总规模30亿 设4只子基金 河南先进制造业基金首批投向谁？名单&路径详解
投实消息 投融资体制改革看河南！河南省财政资金变基金撬动社会大资本！
10月28日，河南省先进制造业集群培育基金直投项目暨子基金签约仪式举行。本次河南省先进制造业集群培育基金与河南金山环保科技工业园有限公司、南阳二机石油装备（集团）有限公司等9个直投项目单位进行签约，拟投资总额5.805亿元。参加签约的项目分布在9个地市，行业涵盖高成长性制造业的装备制造行业、战略性新兴产业的新材料、生物医药及节能环保行业、传统支柱产业的建材行业。
同时河南省先进制造业集群培育基金与科隆新能源、信大捷安等17家意向投资企业签署了意向合作协议。
作为延伸，财政性涉企资金基金化改革还采用了子基金方式。河南省先进制造业集群培育基金拟与洛阳市、焦作市、新乡市、灵宝市4个省辖市政府合作成立洛阳智能装备子基金、新乡新材料子基金、焦作创新成长子基金、三门峡有色材料子基金（以上基金名称均为暂定名，下同）。
河南省先进制造业集群培育基金是河南省首批4支政府性产业发展基金中首个大规模批量成功设立子基金的母基金。四支子基金总规模11.3亿元，投资领域包括机器人等高端制造、新能源汽车等先进装备制造、生物医药等战略新兴产业和冶金等传统支柱产业，引导地方政府推进财政性涉企资金基金化改革。
河南省先进制造业集群培育基金是河南省财政性涉企资金基金化改革确定设立的首批基金之一，由省财政厅、省工信委以及河南农开产业基金投资有限责任公司共同设立，首期规模30亿元，其中省政府出资10亿元。财政资金的受托管理方是河南农开产业基金投资有限责任公司。
河南农开产业基金投资有限责任公司出资5亿元与民生银行和郑州银行合作设立15.1亿元的有限合伙制基金，由河南中民联创投资基金管理有限公司作为基金管理人；出资5亿元与交通银行合作成立15.1亿元的契约型基金，由中原联创担任河南农开先进制造业投资基金（有限合伙）的基金管理机构。
河南省先进制造业集群培育基金主要采用两种方式投资。一是直接投资项目，下限1000万左右，基金投资不超过企业股权比例的20%，也不超过基金规模的20%。以项目进行申报的总投资额要在5000万元以上。直接投资一般是对全省带动作用大、产业产品结构调整有利的龙头企业。二是，设立参股子基金。子基金规模至少2.5亿元，母基金投资5000万元，当地政府出资5000万元，社会资本1.5亿元。
在基金推进过程中，农开基金公司与基金管理机构表示，在项目选择上存在明显困难，基金投资环境较为恶劣，银行在努力压缩制造业企业的贷款，制造业企业之间互相担保情况严重、制造业企业的资产负债率普遍偏高；财务状况较为脆弱，而新兴的先进制造业企业多数为轻资产的企业，未必符合申报要求。
9个项目拟投资5.805亿元 17家意向投资企业
郑州恒昊玻璃技术有限公司位于郑州经济技术开发区，主要业务为工艺玻璃制品、防眩电子玻璃及电子玻璃终端产品生产制造，公司2015年收入1.63亿元、净利润1875.20万元。本次投资金额6000万元，其中股权投资2,000万元，约占企业总股本7.4%，债权4,000万元，股权投资每年预期回率报为7.5%，按三年测算收益约450万元。
河南万杰智能科技股份有限公司位于许昌市襄城县，公司主要从事智能食品加工机械的生产制造。公司2015年收入9893.41万元、净利润1572.91万元；总资产1.72亿元。本次投资金额3,000万元，其中股权投资1,000万元，约占企业总股本3.1%、债权2,000万元，股权投资部分按三年测算预期收益约1,800万元。
河南伊赛牛肉股份有限公司2015年收入9.47亿元、净利润7002.81万元。公司经营业绩良好，营业收入及利润连续多年快速增长，发展势头良好。本次投资额11,800万元，其中股权投资4,800万元，约占企业总股本2.4%、债权7,000万元，股权投资部分按三年测算预期收益约5,644万元。
河南金山环保科技工业园有限公司主营业务为环境污染防治设备、环保专用设备制造。公司2015年收入4.07亿元、净利润4,020.48万元。公司接单能力较强，有省投资集团和鹤壁市政府支持。本次投资总额7,500万元，占河南省先进制造业集群培育基金2.5%，其中股权投资2,500万元，约占企业总股本7%、债权5,000万元，股权投资部分按三年测算预期收益约563万元。
河南宏翔生物科技有限公司位于汝州市产业集聚区，主营业务为生物发酵饲料的研发、生产及销售。公司2015年营业收入16478万元，净利润1981万元，总资产37700万元，固定资产11100万元。项目总投资额不高于4350万元，其中股权投资不高于1450万元，持股比例不高于7.21%，债权不高于2900万元。按每股净资产定价，每股价格1.82元。预计投资年化收益率为15.5%。
河南天丰钢结构有限公司2015年营业收入18.12亿元，净利润6043万元，项目总投资额4500万元，其中股权投资1500万元，持股比例1.55%，债权3000万元。按每股净资产定价，每股价格约为9.5元。预计年化投资收益率不低于7.5%。
河南天利新材料有限公司2015年营业收入7029万元，净利润303万元，总资产14372万元。项目投资总额3000万元，其中股权投资1000万元，持股比例14.29%，债权投资2000万元。依据企业承诺的2017年净利润和6倍市盈率定价；预计强制回购方式退出的年化收益15%，股权转让方式退出的年化收益率53%，新三板上市方式退出的年化收益率129%。
民生药业集团有限公司2015年营业收入33321万元，净利润3763万元。项目总投资额6500万元，其中股权投资2000万元，按每股净资产定价，持股比例3.01%；债权4500万元。预计固定年化收益率7.5%
南阳二机石油装备集团股份有限公司2015年营业收入8.76亿元，净利润1970万元。项目总投资额11400万元，其中制造业基金采取股权投资方式投资3800万元；交行债权投资7600万元。预计固定年化收益率7.5%，实质性股权投资年化收益为15%。
同时参加签约仪式的还有17家意向投资企业：河南科隆新能源股份有限公司、河南科信电缆有限公司、郑州信大捷安信息技术股份有限公司、郑州鸿贝科技股份有限公司、洛阳华中铝业有限公司、河南中昊高导铝有限公司、林州光远新材料科技有限公司、河南银金达彩印股份有限公司、河南梦想食品股份有限公司、宏业生化股份有限公司、河南雪阳坯衫股份有限公司、河南东和环保科技股份有限公司、洛阳国润新材料科技股份有限公司、河南全宇制药股份有限公司、爱民药业集团股份有限公司、河南尚邦高性能复合纤维科技有限公司、河南华西耐火材料有限公司。
新设4支子基金 总规模11.3亿元
河南省先进制造业集群培育基金拟与焦作市、三门峡灵宝市、洛阳市、新乡市4个省辖市政府合作成立子基金，引导地方政府推进财政性涉企资金基金化改革。4支基金的总规模11.3亿元。
焦作创新成长子基金由焦作市城乡投资发展有限公司发起，基金总规模2.5亿元，其中首期出资1.5亿，由河南红土创新投资管理公司担任基金管理公司。
三门峡有色材料子基金由灵宝市国有资产经营有限责任公司和深圳前海达仁资产管理有限公司发起，基金规模2.5亿，灵宝市国有资产经营有限责任公司出资5000万，河南农开产业基金投资有限公司出资5000万，深圳前海达仁资产管理有限公司出资2000万，其他金融机构及社会资本出资1.3亿。
洛阳市智能装备子基金由河南农开先进制造业投资基金、洛阳国宏投资集团全资子公司宏科创投、浦发银行洛阳分行共同发起设立，主要投向洛阳地区内的高端装备制造、机器人、人工智能等领域。基金规模3亿，浦发银行出资1.97亿，河南省先进制造业集群培育基金和洛阳宏科创新创业投资有限公司分别出资5000万，另外新设基金管理公司出资300万。
新乡新材料子基金由新乡市平原发展投资有限公司发起，基金规模3.3亿，新乡平原发展投资有限公司代表新乡市政府出资3000万，新乡高新资产投资有限公司代表新乡市高新区政府出资3000万，先进制造业母基金出资5000万，由新乡平原公司募集社会资本2.2亿。