总有人问，年金险的收益高不高？
一说起年金险，总看到有人开口就问收益怎么样？收益高不高？殊不知，这么问其实就是错的！很大可能自己并不清楚，年金险究竟是起什么作用的？
在很多人眼里，年金险等同于理财，希望能够通过年金险获取高收益。我们也确实会看到万能型、分红型的年金险中，高档演示收益让人心动不已。但其实，这不过是镜花水月罢了。
为什么我们总看到新闻说，某某先生、某某女士购买了一款"理财险"，过了5年想把钱取出来，一看傻了眼，保费交了6万，结果只能取出5万块，大骂保险骗人！
每当我看到这样的新闻，我都感叹国民的保险知识普及真的得加强，还有就是有的业务员把年金险包装成理财，和客户吹得天花乱坠，让客户对年金险的认知也产生了偏差，这种销售误导的情况也得彻底整治整治！
年金险说白了，是对你的资产进行一次洗牌！如何理解？
投保年金险并不能帮助我们快速致富，而是希望实现未来的某一个目标。比如说我想在20年后积累多少钱供孩子出国留学，我想在30年后积累多少钱实现自己的养老目标。
所以，年金险是帮助我们进行资产规划的。通过集中在前几年的现金流流出，来换取未来某些时点固定的现金流流入，最终达成自己的目标。
年金险完成了现金流转换
因此，年金险的作用体现在"久期"，而非快速获利，也无法帮助投保人实现财富短期快速增长的愿望。
如果投保年金险时，错误地将目光集中在收益上，却忽略了真正的现金流规划功能，就会取得适得其反的作用了。
比如约定了10年期缴费，结果交了5年就想取出钱来，这是属于投保人未完成缴费义务，提前取出来自然要蒙受损失了。
对于所有年金险来说都是一样，如果缴费期还没结束就要取出钱来，能取的只有现金价值。而在缴费期内，现金价值都是低于所交保费的。这点务必要牢记！
年金险是为长远计划考虑的，是一种稳健的长期资产。如果想做短期理财，就不要考虑年金险了！
有很多人之所以会对年金险产生高收益的误解，不排除业务员在销售过程中有误导行为，用高档收益向投保人进行展示。
部分业务员存在销售误导行为
从经济发展趋势来看，高档收益是不可能长期实现的。
年金险我们可以根据产品形态分为普通年金险、分红型年金型和万能型年金险。
普通型年金险的利益展示最为清晰，都是以固定利益的形式展现。现在每年交多少钱，以后从多少岁开始每年可以领取多少钱，显示的清清楚楚，一分钱不差。所以普通型年金险发生销售误导的可能性比较低。
分红型和万能型年金险因为有了分红收益和万能收益，其实际的利益是无法预测的。而这两类产品在作利益演示时，通常会分为低、中、高档收益来进行演示，成为发生销售误导的重灾区。
分红型保险可以确保本金安全，但不能保证收益，在极端的情况下，分红可以为0。
万能型保险会约定保证利率，有的保险公司是1.75%，有的是2%，有的是2.5%，有的是3%。目前监管允许的最高保证利率不能超过3%。
保证利率约定的收益是可以确保的，但保证利益之上的部分则无法承诺。而你到手的收益则要看你投保的产品实际结算利率。不同的产品是不一样的，在保险公司官方网站上会进行公布，每个月会更新一次结算利率。
但是我们在计算实际收益时，不能光看分红收益和万能收益，还得结合年金主险的收益来计算。我们可以用内部收益率IRR来计算实际收益率。在我们按期缴费，中间不做领取的情况下，一款出色的年金险，其长期内部收益率为3.5%-4%之间。
这就是年金险的真实收益率，不要对高收益抱有幻想！它的功能是资金的长期规划，是我们资产配置中的防御型资产，安全可靠，但"高收益"并不是它的产品标签。
明白了这一点，我们在选择年金险时，就要记住千万别去看不切实际的高档收益演示了！
我们说年金险不是让你一夜暴富的金融产品，其长期内部收益率为3.5%-4%。那么这个收益水平，究竟有没有意义呢？
我们看绝对收益率是没有意义的，而要看相对收益率。假设银行存款都有10%的年化利率了，那4%的年金险收益就没有什么稀奇了。但如果银行存款利率只有1%不到，甚至存款利率为负，那么4%的年金险绝对就是抢手货了！
存款利率也可能为负？这就得说说"负利率"政策了。
2008年金融危机爆发之后，国外开始出现了负利率政策，这是一种非常规的货币政策，目的是为了抵抗经济下行、通缩或汇率升值。
2008年金融危机爆发后开始出现负利率政策
最早采取负利率政策的国家是瑞典，2009年，瑞典央行定了2%的通胀水平目标，将商业银行的超额存款准备金利率降到-0.25%。
之后多个国家纷纷效仿，欧元区也在2014年6月5日采取了负利率政策，欧央行行长德拉吉正式宣布将隔夜存款利率调至0.1%至-0.1%。
我们的近邻日本也在2016年1月29日，宣布使用"负利率"政策，采用0.1%、0%以及-0.1%的三级利率体系。
近年来，在全球经济下行压力加大的环境下，负利率已经从最初的政策利率扩展到了存、贷款利率，全球正在加速进入"负利率时代"。
从全球主要国家的10年期国债收益率就可见一斑了，从2016年一季度开始，已有部分国家10年期国债进入负利率区。
部分国家10年期国债收益率走势（资料来源：华泰证券研究所）