丁辰灵：散户收割了机构，实现财务自由必须用的四个杠杆
这两天美股最火热的事件莫过于散户抱团打爆庄家的空头了。代表性的股票是Gamestop，是一家实体视频游戏零售商，也是对冲基金热门的卖空目标。
关于对冲基金对GameStop的卖空模式很多文章都做了非常专业的介绍，为了方便读者，灵哥这里稍做介绍。简单来说，对冲基金如果赌股票会下跌，那么对冲基金就会借股票来卖，等股票下跌之后再把股票买回来，然后把股票还回去就可以赚中间的差价。
比如一个股票10元美金，对冲基金借了20股，股票跌到了8元，对冲基金还回去，相当于就赚了40美金。但问题是，如果股票涨到12元，对冲基金还回去，就相当于亏了40美金。那么如果涨到20呢？涨到40呢？
那对冲基金就肯定扛不住了，亏损太大，任何机构都有严格的风险管控的策略。所以美股的散户就看中了这一点，抱团起来拉升股价，然后打爆对冲基金的空头，这就叫Short Squeeze。因为是零和博弈，所以本来是机构要割散户的韭菜，结果反而被散户抱团割了机构的韭菜。
这就是这两天在GameStop还有王健林旗下的美国电影院线AMC身上发生的事情，AMC这几天暴涨，相当于15天10倍，Gamestop几乎每天都在大涨。然后空头认输了，做空GameStop的大机构Melvin Capital告诉CNBC电视台，扛不住了，美国时间周二下午正式平仓了空头头寸。
根据S3 Partners的数据，散户抱团GameStop打爆空头中，空头今年累计损失超过50亿美元，其中上周五损失16亿美元，周一损失了9.17亿美元。
Melvin Capital没有公布损失，但华尔街另外两家大对冲基金城堡Citadel和Point72已经确认扮演白衣骑士，向Melvin Capital注资近30亿美金。可以想象Melvin Capital的巨大损失。华尔街真的是一个每年都有人跳楼，也永远不乏趁火打劫，只有金钱永不眠的地方。
那么这一切是怎么发生的呢？美国有个非常知名的论坛叫reddit，其中有一个板块叫Wallstreetbets（华尔街赌注），拥有200多万订户。这个板块中充满了大量的新手投资人，很多人都是拿着美国政府发的钱在开户买卖股票。所谓群众力量大，有人一号召，散户可怕的力量就发挥了出来，纷纷买入gamestop的股票和看涨期权。当这成为一种现象级时间后，大佬们也不甘落后，参与进来。
比如马斯克就在推特上评论了这一事件，他可能还写错了，写成“Gamestonk”，然后放了Reddit华尔街赌注板块的链接。这就又通过4200万粉丝，让更多的人，甚至世界媒体都关注到这一事件，也关注到这一事件的大本营，更多的人涌入Reddit寻找下一个标的。
大家知道下一个标的是什么吗？很有可能是灵哥昨天写的Clovis，我长持了很久的一只股票。昨天文章中 丁辰灵：陈天桥卖出的股票，我二个月赚三倍，这样投资胜率高 我写了Clovis的估值逻辑，我本来是当做价值股拿的，结果现在可能变成投机股，我真的有点哭笑不得。
虽然我从来不鼓励大家投机赌博，但我认为这背后的现象值得深思。即散户们，很多都是年轻的拿Robinhood开户的千禧一代投资者，即30岁左右上下的群体，由于移动互联网的发达，他们不甘心被世界的上一代人定义的规则所限制，所以他们一直在不断的试图重写规则，无论是前些年的炒币，还是这两年的抱团特斯拉把电动车产业炒作起来，到年轻人环保意识带火了人造肉的素食产业，到这一次散户抱团打爆机构。
这就叫改变限制条件，关于金融控制世界和如何改变限制条件，我在这篇文章中详细写过丁辰灵：高盛不会教你的，改变限制条件
当然用“引爆点”的理论也可以解释，年轻人抱团，引爆流行，然后带动主流人群（上一辈）的关注和改变，从而塑造新的潮流。
无论是怎样的解释，但有一个很重要的现象是年轻人通过改写规则，从而完成社会财富的迁移。比如过去两年，我们听到的最多的故事就是实业并不好做，创业也不容易，倒是炒币的，炒特斯拉股票的，玩美股买Call的暴富了很多年轻一代。
亚马逊员工Jason DeBolt在2013年投入所有身家，买了2500股特斯拉的股票，当时买入价仅为每股7.50，后来又增持，这部分的股票已经价值1200万美元。随着特斯拉股票未来还会继续上涨，Jason在社交平台发帖称，他已经39岁，完全实现了财务自由，将提前退休。
有人提前实现了财务自由，也有人深陷泥潭。
我有一个粉丝，他股票和其他另类投资，理财方面都做的不错，但是他最近没时间看盘，错过了这一波行情，原因是因为他当初帮父亲进行债务担保，最近都在忙诉讼。
他前几天跟我打电话，我问了他三言两语，很快就能猜到事情的来龙去脉。他父亲是做传统实业的，之前大放水的时候，银行追着他父亲贷款。他父亲生意做的风生水起，在三个儿子已经长大的情况下，于是又重新组建了家庭。
当前些年去杠杆开始抽贷时，他父亲借了很多钱，现金流还是跟不上，于是不得不把工厂的地卖掉还债，先卖了70%股权，还剩30%股权他怎么都不肯卖，原因是如果完全卖掉，那他在这个超大城市的工厂就得搬迁到小城市，他父亲心理上抵触，觉得会在老家人面前，在客户面前从此没有了面子。但最后过了几年，他那30%股权还是保不住，最终还是卖掉了，但卖掉的钱只够那几年高利贷的利息，所以债务问题还是没有办法解决。
而当初帮他签债务担保的是他三个儿子，他们也被拖入了这场泥潭。我的这个粉丝他去年已经通过帮人理财管钱赚了几百万人民币给他父亲还账还是不够，现在又在打新的债务官司。
所以他多少对他父亲其实多少有一些埋怨的怨恨情绪。我跟他讲，不要有埋怨情绪。本质来说，他父亲和花呗还不起的年轻人没有什么区别，都是杠杆的受害者。
《穷爸爸富爸爸中》罗伯特清崎写过：“债务有良性债务和不良债务，良性债务使你致富，不良债务使你贫穷。”罗伯特清崎的富爸爸跟他说：“杠杆是一种力量，这种力量既可以为你带来好处，也可以为你带来灾难。因为杠杆是一种力量，所以一些人正确使用它，一些人滥用它，还有一些人畏惧它。”
灵哥前两天读了一篇文章，说的是在疫情中，穷人囤现金，富人囤资产。为什么穷人囤现金呢？因为社会基层的人怕没钱所以开始存钱，连美国的储蓄率都增加了。富人囤资产你没看到全世界股市房价都涨了吗？
但其实这句话并不完全正确，穷人不见得囤现金，比如Reddit论坛里面那些美国穷人，德州红脖子都拿着政府发的支票在抱团炒股，反过来收割机构。富人囤的也不见得“资产”，比如灵哥我在北京还是听到传统思路的企业家还在琢磨房地产，去XX三线城市搞块地。
我在 丁辰灵：毛选5教你高维视角看待强弱变化，人生发展和股票投资都离不开 写到要时刻关注强弱变化。当年轻人能抱团改变世界游戏规则时，有很多富人会摔下来，因为他们没有囤到正确资产。就像特斯拉，让很多有信仰的散户，穷人财务自由了。同样的故事在比特币，在蔚来汽车等这些案例中都让一批年轻人财富自由。
富爸爸中引用了一位IBM高管的话，“成年人看待未来的错误在于，他们是用自己的眼光观察未来。那也就是这么多成年人不能预见到变化即将来临的原因。如果你想看10年内世界会发生怎样的变化，只用看十五六岁的男孩女孩就知道了。用他们的眼光观察世界，你就会看到未来。”
所以在疫情后大放水下，问题的关键并不是不应该杠杆，而是该如何杠杆。比如很多富人或者中产仍然有大量低效的存款存在银行，实际上这些钱被其他人“杠杆”走钱生钱去了，也就是说你的钱在给别人打工，在帮别人钱生钱。
这当然也解释了最近南向资金拥抱优质中概股的行为，虽然仍然是以机构为主，但灵哥也知道不少人正在大力用各种方式拥抱美港股。我知道我上海有些朋友，把自己的房子抵押了，给银行付个几个点的年化利息，然后赶紧把钱投在回归的热门中概股上。这当然是很聪明的做法，因为即使用最保守的买股票的方式，腾讯B站这样的公司股价的年化增长也不少于20%，前提是你能长期拿的住。
虽然灵哥不鼓励大家用杠杆的方式玩风险市场，但今天的风险市场（股票市场）的确对于少部分胆大心细的人有利。前提是你真的要从年轻人的视角观察世界，你需要知道的是世界正在往哪个方向变化。
杠杆这个词大家不要简单理解为借贷。杠杆其实就是中文“借力”的意思，但借钱并不是这个时代唯一的杠杆，唯一的借力方式，
罗伯特清崎说健康，时间，教育，社会关系这些都是杠杆，正确使用这些杠杆都可能帮助（或者阻碍）你达到年轻富有退休的目标。
1. 健康：有身体你才能开心快乐退休，追求人生的各种体验，没有身体什么都谈不上。所以你应该健健康康，拥有一个好身体。华尔街那些老炮们健身都能做男神不是没有原因的。
2. 时间：就是在恰当的时间在恰当的位置做恰当的事。我认识一个朋友，他在10年到13年赶上美国的资产恢复，之后赶上14年中国股市大涨，15年逃顶股市买房，16年卖房逃顶。从100万人民币不到六年玩成几个亿，非常聪明的一个人，纯粹从股市赚钱角度，他比我胆大心细，比我赚的多的多。相比而言，我那些年在股市就过于保守，追求过高的胜率，有时候就会失去高赔率的机会。
一个时代有一个时代的机会，最重要的是理解这个时代，要学会从年轻人的视角去看待问题。若干年前中国最火的产业是消费互联网，这个时代是新能源电车，是5G，是半导体国产替代，是3D打印，是航空，是人造肉。
最最保守，你也可以在股票上买微软，买亚马逊，买腾讯，买苹果，买B站，买蔚来汽车等等，又好又大而不倒的公司太多了，你去做个组合。
正确的时间做正确的事，前段时间人造肉公司Beyond meat跌到底部盘整，这就是进入的好时间，灵哥也有很多粉丝赚了钱。
3. 教育：上过大学和没有上过大学的人相比，肯定上过大学的人平均赚钱赚的多。但是罗伯特清崎说拥有高薪，也就是灵哥说的聪明人，但没有受过财商教育的人，往往会比低薪的人更快更深地陷入债务。这里的债务他指的是不良债务，即不能帮你钱生钱的债务。
这当然是不明智的。清崎说财商教育不仅可以帮你年轻退休，而且能帮助你长久地拥有财富。所以是否有良好的教育，不仅是专业教育，财商教育，学会正确的投资理念也是人生可以利用的杠杆。
4. 社会关系：你必须拥有靠谱的社会和人脉关系，比如做房产投资，需要有一个又靠谱能力又强的房地产中介人，做生意开公司要有靠谱的律师，靠谱的会计师。包括婚姻，罗伯特清崎说如果你的配偶不想致富，你就几乎不可能致富。大家仔细想想，还真的是这样。如果男性配偶拿了钱只是去赌博，女性配偶拿了钱只会购物，那这个家庭是无论如何无法致富的。
你怎样才能提早退休？在美国退休的标准按今天国人的眼光来看可能不高，1994年罗伯特清崎退休的时候，他47岁，太太37岁。他们本来是计划十年达到财富自由，实际用了9年。他们退休的时候年收入大约8.5万美元到12万美元，即投资带来的而不是工作的收入，他们每年的支出不足5万美元。
26年过去了，假设物价翻一倍，然后把场景换成中国北上广，你的家庭投资收入一年达到差不多130万人民币（以上面中位数10万美金乘以2），家庭花费限制在一年65万人民币就可以退休了。如果是二三线城市，这个数字可以打折。
当然退休不代表不工作，只是不为“工资”而工作了。清崎说：“让人终身为一份工资而工资，就像教人做一个生活的高薪奴隶。”
福布斯把富人的定义为年收入超过100万美元的人，罗伯特清崎退休的时候远远谈不上是富人。但他们知道他们“退休”是为了有时间去做自己更想做的事情，把兴趣和生意进行结合，完成更高层次的财富自由。
今天的年轻人炒币，炒鞋，炒电动车股，炒GameStop，他们都是想能快速实现财富自由，睡后收入，从而不再为薪水打工。有很多胆大心细的人会从不名一文变成百万富翁。但年轻人如果不学会及时收手，怎么赚来的钱会怎么亏回去。
但已经获得一定财富的人不应该试图去跟年轻人比冒险能力，比操盘能力，而是应该顺着年轻人的眼光，稳稳的拿住那些优质赛道的公司。还是那句话，要做投资，而不是频繁做交易。
而能把握机遇，能在新时代财务自由的人并不是物理年龄上的年轻，而是应该具有年轻人视角的人。同样也是善于用除了财务杠杆外，上面说的其他四种杠杆的人。有健康的身体，学会把握时机，懂投资有财商，拥有靠谱的社会关系。
不得不说，我们今天处于一个更好的年代，一个科技爆发从而在资本市场上积累也快的多的年代。把握机遇，别说是40岁，很多年轻人30岁退休不是梦。
后记：我那位在人造肉公司赚了9万美金，但后悔少赚了25万美金的粉丝昨天感谢我发了我1688红包。也是心有灵犀，因为我手机尾号是1688，一路发发。
我也借花献佛，明天1月28日，我将在灵哥财富课服务号（id：lingfortune）发1688个口令红包。
有很多人问我笨人投资课和知识星球的区别。我说你如果对投资不懂或者做了多年亏多赢少，你当然应该先上课先学习，但是你如果想获得一年365天无论是A股，美股的优质筛选过的信息，想抄作业，你可以加入我的知识星球。根据你的需要吧。我知道很多人想走捷径抄作业，但我还是希望大家踏踏实实把基础打牢先上课。