《擒庄秘籍》读书笔记与理解--3

第三章 图表种类

主要内容：

1、每个参与市场的人都要选择适合于自己使用的图表，在可能的情况下尽量将所使用的图表降到最少。市场上各种图表、各种炒股软件和相应指标五花八门，要选那些你深刻理解和熟悉的。威科夫主要使用三种图表：K线图、点数图、波线图。

1）威科夫使用的是竹线图，现在我国股民更常用的是K线图，两种图所表达的主要内容基本一致。现今的K线图所表达的内容远比威科夫当时的竹线图内容丰富、及时，也根本不用人工绘制。

2）点数图又称为“OX”图（Point and Figure Chart）。是用圈“O”和 叉“X”来表示价格升跌的一种图表。与K线图等图表截然不同，点数图注重价格在一定价位上的表现，而不记录价格随时间的变化过程，也不考虑成交量的情况。 这样可以有效的过滤一些非相关信息，使以价格为中心的判断更加清晰明了。

3）波线图是选择5只活跃的龙头股，绘制其上涨波段和下跌波段中的价格、所用时间、成交量等变化，通过这些变化判断供求关系的好坏、强弱等，以发现可能出现的拐点。

2、三种图表主要反映内容以及主要用途：

1）走势图（也称为K线图、竹线图）

判断基础记录	得出的判断原理	信号
价格走势、行为（最高价、最低价、收盘价、开盘价-如果需要）	供求关系	趋势：价格走势方向 （K线主要用于判断走势：上涨、下降、盘整）
	支撑和阻力价位
	拉升价格和下跌价格
	支撑线和供应线
	趋势动力改变和走势进程
	相对强弱
成交量	交易强度	什么时候买？什么时候卖？ 什么时候平仓？ （结合K线图，对走势可能出现的拐点做出相应的判断，从而对买卖做出判断和决定）
	供求压力的增加与减少
	买卖高潮
收盘价	收盘价上涨或下跌	哪里放止损？
	上涨和下跌的压力变化

2）点数图

价格走势	供应和需求	1）判断操盘时机 2）判断股票、板块、或者大盘能走多远，亦即目标预测   （点数图的核心作用就是协助判断拐点和预测目标）
	支撑和阻力价位
	抬高价格，压低价格
主要形态	吸筹和派发
	支撑线和阻力线
	抬高价格，压低价格
横盘形态	吸筹和派发后，趋势可能延伸长度

3）盘口波线图

价格走势，选择反应敏感的龙头股作为指数	供求关系	1）大、中、小趋势的关键点的市场行为 2）大、中、小趋势的拐点 3）冲动买卖行为的市场反应 （波线图的主要作用就是判断拐点）
	主力意图
	关键的支撑和阻力价位
	吸筹区和派发区的形成
买盘波和卖盘波的成交量	买压和卖压的变化
	供应和需求的质量和紧迫性（通过比较成交量交易活动和所需时间）
交易活动和交易强度	在上涨中和下跌中，以及在反弹中和回调中，空头和多头吸引跟随的能力
小的买盘波和卖盘波持续的时间	上涨和下跌的速度，回调和反弹的速度
	供求特点：着急、放松、犹豫、激进
波与波之间的价格变化	净利和净亏
	买压和卖压的变化

a.K线图主要用于判断走势（上涨、下跌还是盘整）、支撑和阻力位置、协助判断拐点位置。K线图单从价格行为就可以帮助我们判断供求关系、支撑和阻力价格以及趋势。K线图中的成交量结合当时股价可以看出买卖双方的实力对比，协助判断供求关系。从K线图中，我们还可以观察到有关时间因素，它可以帮助我们评估涨跌速度、买卖缓急，以及吸筹与派发的缓急等。往往抢购高潮与疯狂抛售都有关于时间因素。从K线图中还可以看出量价关系。量价关系有助于判断未来走势、多空时机、行情启动位置以及趋势结束等。另外，K线图是点数图和波线图的基础。

b.点数图主要用于目标预测、支撑和阻力位置，辅助判断拐点位置。点数图可以有效过滤一些有干扰性的时间信息。可以协助K线图做出相应的判断。点数图最有价值的形态是横盘形态，因为这个形态最有助于判断阻力、支撑位置并且是目标预测的基础。

c.波线图主要用于判断拐点位置。波线图还有助于判断市场的强弱。

3、研究图表的目的是，研究量价行为后面的动机，试图解释市场或股票的行为。很重要的一点是，利用图表分析出主力意图。

也就是说，通过这三个图表的研究，去发现市场是吸筹还是派发？未来走势的方向是什么？拐点是否已经出现或将要出现？主力资金在干什么？这些对股市参与者都是最重要的。

4、单点点数图和三点点数图理论上要互相印证，但是不绝对。如果发现二者结果差距很大，最好选择更保守的方式。

有时，不同周期点数图的预测结果差距也会很大，同样也可以考虑选择保守的数据。何谓“保守”？上涨时，选择小的数值，下跌预测选择跌幅深的数值（做多者。对于做空者，反之亦然。）

5、对于走势的判断，要知道两个事情：第一，当前是处于牛市还是熊市背景；第二，当前处于总体趋势中的什么位置。

也就是说，当分析某只股票时，分析的主要目的是要清楚这只股票的走势（上升趋势、下降趋势、盘整），以及这只股票在走势中处于什么位置（初始位置？中间位置？末期位置？）

6、牛市大部分交易要做多，熊市大部分交易要做空。

本质上讲，不逆向操作。

另外，需要注意的是，市场上的股票并不是同时涨、同时跌，有的股票正在上涨时，另一些股票有可能开始下跌了。熊市（下跌趋势）股票的下跌比牛市（上涨趋势）股票的上涨更加同步，也就是说熊市中，下跌的趋同性更强。

7、研究趋势时，首先使用带有成交量的K线图，然后使用点数图。将K线图与点数图结合判断趋势更有帮助。例如，巨量换手的股票表明趋势接近尾声甚至结束（例如，抢购高潮、疯狂抛售），一个波段的顶部出现成交递减的情况表明需求减少，这种情况再结合点数图目标预测和阻力或支撑的判断，则会更有效的抓住转折点。

8、不同行业的板块图，可以帮助我们选择潜力股。威科夫的行业板块图是选择相应行业5只龙头股做出的。板块图的走势可以展现相应行业的现状好坏，以及发现有前景的板块和机会；板块图可以帮助我们发现主力资金追逐的方向。

相应行业的5只龙头股可以做出板块K线图，也可以以此做出相应的点数图与波线图。

思考问题：

1、三种股票图表，都是如何制作出来的？

2、趋势线产生的原因是什么？

3、如何选择点数图的格值？

4、研究趋势的顺序是什么？

5、三种图表，每一种图表最主要的作用是什么？怎样将这三种图标有效结合使用？