「特刊」：重钢259倍只是小弟，一季报黄金三叉戟领涨全年（二）
接《【特刊】：重钢259倍只是小弟，一季报黄金三叉戟领涨全年（一）》。在上文中，旌阳视野已经指出了钢铁股业绩大增的原因，即钢价上涨推升业绩提升。同时还浅显易懂地跟各位看官讲解了一下怎样分析一季报的财报数据，其实，我们完全可以用这个套路来分析其他板块和其他业绩大增公司的增长质量。
正文即将开始，还是请各位看官花几分钟耐心看完，本篇的干货比上篇更多，请做好笔记！
顺周期是今年业绩大增股的摇篮！
旌阳视野根据目前已披露的一季报数据整理了一份表格，下表统计的个股，一季报净利润增幅均在1000%以上，且剔除了去年同期业绩基数太低和非主营增长的个股。从最后筛选出来的结果可以看出，符合条件高增长公司一共18家，这18家公司中只有6家不是顺周期板块个股，另外12家公司业绩增长全部来自于资源涨价，这也是近期旌阳视野一直关注周期股的原因！（虽然部分公司尚未披露去年的年报，但对我们的分析影响并不大。）
如果按照上面分析钢铁股业绩增长质量的办法来看，这18家公司中，因为第一季度业绩大增，今年全年利润可以轻松突破历史记录的公司包括：华昌化工（002274）、银星能源（000862）、云天化（600096）和中远海控（601919）这四家公司。华昌化工今年一季度净利润超过3亿，而公司历史净利润峰值也只有2亿，也就是说，今年一季报公司业绩已经创出历史记录，如果后面几个季度业绩保持稳定增长，那么全年业绩必定出现报复性大增！云天化和中远海控是旌阳视野【绝密仓单】的狙击对象，该公司在披露一季报时就引起了旌阳视野的高度重视，此前已有相关分析，这里不赘述。银星能源一季度净利润7000万至8000万，公司历史净利润峰值也只有5300万，和华昌化工一样，一个季度的利润干过了历史年度利润的峰值，只不过银星能源的利润总额不高，但和另外几家公司相比，银星能源还有一个优势，银星能源主营新能源发电，不是强周期股，未来业绩有持续增长的潜力。
上面说到了今年业绩高质量高增长的第一梯队，到目前为止有四家公司。
排在第二梯队的是重庆钢铁、中红医疗、兴化股份、天铁股份、滨化股份和蔚蓝锂芯。这6家公司今年一季度的利润基本达到了历史年度利润峰值的一半，只要后面3个季度业绩保持稳定，今年业绩创历史记录大增也是板上钉钉！
这六家公司业绩增长的原因并不全部是资源涨价，中红医疗和天铁股份业绩增长和资源涨价无关，中红医疗因疫情业绩增长，和周期资源股类似爆发力强但不太具有持续性。天铁股份则成长性更加突出一点。
只要有风，周期也能干翻白马！
说到这里，就必须要讲一下周期股和成长股的区别。周期股业绩爆发力极强，引起业绩增长的原因是资源价格上涨或行业处于景气周期中，但多数情况下某一商品价格上涨周期不可能持续几年，所以周期股的业绩呈现周期波动，今年业绩大增很可能明年业绩下滑，业绩不具有成长性。也就是说，周期股的投资时间，往往就几个月到一年，很少有超过一年以上的大景气周期出现。比较典型的周期股有本文里提到的资源股，如钢铁、有色、煤炭、化工、稀缺资源等，除此之外，还有大家非常熟悉的券商股，为什么券商股只在牛市能涨？就是因为牛市成交量爆发，刺激券商股业绩提升，除了牛市外，绝大多数时候券商股没有投资价值（除东方财富300059外）。
成长股则是业绩连续数年保持一定比例的逐年增长，所以成长股是唯一可能走出长线行情的个股，记住旌阳视野这里的用词，是“唯一”！业绩成长性是公募基金选股的最重要参考指标，大家可以看看那些白马股过去多年的净利润是不是逐年成长，答案是显而易见的！
对于普通投资者而言，其实要在A股市场中赚钱，只要你有耐心，买入成长股长线持仓，几乎是稳赚不赔。可惜的是，虽然A股市场不乏优质成长股，但99%的散户是没有耐心长线持仓的。
顺周期火力全开，下一个高质量暴增股是谁？
回到原话题，继续来谈今年的资源涨价引起的周期股业绩暴增。其实在过去一段时间内，旌阳视野【每日猛料】已经监测发现了众多资源涨价的信息，由于相关消息众多，下面旌阳视野仅列出3月【每日猛料】披露的资源涨价信息和相关个股：
表二：
从表二可以看出，其中一些公司的业绩已经开始兑现，如BDO价格暴涨133%、创近12年历史最高位，涉及的个股如陕西黑猫（601015），公司披露的一季报业绩同比增长5898.27%～7158.76%，净利润2.3亿～2.8亿，但由于公司去年同期亏损，所以上表并未将该股列入对比分析。
（下面内容绝非荐股！下面内容绝非荐股！下面内容绝非荐股！重要的事情说3遍，这里只讲分析方法！）
除了陕西黑猫外，宏昌电子（603002）则是旌阳视野【绝密仓单】重点狙击目标，狙击的原因同样是商品价格上涨，但公司尚未披露一季报，【绝密仓单】近期狙击是在做伏击！需要指出的是，旌阳视野首次监测到环氧丙烷涨价是在今年的1月14日，在该消息披露后，旌阳视野从宏昌电子的主营构成分析发现，公司主营几乎全部是环氧树脂，这注定公司业绩弹性十足。二级市场上，宏昌电子从1月14日开始同步走强，短短3个月不到，股价从4.4元涨至7.7元，且公司重要股东也宣布了增持计划。但由于该股并非市场明星股，绝大多数投资者都没有注意该股的上涨。
用分析宏昌电子继续从上述消息中寻找目标可以发现，东方锆业（002167）同样业绩弹性十足。3月9日旌阳视野【每日猛料】披露《锆产品市场已近无库存状态、价格迎来全线上涨！》，我们来看看东方锆业的主营业务构成，和宏昌电子一样，但公司主营100%聚焦在锆行业中。也就是说，产品涨价对公司来说，不是题材概念，是实打实的利好。我们再来看看3月25日公司披露的一则公告，东方锆业近期合计3次上调主营产品销售价格！也表明商品价格上涨，公司在同步提价！至于公司的财报数据就不分析了，各位看官可以按照上面提到的分析方法自己做一个简单的对比分析。
不说个股了，来说说板块。表二仅仅列出3月旌阳视野【每日猛料】监测到的部分商品价格上涨信息，其实这轮大宗商品价格上涨起点是去年下半年。在去年12月中旬时，稀缺资源的核心品种稀土就已经进入了上涨周期，12月中旬时，稀土的几个龙头如北方稀土、五矿稀土等已进入上行通道。
新能源汽车的基础商品锂矿石价格也是在去年下半年开始进入上行周期，表二显示3月17日，需求旺盛供应紧张、碳酸锂价格呈指数级上涨！4月时旌阳视野【每日猛料】还连续提到智利封国将继续推升锂资源价格的上行。
基础资源方面，《【特刊】：重钢259倍只是小弟，一季报黄金三叉戟领涨全年（一）》的几张图已经明确的显示出钢价在去年4月时就进入了上行通道。除了钢铁外，包括铝、铜、锡、钴、锌等金属价格都有不同程度上涨。化工方面，粘胶化纤率先启动，龙头三友化工去年年中就进入了上行通道，染料、钛白粉、甲醇以及表二中提到的BDO、乙二醇等紧随其后。由于涉及的个股数量较多，这里就不一一分析了。