一个重磅宣言!

风云际会

不知道大家最近有没有这样一个感觉。

似乎每周都在追一部金融灾难片。

首先,是大型美股灾难片,《熔断》系列第五部。

编剧:金毛

导演:金毛

领衔主演:金毛

技术指导:美联储、CDC

随后,是英国经典的黑色幽默片,《贵族精神》

编剧:鲍里斯

导演:鲍里斯

主演:鲍里斯、查尔斯

技术指导:WHO

由于疫情的影响过于迅猛,欧洲那边又因为各种客观原因(医疗资源紧缺)和主观原因(政府民众不作为),使得近期的全球股票市场就像个猴市一样上蹿下跳。

之前奔着破产走的波音这几天在美帝的大放水术加持下,暴力反弹翻倍,结果周五老鲍一发黑天鹅又给了迎头一击。

熬到了G20的会议,除了5万亿和“共同抗疫”外,没有什么大亮点。

不过,咱们周五晚上举行的大会,却相当给力。

首先,最重磅的第一条信息——确保如期全面建成小康社会

这意味着,今年GDP目标的增速,不会低于5.5%。

这可以说是在当前最混乱的局势下一个重要定调。

基建和减税

那么,为了实现这个目的,我们再来看看进一步的措施。

大家知道,当前拉动GDP的三架马车里,出口是已经指望不上。

所以我们的重点自然也放到投资和消费上。

消费方面,会上的提议是加快各类商场和市场复工复市,生活服务也正常经营

这个方式其实就是比较常规的以工代赈模式。

原因很简单,在消费方面,虽然我们最先受到冲击,但由于春节因素抵抗了不少负面影响,所以消费虽然有所下降,但更多的其实是减缓。

我最近去观察楼下商场的时候,从商场的人气来看,当前已经恢复到以往的9成,下午叫一杯喜茶外卖也也等了40分钟。

不过,消费虽然能一定程度上自我恢复,但如果整体GDP没能跟上,始终会撑不住。

所以,对于投资方面,也开始放大招了。

之前给大家分析过,投资方面,房地产目前是不太可能作为刺激的核心。

所以,重点刺激基本在基建上。

关于基建,这次政治局上的说法是,加快地方政府专项债发行和使用,加紧做好重点项目前期准备和建设工作

实际上,在3月26日,副总理韩正已经在督促各地安排好地方政府专项债券项目,同时强调大力发展5G等新型基础设施建设,支持数字经济等新业态。

从这方面来看,5G等新基建板块也算是被提上来,所以市场要继续炒作的话,还是具备热点的。

总的来讲,对于当前的基建投资,我们大概会老旧搭配,老基建在稳定整体经济和补短板上能起到重要作用,而新基建则是未来有机会成为拉动经济的一个重点。

这里再次给大家科普下新老基建的一个误区。

很多朋友觉得,搞新基建就意味着老基建不重要,这显然是一个巨大的错误认知,尤其是在今年要稳经济的大背景里。

考虑到今年可能会加急新基建建设,我们以相对乐观的角度来预测今年新基建的规模,大概是2.2万亿的投资,如果保守一些来估算,则大概是1.8万亿。

整体来讲,新基建相对于2019年的旧基建体量,只有10.55%

而且,新基建中,城际高速和轨道的受益者,恰恰又是老基建板块中的龙头公司,如果转移一下城际高速和轨道部分,今年的规模预期会更加悬殊。

所以说,真要拉动经济,老基建还是当之无愧的老大。

继续挨揍

虽然不太担心今年的发展,但是上周五老鲍的杀伤力还是蛮大,而且国际市场方面又开始炸。

所以明天乃至下周的大盘可能又会因为外资而挨打,我已经再准备好一周份的香葱拌面,等着开盘时候煮开来吃。

此外,刚需消费板块接下来可能会比较能抗揍,但是我看了一眼某酱油哥,上周都已经创下历史新高了,虽说财报表现还可以,但依旧不给人任何上车机会,另外榨菜也快历史新高了。

市场似乎又回到抱团消费的日子里,而且还是刚性消费的类型。相比之下,现在的白酒还挺便宜,原因大概是因为白酒不是那么刚需。

......

1.今天看到一个图挺有意思,是美国近20年来不同行业的价格变化

一些产业链转移到海外的板块,过去20年的价格是没怎么变化甚至不断下降的,比如汽车、软件和玩具。

但是,一些需要本地人进行的服务的价格,涨幅远高于一般工资和通胀水平,最经典如医护、托管等。

这就衍生出一个非常有意思的推论——供应全球化,价格低廉却不能提供就业。供应本土化,能提供就业却会推高生活成本

所以,全球化,是大势所趋。

年报季到来,我会每天给大家跟踪最新的重点企业年报情况,喜欢的朋友可以点下在看,或者分享给有需要的朋友哦~

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