聊聊自己，聊聊资金管理，聊聊交易系统

l聊聊自己，一个普通投资者，不是你们口中的老师大神

u09年毕业进入期货业，算是一只脚踏入期货界，很荣幸10年的时候跟了一个操盘大牛领导，领导喜欢钓鱼，然后他就把账户扔给我做，他给出的单子 按要求的仓位，止损进场，错了就跑，我自己认为有合适的品种也可以随便进，但是需要有小止损，低仓位。非常感谢大佬把我带入了这个既爱又恨的市场，让我入门的时候就练就了低持仓，严格止损的单边操作手法。

u14年受公司委托 陪客户去郑州跟随某套利大佬学习，那时候第一次接触套利，那个时候套利都没有软件看行情，全靠自己统计，从那个时候开始研究套利，各种方法都试过。最后逐渐磨炼了出了自己认为合适的交易系统。

u交易系统形成了，大的方面只需遵循系统即可，我套利的核心做法就是按照数据统计做价差回归，所以这个做法大多数时候是逆势在做，不符合我系统，不符合我做法的时候肯定都是在亏钱的时候。一个交易系统的形成是非常非常不容易的，所以你想什么钱都赚，顺势的钱也赚，价差回归的钱也赚，系统只会越做越做乱，所以我的核心我是不会变，群里的朋友大都有自己成型的模式，我提示的单子，只是作为一个参考，认为合适就做，不合适就不做，也有好多朋友做期货时间不长，套利时间也不长，认为我给出几个单子正确率很高，就很坚定的跟着做，网格拼命加，回来了赚不了多少钱就出了，回不来一亏就是大的，然后就各种不淡定了，各种怀疑了，你这种怀疑是对的啊，一开始的时候你就应该怀疑，就应该有判断力，我只是一个普通投资者，只不过比很多期货人在市场活的长一些。我为什么录视频分享策略分享经验，就是因为我深知期货市场的风险性，想做一个稳定的经纪业务来对冲自己的交易风险，减少自己操盘的压力。

u所以这里对投资者们提出三点忠告：一是要建立磨合自己的交易系统，只有你的交易系统成型了，你才能够稳定盈利，二是风控一定要严格，活着才有希望形成稳定盈利的系统，有多大肚子吃多大饭，吃多了早晚还会吐回去，三是一定不要认为别人做的好你跟着做就能赚钱，这点最重要，期货交易真的没有那么简单，这是一个修行的过程，首先你得悟透，看透这个市场，你才能在里边获取，老想着捡现成的跟第二条一样，你没有能力驾驭这笔钱，这笔钱还会回归于市场。这个地方我也不反对各位朋友激进，很多大佬都是赌出来的，但是人家赌赢了，赢了以后呢，人家转身做价值投资了，不再去承受这么高的杠杆，这么高的风险，所以功成名就。

u最后敬请各位朋友，不要称呼我为什么所谓的大神，老师之类的，在期货市场我也只是一个期货小学生，也在努力迈步前行。你们捧得这么高是把我往火上烤！

l再聊资金管理风控分仓

l期货交易最重要的不是策略，而是资金管理。资金管理风控措施铺垫好之后，你赚到的钱才是你的钱，要不然还是会一波回到解放前。

l做套利风控我主要两点措施，一种是止损，另一种就是网格后再止损。因为价差回归是大概率事件，所以做网格会提高正确率，但是网格风险大，为什么还要做网格呢，因为根据这么多年的经验，以及身边的朋友看，做套利赚钱的朋友或多或少的都在做网格。所以网格虽然提升了风险，但是同时提升了正确率和机会，所以做网格一定要控制好仓位，控制不好就会大亏，大亏之后再回就难，小亏之后再赚容易。

l这里说一下你想追求多大的利润，就要承受多大的风险，不要以亏钱就怨天尤人，做期货的谁没亏过钱呀？你不想亏钱也可以，我可以给你保本，亏了算我的，赚了你分我多少？需要的可以找我谈。

l风控简要：套利风控主要是两种，一种是轻仓分仓，另一种是止损，个人更倾向于轻仓分仓的策略，止损虽然是风控的手段，但是影响套利的正确率，但考虑每个客户的资金情况不同，可能轻仓分仓策略执行起来比较难，这种的一定要设置止损。仓位布置上，建议把资金分成10等份，每个品种1等份，这个一等分一定要加上网格的部分，如果资金不是很充足，某个品种加上网格可以用2个等份。切忌不要被利益冲昏头脑，重仓满仓，多品种可重仓，但是仓位一定要分散，套利的利润靠积累，不要想一口吃个胖子。资金小，风险承受能力低的朋友建议做推荐的几个短线操作品种，虽然慢，虽然利润小，但是累计一年收益也是可以的。

l以上是一个样本，具体根据自己资金情况分配。切忌别被利益冲昏头脑，致使自己承受了不该承受的风险导致心态炸裂，你心态炸裂就会连锁反应影响到我，会影响到我的交易，我的思路，所以这种客户我也不欢迎，请出金走人，我不欢迎，虽然经纪业务我当做一个事来做，但只是一个副业，有也可，没有也可，我更欢迎一些志同道合的朋友来交流。最起码你得尊重期货这个市场，追求进步，一直想着来市场捡钱的朋友，永远捡不到钱。期货是一个带杠杆的高风险市场，不是所谓的自动取款机，尊重是相互的，你尊重市场，市场才会尊重你。

l交易系统：统计套利，价差回归

n套利分析最常用的就两种一是基本面分析，二是统计套利，做价差回归。

n基本面分析需要研究的数据很多，对品种各方面都要有一定的认识，这种主要是以机构为主，个人投资者很难了解透彻了，所以对我们来说只能做一个参考。

n我是以统计套利为主，所以一直在做的就是价差回归，可以很简单的说就是把历史数据统计一下，看一下历史上价差大概运行区间在什么位置，偏离了之后，朝着中心点的位置去做回归，继续偏离就会亏钱，这个亏钱是正常的亏钱，以为我的做法再这样的行情下就是亏钱的。你得接受一种方法有漏洞，没种方法都有没种方法的不足，规避风险 无非就是扩大进场点位，扩大网格，设置止损。这个都根据行情根据资金量具体去操作，去执行，亏钱的时候 你用你的一些风控策略，仓位管理去规避风险，把亏损控制在一定范围内，而不是说去追求我就是不亏钱，那谁也做不到，巴菲特索罗斯也不做到。

n还有啊 有的品种走的比较极端，一直在偏离，比如最近的纯碱玻璃09合约，硅铁锰硅09合约，这两个都是铆足了劲往上走，我不清楚行情是往上的吗，我不知道自己是在逆势吗？我知道，并且很清楚，但我做的是回归呀，回归才是我该赚的钱，往上走的行情是不该我赚的钱，而且是该我亏损的行情，那我就设好止损，设好网格，把我的亏损，持仓控制在一个范围内进场就可以了。亏损控制住了，能不能赚钱看行情配合不配合了，这个谁说了也不算。

n写在最后：

n尊重市场，尊重你的交易系统，不要什么钱都想赚，没有交易系统慢慢磨合自己的交易系统，期货交易是个不断修行，不断完善交易系统的过程。要想成为一颗老韭菜，要经得起诱惑，耐得住寂寞，你想在市场一劳永逸，只赚不亏，请远离期货市场,一定不要浑浑噩噩的待在市场里，那这里永远是你的深渊，你的噩梦！