塑料姐妹花先后传来IPO消息 美团滴滴的赛跑 谁先冲线?

美团今年上的头条堪比当年的贾会计,继一起登头条的“塑料姐妹花”滴滴,美团也传来IPO消息。

据美国媒体TheInformation报道,知情人士透露,美团最快今年9月会在香港IPO,预期估值或达到600亿美元,比上一轮300亿美元的估值增加一倍。美团创始人王兴上周已去香港与投行会面,商讨IPO事宜。美团希望通过此次IPO,帮该公司扩大打车业务,并在海内外进行并购。此前,美团以27亿美元收购了摩拜。

据美国新闻网站TheInformation报道,美团计划最早于9月在中国香港IPO(首次公开招股)上市。美团创始人及CEO王兴上周飞往香港,就IPO计划与投行进行了讨论。

近日,外媒TheInformation对王兴进行了采访。谈到美团的未来发展,他说,他不惧怕资金雄厚的竞争对手所拥有的资源,相反,他只是在跟着新兴中产阶级的步伐前进。“过去几年,我们一直努力确保公司始终处于随时准备上市的状态下,”王兴说,不过他拒绝透露股票发行的时间和地点。

但TheInformation分析,此次美团寻求上市,形势不容乐观。

首先,美团涉足行业众多,去年刚开始的打车业务面临来自滴滴打车的巨大挑战,为了扩张打车业务,公司的成本也会不断增加。

目前美团涉足的行业多达十几个,包括团购、外卖、酒旅、电影等。目前美团在上海和南京的打车服务领域占有约20%的市场份额,但在用户折扣和司机补贴上花费巨大。美团计划今年在更多城市开展打车服务,有可能会进一步增加成本。

美团在打车领域的竞争对手滴滴,上一轮估值为560亿美元,同样在讨论IPO的可能性,试图获得800亿美元的估值。为了对抗美团,滴滴在某些城市也开展了外卖以及单车共享服务。

其次,近年来,国内不断有“巨无霸”科技公司寻求上市,造成这些科技公司之间竞争激烈;再加上全球股市低迷,即使完成上市,也不能保证成功。

此外,Information指出,有些投资者担忧美团的估值过高,因为美团为了提高其在各个领域的市场份额,势必增加不少成本。除了滴滴,在外卖领域,美团的对手有阿里巴巴旗下的饿了吧,在酒旅方面,百度旗下的携程也是其有力的竞争对手。

彭博社近期报道指出,美团去年交易额高达570亿美元,活跃买家人数与美国人口持平,活跃商家也高达400多万。至今为止,该公司已经募集了83亿美元资金,因此当它试图向国内风投投资者募集更多资本时,他们的选择并不多了。

知情人士透露,美团创始人兼CEO王兴曾接触软银寻求注资,但是没有成功。本月早些时候,也曾报道,美团有意从私募基金那里以400亿美元的估值,融资30亿美元,但美团后来否认了该报道。

美团的战略投资者们

实际上,自2015年,新美大(美团+大众点评)成立后就完成了E轮融资和两次战略投资:2016年01月,E轮,融资金额33亿美元,投资方为Temasek淡马锡、挚信资本、红杉资本中国、中金公司、Baillie Gifford、高瓴资本、今日资本、腾讯产业共赢基金、DST Global;2016年07月,战略投资,融资金额未披露,投资方:华润创业联和基金;2017年10月,战略投资,腾讯领投,总额40亿美元。

美团在上一个融资回合中的估值为300亿美元,是全球估值第四大的创业公司,而据知情人士的透露,王兴眼下正在准备美团的赴港上市计划,一旦成功公司市值有可能达到600-800亿美元,继而成为有史以来最大的中国上市科技公司之一。

虽然截至目前滴滴方面仍未对上市新闻做出回应。但是可以预料的是,未来滴滴和美团之间的竞争将会更加激烈。

官方信息显示,美团2017年GMV达到570亿美元(约合人民币3613亿元),同比增长50%;整体收入达54亿美元(约合人民币342亿元),与2016年相比翻番。是目前位列阿里巴巴和京东之后的第三大电商。

此前,美团曾通过做打车等创新型业务提高估值,但是距离600亿美金依旧还有差距。今年4月,美团又以27亿美金的价格收购摩拜单车,这也提升估值的一个方式,同时,如果能够抵押摩拜还算优质的动产,美团也可以在一级市场上反复融资。

中国科技公司掀起大规模IPO交易潮

无独有偶,有消息称美团的竞争对手滴滴也在寻求上市。据报道,滴滴出行最快下半年启动上市,已初步决定落户香港,市场估计滴滴出行市值可达700亿-800亿美元。该报道称,滴滴自上月开始已寻求上市咨询,目前正与投资银行进行上市前工作,公司暂时对所有上市方式持开放态度。

在最新的一个融资回合中,滴滴出行的估值为560亿美元,而在IPO交易中则可能寻求获得最高800亿美元的估值。滴滴出行已对美团发起反击,在某些城市推出了食品快递服务,还推出了自己的单车租赁平台。

对比美团、滴滴的融资历史,美团还稍显简单,滴滴在完成收购优步后,滴滴出行的完整股东名单已经一张A4纸都打不完了,这还不包括通过各种专项基金和信托进入的散户。按照常理说,滴滴可以上岸了。尤其已经拥有了DST、软银、老虎环球基金、淡马锡这些响当当的名字,每一个都带着IPO的曙光。

数据显示,此前滴滴累计融资金额达到1565.9亿人民币。而其中的投资者更是遍及银行、上市企业和投资机构,金沙江创投经纬中国、腾讯、中信产业基金、H Capital、DST、Temasek淡马锡、新浪微博、平安创新投资基金、中投公司、阿里巴巴、鼎晖投资、中信资本、中国邮政、富士康、招商银行、中俄投资基金、软银中国……

目前,高估值的中国科技公司正在掀起一波大规模IPO交易的狂潮,如阿里巴巴集团(NYSE:BABA)关联公司蚂蚁金服和小米等。鉴于今年将有如此之多的大规模IPO交易可能进行的形势,中国科技公司将需争夺投资者资本。

但现在时间已经不多了,因为有些投资者认为全球股市的牛市可能即将失去动力,这就意味着这些公司可能会错过IPO的大好时机。此前上市的许多中国科技公司的股价都已跌穿发行价,如腾讯旗下在线出版和电子书平台阅文集团的股价自该公司去年11月IPO上市以来就已下跌约30%。就连腾讯本身,其股价与今年触及的高点相比也已下跌11%。

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