上海行之四——发现国产CPS平台

　　上海之行最大的收获，是在上海与上海曼威科技的陈宁陈总做了多次深入的交流。从2015年开始了讲课的职业生涯，无论是工业4.0的课程，还是物联网的课程，我重点都是讲IBM物联网生态这张图。IBM的这张物联网生态图，是2012年我在北京浙江大学校友会组织沙龙时，请当时IBM 全球副总裁CDL总经理王阳(Matt）演讲的一张PPT（我把这张PPT给翻译成了中文）。

　　在这张图中，红框标出了三个重点：物联网（应用/商业）服务、物联网平台服务，边缘计算。

　　物联网（应用/商业）服务：我把它简称物联网行业平台，或者垂直平台。

　　物联网平台服务：我把它简称为物联网技术平台，或者水平平台。

　　

　　在德国提出工业4.0的概念之后，CPS开始成为一个热点，那么到底什么是CPS，我理解的CPS就是物联网生态体系的物联网技术平台。工业4.0提出的一个网络（CPS），两个主题（智能生产、智能工厂）。只有CPS是德国工业欠缺，虽然有了规范，但在实践上还需要验证与迭代的平台，未来CPS会逐步完善。但在现有全球的解决方案中，有机会成为未来CPS平台，也就是水平平台的有哪些呢？其中包括：西门子收购的CamStar制造平台，GE的predix, IBM的Bluemix，PTC的Thingworx，Axeda，SAP的Hana等。这些平台都是企业基于自身特点根据本企业特点，根据自身利益发展的CPS平台。能够成为CPS平台的企业，将成为工业4.0领域最大的投资机会。

　　而最近因为国家安全的因素，如果能够找到国产工业用的水平平台，也就说国产的CPS平台，将会在中国产生一个市值巨大的公司。

　　曼威做的就是水平平台，而且是我见过可以工业应用的水平平台。

水平平台（技术平台）是最近几年投资热点。

　　平台层面上，工业用的技术要求远远高于民用的平台。所以在水平平台这个层面，较早出现的是针对终端用户的2C的智能硬件平台。而智能硬件的水平平台是投资机构争相投资的热点：最近几年较大资本投入的有，杭州古北（Broadlink），上海庆科，机智云，银河风云，小米生态都是在做水平平台。只要水平平台做出来，一定是市值巨大的公司。

　　我用这个理论给申万宏源证券研究所客户中十余家基金公司的投研、基金经理讲课时，他们都认可我的理论。并且农银汇理还邀请我带着他们的基金团队去杭州古北，上海庆科，机智云，银河风云去调研。

　　我推测，只要有水平平台企业进入到二级市场，一定会是高市盈率股票。

　　因为工业水平平台技术难度高，所以我推断曼威将来如果能进入二级市场，一定会被资本追捧。　　

垂直平台也会出现BAT级别的公司

　　互联网行业特点是只有第一没有第二，一般市场份额第一的企业的市场占有率会超过50%，具有天然的垄断性。

　　所以未来平台型企业（无论水平平台，还是垂直平台），都是垄断型企业。而因为行业特点的关系，各行各业都会出现行业平台（垂直平台）。一些大的产业，其垂直平台的规模可以达到BAT级别的。所以IBM物联网部门在中国2015年的战略就是寻找行业BAT。

　　另外一个在国内受到资本追捧的企业，是红领酷特。有很多资本投资红领，甚至有资本想投都投不进去。

　　而红领做的就是服装行业的垂直平台。

　　未来水平平台的规模会大于垂直平台的价值的。垂直平台都会是BAT级别的公司，那么水平平台会怎样？

水平平台企业脱胎于边缘计算层

　　既然水平平台这么有投资价值，而现在水平平台仍然稀缺，其门槛相对较高。

　　从2C 的水平平台发展看，水平平台的企业多出自边缘计算类企业。

　　因为2C处理相对简单，边缘计算主要是通讯类的模块企业，所以看这些水平平台企业，杭州古北，上海庆科，上海汉枫，银河风云都是传统做WIFI模块的企业，从WIFI模块做出了水平平台企业。只有机智云最开始软件外包行业，因为是苹果和亚马逊的软件外包企业。

　　而工业的边缘计算企业是什么？

　　MES是管理设备的软件，包括边缘计算层与企业应用两层。与设备交互处理是MES企业的边缘计算。

　　2015年受资本热捧的名匠科技，提供MES解决方案，但其核心产品是总线适配器，这个产品就是最典型的边缘计算产品。

　　根据2C的水平平台的发展经验，我一直想建议名匠科技通过其边缘产品升级到水平平台，但因为一直没有渠道联系到陈总。

　　无论是从2C水平平台的经验，还是从各个国际公司最近的战略，还是从红领受资本热捧这些角度看，我都推断曼威将来一定是资本追投的重点企业。