可转债最佳盈利技巧！

哈喽，带你们致富的财小蒙上线了！

今天靠蓝盾转债大赚了一笔，以至于到现在码字的时候心情还没有得以平复下来，一天的收益就把股神巴菲特一年的收益都秒杀了，所以请允许我嘚瑟5秒钟。

说起这个蓝盾转债我就不得不夸夸它了，今天盘中2次临停，最高涨幅达73.99%！要知道，上次它一度爆发日内涨幅达77%还在是8月10号，距今已经有两个多月的光景了。它的爆发也让一众明星债跃跃欲试，个个涨势喜人！今天的行情，可以说就是送钱！

但是这样的行情也不是人人都可以抓住机会的！就像股市有牛熊之分，可转债行情也有好坏之分，我们该如何吃到大肉呢？

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了解可转债

可转债全名可转换债券，是上市公司的一种融资产品，它不仅仅有债券的性质，还可以转换成上市公司的股票，因此还兼有股权的性质。总体来说，是一个下有保底（长期持有到期，收益较低）上不封顶（无涨跌幅限制）的投资品种。

可转债投资的低阶玩法就是持有债券到期收本拿利息还有打新债。（想要了解打新的同学可以参阅之前的文章学习：《马云：2019真的太难了 ，2020年给你个空手套白狼的机会！》）

高阶玩法是转股拿转股溢价和低买高卖赚溢价。但是要想转股获得股票增值的溢价，前提是转股溢价率极低的情况下，即使转股溢价率极低，我们还要面临正股股价波动的风险。因此，需要谨慎。

可转债真正套利的模式还是低买高卖。可转债上市后是可以正常交易的，选取好的标的，进行波段低买高卖，收益瞬间秒杀前面几种套利模式！

今年3月开始，新天转债3月16日一天涨幅近97%，一下让可转债名声大噪！到目前可转债已经成为一个相当成熟的投资品种。

可转债之所以越来越受投资者的欢迎，其实不仅仅是因为日内收益高这一个原因，它还有很多的优点。

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T+0交易规则

我们都知道股票交易是T+1，可转债区别于股票的一点是T+0交易，也就是说可以当天买当天卖，而且不限制交易次数。

这样的交易规则可以很大程度上降低交易风险，即使我们买错，也可以及时的止损，将损失降低到最小。

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下有保底，上不封顶

可转债下有保底是指可转债的回售政策。

当可转换公司债券的转换价值远低于债券面值（债券发行面值为100元）时，持有人必定不会执行转换权利，此时投资人依据一定的条件可以要求发行公司以面额加计利息补偿金的价格收回可转换公司债券。

这是是赋予投资者的一种权利，投资者可以根据市场的变化而选择是否行使这种权利，一个计息年度仅可使用一次这项权利。

可转债上不封顶是指可转债上市后，是可以自由交易的，且没有涨跌幅限制。

虽然目前沪深两市的可转债都实行了盘中临停制度（盘中涨幅达20%和30%都要临停），但是30%临停过后，当天是没有涨跌幅限制的。因此，在行情好的时候，如果能抓住机会，妥妥的吃大肉！

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辨识度高

截止到今天（2020.10.19）目前市场上正常交易的转债一共302只，数量相比于股票要少很多。绝大部分日内波动小，成交量小。每天值得交易的品种不会超过5只，因此辨识度很高。

波动小意味着震荡风险低，辨识度高极大的降低了选债的难度，因此可以很好的选定投资标的。

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无印花税

股票市场的印花税的费用是固定的，都是0.1%。印花税是单向收取，卖的时候才收取，即成交金额的千分之一。

可转债的交易只收佣金（买卖双向收费），没有印花税，但是，可转债转股后就需要根据股票的交易手续费用进行缴费。

当然，可转债虽然优点多多，可是它就像一把双刃剑，熟悉并掌握一套冠绝天下的“剑法”，可以游刃有余稳定盈利，相反，如果盲目操作，也会让你血本无归。

投资是需要技巧的，我们首先要去了解它，然后再结合投资品种的风险收益和交易规则，以及个人的投资风格，去总结一套适合自己的“打法”，然后稳定复利！

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一套稳健的盈利模式

我们每个人的性格特征、脾气秉性、知识结构、资金规模等都不尽相同，因此没有一成不变的模式去让大家套用。但是想要建立一套适合自己的盈利模式并不难，大家可以从以下四个方面出发。

1.预期管理

预期是投资行为成功与否最首要的考量因素，只有与自身能力相匹配的合理的预期，才具有可实现性！有效的预期管理能够规范交易！

预期管理要根据市场风格、投资产品的特性、自身能力结构、性格特点等方面综合制定，总得来说，A股散户想要获得长期持续性的收益，预期必须以求稳不求爆为主才最合理！

就像可转债，参加过我们可转债训练营的同学应该都清楚，常规氛围下可转债日内投机盈利预期也就是1%-3%。像今天蓝盾转债这种爆发行情不是每天都有的，一个月也就那么几天。

我们不可能每天都赚到几十个点的收益，这个心态要放好，常规氛围保本保收益，爆发行情就可以适当的放大预期，抓住机会吃大肉！

二、选债技巧

300多只可转债，虽然数量相比股票来说不算多，但是要想优中选优也是需要技巧的。

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股债联动

可转债的价格波动跟正股是息息相关的，它们之间的联动还表现在分时走势上：可转债分时走势和正股分时走势存在高联动性！

股债联动对我们投机可转债选债有着超高的准确率和强烈的指导意义：预判那些分时异动明显上涨概率高的含债股票，提前买入可转债，等正股拉升的时候卖出套利！

判断股票分时异动的方法：关注【含可转债】板块，根据该板块涨跌幅可以第一时间看到异动的股票

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板债联动

A股炒作最大的一个特点就是题材炒作，每一次人气高的题材龙头股拉升都会带动同板块其它个股的跟风拉升，如果这个跟风拉升的个股（含可转债债）历史股性活跃，其涨势和持续性就会有一定的保证，从而也必然会带动可转债的分时拉升！

在弱势氛围中，板债联动还有一个特征就是同一题材的可转债会统一表现（核心逻辑是股票市场热点单一）。

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明星债

选债最基础的逻辑就是流动性好、人气高、债性活跃的可转债品种，对于日常可转债投机来说，这其中最重要的就是股性！（也有日内偶尔爆发的可转债）

我们要重点关注那些股票市场板块或者个股一异动，转债立刻有人点火，有人点火立刻就有人追，一旦有人追就不断有新资金进场接力的转债，这种就叫做债性好！

总体上那些之前股性好的曾经有过爆发式增长和超额收益的可转债，在异动的时候更容易获得资金的青睐和持续性的接力，也就是那些经过市场验证的“明星债”。

想要获得【最新明星债】列表的，可以在文末领取！

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趋势债

趋势债主要是指正股走明显的趋势性的转债！

核心逻辑依然是股债联动，但这个联动是k线层面（第一种是分时层面），由于股债联动的关系，所以正股走趋势性行情的周期内，可转债也大概率会走趋势性！这种可转债有两种投机模式：

第一种是持有可转债，正股趋势不止，就可以长期持有；

第二种是每天关注股票和可转债分时，长期关注每天投机；

三、选时有技巧

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第一个黄金时间点：开盘十分钟

早盘黄金时间点各路资金经过收盘之后的复盘和各种消息面的影响，会制定当日的投资计划，很多资金都是在集合竞价开始就执行自己的投资计划了。

可转债开盘情况根据股票市场开盘氛围、热点题材和热门股票来最终确定，确定时间为9:25！

所以我们9:25之后决定买哪只可转债，主要取决于股票市场的集合竞价。

重点关注：股债市场氛围、含可转债板块、明星债

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盘中4小时

第二个时间点这种鸡肋属性更加明显，绝大部分可转债在这一个时间段走势都非常平稳，基本毫无波动，对于盯盘投资者来说，时间周期最长，机会最少，所以性价比也最低！但反之，因为走势平稳波动小，风险也相对比较低！

重点关注标的：

偶发性热点题材和股票形成的板债联动和股债联动；

正股封板并且次日溢价概率高，转债生死线潜伏尾盘拉升。

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第三个黄金时间点：尾盘20分钟

我把这种模式叫做：提前潜伏收割潜伏者！

很多个股趋势形态好，或者短线涨停，次日有非常高的高开概率，这时候尾盘就会有很多资金进场潜伏博弈次日的高开，这些潜伏资金会把可转债大幅推高，大部分时候涨3、5点不成问题。

所以我们在14:40-14:50这段时间选择这种转债，然后提前潜伏等待潜伏资金的抬轿，然后在尾盘集合竞价之前选择卖出或者持有！或者在尾盘潜伏等待次日高开收割！

重点关注标的：

正股涨停，题材当日热度高；

明星债当日强烈拉升，人气重新激活。

四、风控机制

合理的预期管理是投资成功的基础，但是严格有效适合自身的风控机制才是投资成功的核心，任何一个成功的投资模式和任何一次成熟的投资行为，都必须有一个合理可控易执行的风险控制纪律，这是天条，永不可违！

但是，不同的投资者风控机制也是有共性（市场及产品特性）和个性的（每个人性格特点、知识结构、风险承受能力都不同）！

可转债t+0是我们做风险控制一个最有效的利器。当可转债标的选错，可以及时的纠正止损。切莫将T+0作为频繁操作的借口。

盘中可转债价格波动较快，也不乏情绪使然，切不可盲目追高，要买确定性，逢低潜伏，等待溢价。

切记：不频繁操作，不频繁换债，只潜伏不追高！

其实无论是任何的投资品种，掌握方法后还需要我们克服人性的弱点，不贪婪，不冲动，理性投资，稳中求胜，这才是复利的关键！