老穆的认知与思考（三）---有感于工行与人保的联姻

8月22日，业内最大的新闻应该是工行和人保针对汽车金融业务战略合作的签约。作为银行业和保险公司业的两大巨头，此次的合作可以说是意义重大。极有可能标志着一个寡头时代的开始。今天，我们就来聊一聊这件极有象征意义的大事。

在以前的文章中，我曾多次提出。汽车金融业务已经进入了一个全新的整合时代。互联网经济给我们带来的不仅仅是便捷，是信息的透明化，是服务体验的升级，更重要的是让相互连接和组合更具普适性。这不仅仅体现在业务整合方面，更为主要的是体现在人们观念的转变。合作，深度合作，合作共赢已经成为时代的主旋律。

在这种大的背景下，才可能产生我们一直挂在嘴边的互联网经济。这个互联网，也绝不仅仅是inter网，更是人与人之间，企业与企业之间，甚至国与国之间的相互连接。通过资源互补而实现共赢。拓展自己的边界。这种改变将直接改变国与国之间，地区与地区之间，公司与公司之间，以至于人与人之间的关系。也就必定会引起社会产业机构、经济结构的变化。

如果说连接带来了变化，那么所有的整合也就是顺势而为。单一的经济体将会面临越来越大的挑战和压力。一般来说，社会服务能力与消费者的需求成正比。服务能力越强，顾客的需求越旺盛。社会发展永远是合久必分，分久必合，不断循环往复，螺旋式上升。而现阶段，从大势上判断，应该进入了新一轮的整合时代。我想，类似人保和工行的故事还会不断地发生。战国之后必是强秦，这是历史规律，互联网只是手段，而不能成为规律。所以说大家不要过分沉迷于互联网，而是要看懂发展的规律和周期。

最近好几位保险公司的朋友和我聊天，都透露了要做汽车金融的打算，表示单纯的保险业务，已经被人保压得透不过气来。这也正体现了客户的需求已经不再是碎片化，而是一体化的改变。保险公司做汽车金融，同样需要资金方的支持，其实也就是银行的支持，这也就变相说明了人保和工行合作的深层背景。

我们可以试着将人保看成拥有核心竞争力的汽车金融代理商。这和灿谷如出一辙，灿谷靠的是管理能力，而人保更多依靠的是产品服务能力。

首先，他们有产品，也就是车险和履约险。履约险可以视为保险公司的担保措施，也是最大的利器。而一旦主动开展汽车金融业务，那么又自然绑定了车险。

其次，人保并不缺乏自己的渠道和业务推广人员。车险的渠道和汽车金融的渠道是重合的，所以渠道成本几乎为零，而保险公司又可以通过对金融产品和保险产品的组合灵活调整渠道收益，通过激励政策，完成对于风险的实际转移。

再次，保险公司其实拥有强大的风险控制利器，也就是保险理赔数据。对于车型、客群、价格、区域特征都有着极为精准的把握和认知。如果利用得当，完全可以设计出针对不同区域、不同客群的定制化产品，从而提高收益，降低风险。

面对这样的代理商，宇宙第一大行又怎能不怦然心动呢？对于双方的合作，如果合作顺畅，无疑会成为两大流量平台的深度互补。至于要走向何方，给我们留下了无限的想象空间。

在汽车金融领域，资金和保险都是不可或缺的要素，与车辆一起形成了汽车金融产业的三大要素。而掌握这两大资源的公司合作，如果形成合力，形成正向循环，无疑对对汽车金融市场的整合产生极大的影响力。从而逐步形成围绕两大产业集团的产业链条。在传统的消费信贷之外，在汽车产业上下游依然会有足够的操作空间。

当然，在合作中也是有可能会产生一定的问题。如果协调不好，依旧有可能产生1+1小于2的可能性。比如说两大巨头之间合作的协调机制是否顺畅，市场拓展是否同步，就是一个很大的未知数，如果无法形成合力，那么反倒会受其所害。

又如履约险，我始终认为其是一把双刃剑。可能是收到2003年那场灾难的影响吧，现在对于履约险确实有些不感冒，一旦发生大的系统风险，履约险是否可以赔付，在我心中仍然是打了一个大的问号。无疑，履约险为资金方提供了强担保，有效对冲了风险。但是，履约险一旦放开，势必会造成渠道对于客户资质把握和风险管控手段的降维，从而又会提升风险发生系数。那么，问题来了，保险公司面临的问题就是如何有效的为履约险画一个圈，如何有效的制定自己的风险政策，如何保证渠道不超越红线，这就变得极为重要了。

分析了合作的必要性、前景以及可能会面对的风险隐患，我们应该可以较为清晰的看到整体的脉络以及以后发展中需要重点关注的点。剩下的，我们还是拭目以待吧。行业需要这样的业务模式与合作，规范的服务会促进行业的整体发展，同时，也笃定了我当初的判断，在较长的一段时间内，银行系统开展的汽车金融业务不会被融资租赁业务所取代。银行的横向与纵向服务体系应非常完善，保险公司亦然。而作为新生事物的融资租赁公司在资金端，资产端的路还有很长，非一朝一夕就能完成华丽的突破和超越。

那么对于我们广大的从业者，随着预测一个个的实现，我们能做的仍是两件事，要么自己成为参天大树，要么找个好大腿抱紧抱牢。而不管我们选择那条路，最简单，最有效的办法依然是苦炼内功。汽车金融服务，终归拼的是服务，而金融二字代表着安全和透明，汽车则是最终的载体，懂了车，才知道钱该怎么用，做好了服务，才能最好体现金融的价值。服务不足显示则为亏，服务过剩而不能体现应有的价值，依然显示的是亏。中庸的本意不是碌碌无为，而是凡事做得恰到好处。

无论市场环境如何，是否存在金融危机，但不可否认的市场规律是你的价值体现程度与你的收益与市场地位是成正比的。不盲从，不悲观，认认真真的做好自己，让自己的价值凸显，金凤凰自然就飞过来找你了。

小文一篇，作为老穆认知与思考的第三篇送给大家。以供闲时打发无聊时光。