行为都在或多或少影响着行情走向,永远不要试图行情按你的意志波动,一念天堂,一念地狱,任何不敬畏市场的行为无疑都是“走钢丝”只有尊重市场、敬畏市场,才能在市场中活得更长久。
在股票市场不存在“肯定”、“一定”、“100%”等词汇,所以交易时,一定要谨慎,风险防范应放到首位,再去搏收益,把盈利交给市场,把亏损控制交给自己,做好止损,关键是在于做好仓位和资金的管理,投资股票与购买股票不同,股票买入后如果亏损可以一直持有,直到“投机变投资”,而股票由于杠杆的存在,可以放大风险和收益,如果行情反向,很可能最终血本无归,因此,投资股票一定要注重止损,这也是股票投资能否成功的前提,股票交易人性的弱点很容易被放大,长期在这个市场取得超额收益的,一定要有正直的价值观,也一定要能够克服人性的弱点,对于我们自己保持一颗敬畏之心。
投资应该是投资者一辈子的事情,需要不断学习和积累。股票投资亏损不可怕,可怕的是不知道为什么会亏损,不去总结归纳成功的经验和失败的教训。股票不是赌场,有其自身的规律可循,市场的信息瞬息万变、错综复杂,无论投资股票看的是基本面,还是研究的技术面,都需要我们坚持不懈、保持自信、通过学习不断地提升自己,学会把股票当做一个长期投资理财的工具。