IPO财务规范系列（二）研发支出资本化解析

研发支出资本化需要对技术可行性、未来经济利益流入的可能性及经济利益的大小、后续开发所需的技术、财务资源及其他资源的可获得性等方面，审慎地作出估计和判断。

1. 研发支出资本化时点

企业一般根据自身情况定义研究阶段和开发阶段标准，定义标准需要参考行业内的通常做法，必要时需要咨询行业内的专家。

研究阶段，是指为获取新的科学或技术知识并理解它们而进行的独创性的有计划调查，主要是指为获取相关知识而进行的活动。考虑到研究阶段的探索性及其成果的不确定性，企业无法证明其能够带来未来经济利益的无形资产的存在，因此，对于企业内部研究开发项目，研究阶段的有关支出，应当在发生时全部费用化，计入当期损益（管理费用）。

开发阶段，是指在进行商业性生产或使用前，将研究成果或其他知识应用于某项计划或设计，以生产出新的或具有实质性改进的材料、装置、产品等，包括生产前或使用前的原型和模型的设计、建造和测试、小试、中试和试生产设施等

考虑到进入开发阶段的研发项目往往形成成果的可能性较大，因此，如果企业能够证明开发支出符合无形资产的定义及相关确认条件，则可将其确认为无形资产。具体来讲，对于企业内部研究开发项目，开发阶段的支出同时满足了下列条件的才能资本化，确认为无形资产，否则应当计入当期损益（管理费用）。

研发支出资本化时点一般都是研发项目进入开发阶段之后，研发项目的支出符合《企业会计准则第6号——无形资产》及其应用指南和讲解规定的资本化条件，并获取了充分、适当的证据后，则该项支出应按照会计准则的相关规定予以资本化。

股票代码	公司名称	资本化时点
688108	赛诺医疗	需要临床试验的研发项目：不需要临床批件情况下以主中心医院伦理委员会通过并取得伦理批件为资本化时点；需要临床批件情况下以取得临床批件为资本化时点。不需要临床试验的研发项目，以第三方检测机构检测合格并取得《检测报告》为资本化时点。
688321	微芯生物	取得III 期注册性临床试验批件（最后一期）；或取得II/III 期联合批件且有足够外部证据证明实质开展II 期注册性临床试验（最后一期）；或取得II/III 期联合批件且有足够外部证据证明实质开展III 期注册性临床试验（最后一期）的，且同时满足确认为无形资产的五个条件时进行资本化。对于不符合上述条件的则全部费用化。
688016	心脉医疗	研发项目在产品成功完成首例人体临床试验时，方可作为资本化的研发支出；其余研发支出，则作为费用化研发支出。相关研发费用的资本化止于临床结束后，申请并获得医疗器械注册证时。
-	先临三维	开发阶段的起点为图纸定型与样机设计获得评审通过。
688122	西部超导	报告期内的开发支出为延续原已经开始资本化的项目，该等项目以开题申请通过批准，并同时满足资本化条件时，开始资本化。自2013年起对新开立的研发项目均费用化。
688012	中微公司	Alpha机初步试制成功，机台的技术测试基本完成，取得“模拟生产线寿命测试”报告。

医药制造业企业披露的资本化时点多数都围绕着 “临床试验”进行论述，上述案例中的大多数医药制造业企业都将资本化时点确认在“临床Ⅱ期试验”与“临床Ⅲ期实验”之间。

还有其他行业的部分标准参考如下：

行业	资本化时点
电气机械和器材制造业	以“课题任务书”正式签署作为研发资本化的时点。
化学原料和化学制品制造业	该项目经过应用研究立项评审会议评审通过。
计算机、通信和其他电子设备业	通过技术可行性及经济可行性研究，形成项目立项后，进入开发阶段。
计算机、通信和其他电子设备业	通过公司立项评审，技术成熟度评定达到5级且符合资本化条件，该项目处于开发阶段并开始资本化
通用设备制造业	项目设计阶段形成《总体设计方案报告/图纸》，且相关设计方案和图纸经评审专家审核后签字确认，形成评审纪要。
有色金属冶炼	开题报告已申请获批。
信息技术行业	以试生产成功至大规模生产的阶段投入作为开发支出资本化。
高端装备行业	在资本化确认时点上，需结合资本化研究项目相关生产设施及销售网络的计划安排进程，考虑该项研发的预计成功率以及资本化时点的具体判断和依据。

二、资本化形成无形资产的后续确认与计量

部分发行人对于满足资本化条件的开发支出，存在是否区分确认及后续计量无形资产的问题。如某公司自主研发的产品Y可用于Ⅲ型病和Ⅳ型病的抗病毒治疗。基于医药行业的研发特性，公司分别申请Ⅲ型适应症和Ⅳ型适应症两项注册批件，并分别归集了Ⅲ型适应症和Ⅳ型适应症的可资本化开发支出。由此，与Ⅲ型适应症和Ⅳ型适应症相关的可资本化开发支出是形成两项彼此独立的无形资产还是一项不可分割的无形资产，以及后续计量过程中，如减值测试时，对两项无形资产分别进行减值测试还是对一项无形资产就所有适应症产生的现金流进行减值测试，成为审核问询中重点关注和反复问询的问题。行业内及会计界就前述问题也存在不同观点，此类问题不仅是该公司的个性问题，众多从事创新型医药研发的企业都会面临类似问题，如已上市的某公司，其原创新药丙产品具有多个适应症。鉴于该类问题的行业性特征，有必要听取市场和各方面专家的意见，进行深入研究并适时指导，让市场有标可循。

实务中资本化范畴内容涉及的典型疑难问题是后续补充研究支出费用。补充研究支出需要重点关注该补充研究投入是否实质上提高了原有产品的内在价值，达到实质性改进。如在某医药公司，发行人对已上市药品——甲药品进行杂质补充研究并提高注册标准，考虑到甲药品前期已研发成功并上市，满足研发资本化的五项标准（注册标准的提升在技术上具有可行性，管理层具有完成无形资产并使用的意图，质量标准的提升在一定程度上会增加药品销售及经济利益流入，发行人有充足资源完成该研发，开发支出按项目归集，能够可靠计量），发行人对甲药品上市后补充研究的开发支出进行资本化。对于此案例，需关注该补充研究是否实质上提高了甲药品的内在价值，达到实质性改进药品质量、延长经济寿命的目的，需要结合发行人所谓杂质补充研究的具体内容进行详细拆分，定量分析补充研究的影响。

三、信息披露问题

在申报企业中，被交易所和证监会在问询函和反馈意见中，经常问到和要求补充披露主要有下列问题。

1、充分披露发行人各项研发支出资本化的具体时点、各项开发支出结转为无形资产的具体时点及相关金额，并结合《企业会计准则》的要求，逐项披露相关时点、会计处理方式等是否符合规定；

2、研发支出资本化会计政策及资本化节点是否与可比公司存在差异，资本化节点是否遵循了正常研发活动及行业惯例；

3、披露研发支出资本化及费用化的会计政策是否进行过会计政策变更；

4、按照《审核问答》之14的要求，充分披露研发支出资本化的相关信息：（1）与资本化相关研发项目的研究内容、进度、成果、完成时间（或预计完成时间）、经济利益产生方式（或预计产生方式）、当期和累计资本化金额、主要支出构成，以及资本化的起始时点和确定依据等内容；（2）与研发支出资本化相关的无形资产的预计使用寿命、摊销方法、减值等情况，并说明是否符合相关规定；

5、说明发行人是否能对研发人员工资、材料费等按项目单独核算并资本化；

6、结合公司研发管理制度及内控管理情况，说明公司是否具有研发支出资本化的核算基础，会计处理是否符合一惯性，是否存在减值风险及减值计提是否充分。