手里现拥有的1000万现金和1000万房产，五年后哪个更好？

我们似乎已经进入了一个全民理财狂欢的时代，理财已经不再仅仅是一个说法，而是很多人的行动。不过，结论可能是恰恰相反，以前最流行的是：你不理财，财不理财；现在最需要注意的结果是：你要理财，财离开你。

无论是1000万元现金还是拥有1000万元的净资产的房产，都属于典型的中产，有的人说中产死于理财，中产逃过了金融危机，却难以躲过疯狂的股灾；有钱人之所以有钱是因为赶上了房价上涨，却没有想到却会落入了理财的陷阱； 人生的所有坑都似乎是冲着中产来的，有的人说中产死于理财，虽然过于夸张但似乎也说明了目前的中产困局。

对于现在手里的1000万元现金和现在持有的1000万元净资产的住房，五年以后到底哪个更好呢？三种情况要考虑：

第一种情况，现在1000万元手头的现金经过五年理财会是什么结果呢？其实非常简单

1000万元现金进行理财很多人会说有各种可能性，特别是那些所谓的各种理财专家会让你既脑洞大开、又手足无措，各种高收益投资、各种投资方案甚至各种复利方式，让你会觉得世界财富的大门钥匙已经被你找到了，但事实上呢？现实往往并没有那么容易，而往往都是陷阱。

实际上对于大多数人来说，一般都应该是以确保安全或者低风险的前提下的理财措施，而不应该是各种不着边际的风险投资。如果在考虑风险的前提下，我们最简单地以最安全的方式进行理财，以国债投资、银行大额存款、银行理财等方式，1000万元的现金每年收益率在4—5%之间，如果再考虑保险的因素，以4%的年度收益率进行计算，1000万元现金每年收益40万元，五年就是200万元，五年以后最安全的方式可以获得本息1200万元。

第二种情况，1000万元的房产如果进行出租，五年以后会获得什么样的结果呢？

既然是1000万元的净资产房产，那么，你可以两种处理方式：

一是仅仅持有而不做任何经营管理，我们也不考虑房产的持有物业管理费，1000万元的净资产房产五年以后仍然是一套房产，至于房产是升值还是贬值则另当别论，即1000万元的净资产住房五年后仍然是1000万元的净资产房产加减涨价和降价因素。

二是如果再进行出租，考虑到一千万的房产不会是一般的城市，一般情况下要考虑的是一线城市，有关数据显示，我们可以看到在北上广深这四大一线城市，房产的年租售比很低，甚至低至1.5%，我国一线城市大部分住房的投资靠租金回收需要80—100年，如果再乐观一点房产的租售比为2%，我们可以得出1000万元的房产可以每年获得20万元的租金，五年的时间有100万元的租金收入，那么五年以后1000万元净资产的住房就可以获得1000万元的住房加100万元的租金再加涨价或者降价因素。

如果不考虑住房涨价和降价因素，五年的房租收入100万元就是持有住房的最终收益。

第三种情况，到底应该持有1000万元现金还是应该持有1000万元净资产的房产呢？五年以后会是怎样的结果呢？

如果单纯地从收益的角度看，1000万元的现金进行最安全的理财五年的时间可以获得200万元的收益，1000万元的住房可以获得100万元的房租收益，似乎是一个特别明确的结论：应该持有房产。

但是最大的变数是房价是涨还是跌？这才是决定应该持有现金还是应该持有住房的最大决定性因素。

虽然说目前最大的变数是房地产税，而且已经有了明确的结论：4月7日财政部已经表示，“十四五”期间将进一步完善综合与分类相结合的个人所得税制度，积极稳妥推进房地产税立法和改革。有专家推测房地产税有可能在2025年之前到来。但房地产税对未来的房价到底有什么样的影响仍然是一个不确定性的因素，因为房地产税率如果过高，不仅仅是对于炒房者是一种打击，而对于整个房地产市场都是一个严重的打击，这也许并不符合我国房地产市场整体的健康发展；如果房地产税率比较轻，对炒房者的抑制程度有限。

虽然我国的房价未来具有较大的不确定性，但是从目前发展的趋势我们可以做一个基本的判断和结论，最重要的是目前的房价变化是惯性上涨的持续还是趋势性变化的延续？我国房价整体看仍然处于上行的通道，如果单纯地从房价的上涨趋势看，买房或者继续持有住房无疑是明确的结论。

更重要的是，大部分人特别是大部分专家认可一种说法：对于我们普通老百姓而言，抵御货币贬值唯一或者最简单粗暴的方式就是买房，因为在货币贬值时期房产仍然是最保值的资产。虽然有人可能会认为，房价全面上涨的时代已经过去了，但是我国以房住不炒为政策目标的房地产调控并不是希望房价的大幅度下降，房价的稳定或者相对稳定才是房地产调控的政策目标。

1000万元现金和1000万元房产应该持有哪一个？五年以后会是什么结果？你明白了吗？（麒鉴）