库客音乐冲刺纽交所:以古典音乐授权为切入点,提供幼儿钢琴课程

库客音乐2020年前三季度的营收为3490万元。

本文为IPO早知道原创
作者|Stone Jin
微信公众号|ipozaozhidao

据IPO早知道消息,库客音乐于美东时间12月18日正式向美国证券交易委员会(SEC)递交F-1招股文件,计划以“KUKE”为股票代码在纽约证券交易所挂牌上市。

库客音乐用作占位符的暂定募资规模为5000万美元,德意志银行、老虎证券和尚乘集团担任联席主承销商。

事实上,库客音乐在此之前已屡次向资本市场发起冲击。

2016年8月4日,库客音乐曾以838660为证券代码登陆新三板,次年11月20日从新三板摘牌。2018年6月12日和2019年1月15日,库客音乐连续两次向港交所递交招股说明书,均不了了之。

招股书显示,成立于2007年的库客音乐主要从事中国古典音乐的版权许可、订阅和教育服务。

弗若斯特沙利文的数据显示,库客音乐是中国最大的古典音乐授权服务提供商以及第二大在线古典音乐订阅服务提供商,按2019年收入计算分别占有46.6%和13.8%的市场份额

通过与全球最大古典音乐厂牌NAXOS(拿索斯)及其他唱片公司的长期合作,截至2020年9月30日,库客音乐的内容库中涵盖约180首曲目、1900个视频标题、25万个有声读物和5750卷活页乐谱,其中绝大部分为其独家所有。

在此基础上,库客音乐将这些音乐内容授权给腾讯音乐娱乐集团、网易云音乐等平台以及影视制作公司、航空公司、智能硬件公司。截至2020年9月30日,库客音乐已向被授权方授权约80万首古典音乐曲目。

至于在线订阅业务,用户可通过库客音乐官方网站、App和智能音乐设备访问平台。截至2020年9月30日,库客音乐拥有743个机构客户,包括444所大学与音乐学院,以及299个公共图书馆。

值得注意的是,库客音乐在2015年10月亦推出智能音乐教育服务,最初为向分销商提供库客智能钢琴和智能音乐教学系统,通过后者转售给终端客户。截至2020年9月3日,库客音乐已售出超过1万台钢琴以及1900套系统。

2019年7月,库客音乐开始选择与幼儿园合作并提供Kukey课程——库客音乐向幼儿园免费提供智能钢琴,通过老师的宣传来推广Kukey课程,直接向参与的学生收费。截至2020年9月30日,截至2020年9月30日,库客音乐已在全球27个省及自治区的161座城市投放超过6800台钢琴,参与学生超过1.02万。

弗若斯特沙利文的数据显示,2019年在智能钢琴销售收入中排名第一,占有20.4%的市场份额;而在智能钢琴和智能钢琴教育服务的销售收入、以及使用智能钢琴的音乐学生人数方面,均排名第二。

此外,库客音乐在2020年2月完成对BMF的收购后,成为国内为数不多的具有举办大型现场古典音乐活动经验的公司之一,后者曾组织北京音乐节及其他音乐活动。

财务数据方面。2018年和2019年,库客音乐的营业收入分别为1.52亿元和1.46亿元(人民币,下同),净利润分别为4046万元和5676万元;按合并BMF后计算,2019年的总收入和净利润分别为2.07亿元和6951万元。

从收入构成来看,2019年音乐授权和订阅,智能音乐教育和现场古典音乐活动三大业务的收入占比分别为44.9%,31.0%和24.1%。

2020年前三季度,库客音乐的营收为3490万元,低于2019年同期的4089万元;净亏损为5993万元,远高于2019年同期的70万元。

截至2020年9月30日,库客音乐拥有的现金及现金等价物为1447万元。

IPO前,库客音乐创始人余赫持有29.5%的股份和61.0%的投票权,中国文化产业投资基金则持有5.5%的股份和1.4%的投票权。

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