钱、钱、钱

今天的主题，就是钱。

按照人生四大账户理论，过去公众号说了太多精神账户、情感账户和健康账户的内容。也许是有点刻意回避，也许是觉得大多数朋友显然已经想得很多了，也许是没有更好的内容，过去很少谈到与钱有关的话题。但事实上，没有钱我们活不下去。

今天可以不再回避，直面主题，直接原因是我刚刚读了一本700多页的大厚书，并且收获了许多许多。

世界顶尖潜能教练托尼·罗宾斯的著作《钱，七步创造终身收入》。这本书下面两本分别是马尔克斯的《百年孤独》和《霍乱时期的爱情》，卢鹏隆重推荐我读的，加在一起也没这本书厚。

大多数人都很难看完一本普通的200多页的书，更没有多少人有足够的时间和耐心读完一本700多页的书。我看完这本书大概花了30小时。越少人会看完的书，就越应该是我现在需要看的。

托尼·罗宾斯采访了最成功的50个投资大师，试图找到这个星球上最擅长投资的秘密，然后教会更多的普通人更好的投资。他采访的投资大师包括：指数基金之父、世界资产规模最大的公募基金先锋公司创始人约翰·伯格，全球最大对冲基金桥水公司创始人、风靡全球的《原则》作者瑞·达里奥，不到20年实现10亿美元增长到239亿美元耶鲁大学基金管理人戴维·斯文森，2年时间将3000万增长到20亿美元的凯尔·巴斯，最近十年投资业绩跑赢巴菲特、跑赢所有投资人的卡尔·坎伊，管理资产规模超过2.5万亿美金的摩根大通首席执行官玛丽·卡拉汉·厄道斯，管理2.38万亿美金的嘉信理财公司查尔斯·施瓦布，当然也必须包括巴菲特。

托尼·罗宾斯是政坛明星克林顿、黛安娜王妃、曼德拉、戈尔巴乔夫，影星莱昂纳多·迪卡普里奥，网球名将阿加西、小威廉姆斯，企业家salesforce.com创始人马克·贝尔奥夫、对冲基金都铎公司创始人保罗·都铎·琼斯的私人顾问。我找到了又一个自己应该学习的榜样。潜能教练难道不是我现在正在做的事吗？帮助更多的人成为更好的自己。获得成功非常好的一个方法，就是给自己找到学习的榜样，然后模仿他。

在这本书里，托尼·罗宾斯先是帮助我们更理性、客观的认识财富，然后一步步教授普通人应该如何投资。钱的问题的起点，是财务观的问题。

钱是什么？

钱大概是很多人每天都想，却很少谈起的一件事吧。钱这个词能激起大多数人非常强烈的情感。朋友们每个人都有与钱有关的深刻记忆，有些甚至会是刻骨铭心的！

钱扭曲过大多数人的职业、生活、情感，让人恨之入骨！

钱让很多人被迫选择自己不应该选择的，让人悔恨终身！

但钱也让很多人在一些时候享受到了自由、安全和满足。

钱到底意味着什么？

在托尼·罗宾斯看来，我的看法几乎完全与他一致，钱只是一个非常有效的工具，与其他所有号称双刃剑的工具一样，可以非常正面也可以非常负面，能够产生力量、能够服务他人、能够创造美好的生活，当然也能毁掉一切。不同点在于什么样的人拥有了钱。

财富观其实是价值观最核心、最不可忽略也最无法欺骗的部分。一个国家、一个民族的财富观，是最深层次的动力。我们不去评价美国这个国家的好坏，我们只需要看一看美国最富裕的阶层是什么样的财富观。答案显而易见，无论是巴菲特、比尔·盖茨、扎克伯格，这些百亿美金以上的富豪都捐出了自己大部分财富。托尼·罗宾斯本人的财富也达到了上亿美元，他同样热衷于公益，为美国400万贫困人口提供食物，38年来累积为4200万人提供食物。

我们国家直到现在，显然还没有建立更加理性的财富观。太多人崇尚奢侈性、炫耀性消费，中国大妈闻名全球的方式除了广场舞，还有买买买，虽然不是同一群大妈。带给更多人痛苦、压力、焦虑的，就是不理性的财富观本身。

钱只是一种幻觉，钱本身并不是我们真正想要追求的目的。我们真正追求而且应该追求的，应该是以下感觉中的一部分或者全部：

权力感，

自由感，

安全感，

助人感，

选择感，

存在感。

以上每一种感觉，都不需要解释，大家一看便知是什么。我们不应该追求的，或者说中国传统文化毒瘤残存的，是优越感、炫耀感、特权感、鄙视感甚至奴役感。

我们是什么样的人，钱是永远无法改变的。钱能够做到的，仅仅是放大我们的本性。如果是一个自私、贪婪、吝啬的人，有钱之后只会更加吝啬、自私、贪婪。如果是一个懂得感恩、有大爱的人，有钱之后就可以更好的感恩他人、实现大爱。也许会有人说，有的人有钱之后变坏了！那只能说你不够了解没钱时候的他。

每个人都需要钱，但对待钱的态度是截然不同的：可以选择成为钱的主人，或者钱的奴隶。

大家一定觉得成为钱的主人太遥远、太虚伪、太理想了。那只能说明你还没有更深刻感受到成为钱的奴隶的可怕。

成为钱的主人有多难吗？只要你做一件事不只是为了钱，你就在这件事上成为了钱的主人。不只是为了钱，不代表不会牵涉到钱，也不代表不会挣钱。这是一个唯一性问题，如果你做一件事的理由只剩下一个，这个理由是什么。回想一下你从小到大的选择，难道每件事都是为了钱？不可能的，肯定至少有一些事不是。

事实上，在今天的中国，商业已经发展到只要你做的事情有价值，一定会有人愿意买单，无论你做的是什么。就像我写这个公众号，开通赞赏以来，每个月都会收到几千元赞赏。我开这个公众号是为了收赞赏吗？显然不是。但这已经成为了我收入的一部分。

我自己过去一年的生活转折，其实就是从钱的奴隶到钱的主人。我之前的工作是我非常喜欢的行业和环境吗？肯定不是。我之所以去到那里工作，是因为家人想让我回家。之所以过去一直工作了十几年，是因为既然选择了就要有所收获并证明自己。对于一个刚刚毕业的年轻人来说，有一个可以按时拿到工资，并且工资还会随着职位的提升而增加的机会，已经很幸运了。生活需要工资。

当我更多花费时间读书学习，然后开了这个公众号，并且在4月26号开通赞赏之后，一天之内收到了410元。多吗？不算多。但对于我之前工作的收入来说，也不算少了。这给了我极大的启发和信心。当我们做一件自己喜欢的事情，同时也能挣钱的时候，我们干嘛去做不喜欢的？于是几天之后我就下定决心离职了。说到这里要真正发自内心的感谢过去在公众号给我支持和鼓励的朋友们，我回报你们的方式就是更多读书思考，写出对你们更有价值的内容。这也是我自己的人生使命，通过跨学科学习的方式来帮助更多的人。

这本书里有一个金钱主人的案例，查克·费尼是一个美籍爱尔兰人，是白手起家的亿万富翁，是免税店的创立人。他从1960年开始，创立了免税店销售的企业帝国，身价75亿美金。他非常低调，很多人从未听说过他曾经是世界首富。他一生当中大部分时间个人名下既没有汽车、也没有房产，坐飞机都是经济舱，带的是塑料手表。他现在已经快90岁了，名下财产只有100万美金。他的钱不是亏损了，而是全部捐了出去。他把自己的使命确定为利用钱作为工具，改变人的生活。他的慈善活动遍布全世界，并且最意想不到的是这些活动一直是匿名的，直到前几年才有消息透漏出他是这些计划背后捐款的人。

这本书里还有一个金钱奴隶的案例。阿道夫·默克尔是德国首富，2007年在世界富豪榜上的排名是94位，个人财富120亿美元。2008年，默克尔决定在股市上大赌一把。他非常肯定大众汽车的股票会下跌，于是他做空这只股票。结果出现了意外，保时捷收购了大众汽车，大众汽车的股价暴涨。一夜之间，默克尔亏损7.5亿美金。雪上加霜的是，这时他需要现金来偿付巨额债务，但那时是2008年，银行不会贷款给任何人，连亿万富翁也一样。默克尔怎么应对这一切的呢？他既没有寻找新的融资，也没有减少开支，也没有亏本卖掉一些股票。他发现自己亏损了30亿美金，已经不再是德国最富有的人了。于是写了一份自杀声明，然后跑向了疾驰的列车。没错，他自杀了！具有悲剧和讽刺意味的是，他自杀几天之后，银行的贷款就审批下来了。默克尔的悲剧在于，钱对他来说就是一切，失去了德国首富的地位，他完全无法承受，尽管他亏损30亿美金之后还有90亿美金。不是他掌握了钱，而是钱掌握了他。

事实证明，除非你掌握了钱，钱就会掌握你。

从我这个普通人的案例到亿万富翁查克·费尼、阿道夫·默克尔的案例，证明了成为钱的主人还是奴隶完全不同，并且与钱多钱少无关。

这就是关于钱的第一个建议：从钱的奴隶到钱的主人。对于普通人来说，做很多事都可以挣钱，你应该选自己最喜欢的那一个。

第二个建议：计算自己不同状态的财务目标。

财务自由是所有人的梦，很多人觉得只是梦。当问题是，当你不用再为钱工作的时候，你会干什么。有的人已经有了答案，有的人完全没有。没有的人，永远无法实现。

托尼·罗宾斯在这本书里给出了与钱有关的几个不同目标：财务安全、财务独立、财务活力、财务自由、绝对财务自由。我也把这几个目标计算方法写在这里，供大家参考。

再给出公式之前，先问问大家只需要一秒钟回答的数字，你的财务安全、财务独立、财务自由的目标分别是多少？500万？1000万？5000万？5亿？你可以先写下自己的答案。

托尼·罗宾斯过去指导过全球100多个国家的5000万人，有400万人参加过他的现场活动。有个小伙子在他活动现场给出的答案是10亿美金。他问这个小伙子有了10亿美金之后，生活会是什么样的？小伙子回答他要拥有自己的湾流私人飞机，他一年要飞12次。拥有一架最豪华湾流飞机的价格是6500万美元，这还不包括燃油费、维护保养费、机组人员的工资。而如果仅仅租赁一架中型的私人飞机，每年飞100小时，只需要25万美元。这个故事背后的含义是，我们梦想中的生活方式未必需要花那么多的钱。

财务安全：

1.还清房贷。

2.交完所有水费、电费、物业费、电话费。

3.支付家庭所有食物费用。

4.未来全部交通费用。

5.基本保险费。

以上五种费用的全部花费，就是你的财务安全金额。对我来说，房贷120万。第二项按照每年5000元，50年计算是25万。第三项按照每年5万计算，50年是250万。第四项按照每年2万计算，50年100万。第五项按照每年2万计算，30年60万。加在一起555万，平均每年15.5万。这个数字对于北上广深杭的朋友来说，太不起眼了。

财务活力：

1.每年服装费的一半。

2.每年娱乐费的一半。

3.每年放纵一下和奢侈一下的一半。

然后加上你的财务安全支出，就是实现财务活力梦想的收入。

对我来说，每年服装费的一半也就是3000左右，娱乐几乎是我没有的支出，放纵一下和奢侈一下的一半按3万计算吧，也就是旅游。加在一起，就算19万。这个数字也不吓人。

财务独立：

其实就是平均每年的所有支出。过去一年我显然花了更多的钱，比如装修、买车、旅游，这些都是要摊销到更长时间的。摊销之后，大概25万吧。

财务自由：

1.奢侈品1每年消费。

2.奢侈品2每年消费。

3.捐赠和公益支出。

（这本书给出的计算公式，财务自由也就意味着一定会有奢侈品消费，同时也必须有捐赠和公益支出。）

再加上财务独立的数据，就是财务自由标准。

财务自由也就是想怎么生活就怎么生活，问题是知不知道自己想怎么生活。有的朋友一定会定期度假、买更大的房子、更好的汽车，甚至游艇。

对我去年来说，过的已经非常接近我自己理想的生活了。如果还有空间，无非是旅游的时候住稍微好一点点的酒店，再买一两把自己想要的吉他。作为一个跨学科终身学习的人，再好的物质条件，也不会沉迷于物质和消费，那样无法静下心来读书，也不是我想要追求的状态。我一直在支付宝公益捐款，虽然每月只有几十元，但这是一种习惯。当你有100元时不捐1元，有1亿时也不会捐100万。我财务自由的时候，每年应该至少捐1万左右。所以我的财务自由目标很低，每年也就40万吧。

有的朋友估计会高一些，特别是一线城市的朋友，100万？200万？500万？

财务绝对自由：

财务绝对自由是你想做什么就做什么，想什么时候做就什么时候做，你和你的家庭再也不用特别想得到什么东西了。你可以完全按照自己的生活方式来生活，而不是任何别人想要的方式。你根本不用靠工作去挣钱，睡觉也能挣钱。也许你可以给父母买一套房子，也许你设立一个慈善基金来帮助饥饿的人，你可以做任何你想做的事。

对我来说，财务绝对自由之后，也不会和过去一年有多大的不同。我会租一个别墅来当自己的工作室，会做广告商业推广公众号，聘用专业团队来运营，举办更大规模的公众号生日会。我会在教育方面做更多的慈善，也许会组织更多人去贫困地区支教，让那里的孩子能够很早更多了解外面的世界。我的财务绝对自由目标，每年150万足够了。

你的绝对财务自由目标是多少？1000万每年？

有了目标，你就知道自己需要多少钱，就能实现不同的生活状态。其实远没有想象的那么多。

财务安全是每个人都至少应该追求的目标，有了财务安全的状态，才能真正开始成为钱的主人，才能真正开始不再为钱而活。

第三个建议：从消费者到投资者。

你距离这些目标有多远？靠现在的工作收入，有可能实现吗？也许有的朋友会发现有希望实现，也许有的没那么容易实现。

同时，刚才计算的财务指标，更多的是年消费金额。但到底消费多少年呢？

我们这一代人在养老问题上有可能面临非常大的困境。一是随着医学的进步，寿命有可能会进一步延长，也许我们很多人都能活到100岁。如果钱花完了，人还在，这是世界上第一悲哀的事。如果你按照80岁计算自己的财务标准，而你活到90岁，剩下的十年怎么办？而人不在了，钱没花完，其实才是每个人应该追求的状态。这也是值得推荐的财富观，我们总得留下些什么。二是人口结构的变化，注定养老金形同虚设。不要觉得现在退休的人领取着不错的养老金，我们退休之后也能靠养老金生活。要尽早粉碎自己这个美梦。且不提现在的养老金缺口。养老金的运行机制，是现在交钱的人支付给退休的人。现在的人口结构比例是几个人交钱，一个人领。到了几十年之后，中国老龄化严重，劳动力人口不足，就变成一个人交钱，几个人领。想想就知道到时能领多少了。所以忘记养老金，靠自己来另外解决养老问题吧。

这种情况下只有靠投资，从消费者到投资者，利用复利的力量来完成这一切。

首先，无论你现在的收入是多少，每年至少留下10%的储蓄。不要告诉我你的收入不够花，也许以前是的，以前我也一直是。但是从现在开始，你得有储蓄。因为没有储蓄，你就无法投资。没有投资，你就享受不到复利的红利。你就永远无法实现你的财务梦想。你需要寻找你现在生活中可以被财务梦想替代掉的消费，除非你根本不想实现。如果今天实在无法实现，你也可以把下一次加薪的50%收入用来储蓄，这种方式也许更容易接受。

其次，用自己的储蓄投资，享受复利的红利。什么是复利，复利有怎样的魅力？给大家看四组数据。这是复利分别是8%、15%、20%、26%时，40年的投资收益总和，微小的差距在时间作用下，分别是21倍、267倍、1470倍、10347倍。

之前的财务目标，也许让你觉得遥不可及。但看完这个图标之后，你也许就不会这么想了。花完所有的收入，你永远无法实现财务梦想。成为投资者而不仅仅是消费者，你就有可能实现你的梦想。即便你现在能够节省下来的储蓄很有限，但在时间的作用下，也会变得非常可观。

巴菲特之所以被奉若神明，就是靠复利的增长，巴菲特的业绩，是平均每年战胜标普11个百分点，从1957到2010年，44年时间年化收益率20.5%，累积收益增长4401倍。每年20%的收益率，在我们中国的股市，是被大多数人看不上眼的。这才多少一点啊。但在时间的作用下，造就伟大。

第四个建议：怎么投资。

在托尼·罗宾斯的书中，有详细的投资建议。但针对的是美国，美国有完善的金融市场，有各种各样的金融产品，有些在中国是不适用的。

在这些建议中，最有价值的首先是资产配置的理念。不要把所有资产都放在同一种类型的投资中。可供选择的资产类型包括股票、债券、大宗商品、房地产等等。

资产配置是一个人一生中最重要的投资决策，比其他任何一项决策都重要的多。下图是美国1890-2010年股、债、地产收益曲线。

可以看出长期来看，股票的收益显然明显大于债券和房产，但风险也更高。

下图是更长时间周期股票、债券、票据、黄金、美元的收益曲线。

210年时间，1美元的股票投资增长为70万美元，债券增长为1778美元，票据281美元，黄金仅仅是4.52美元，美元本身贬值为5美分。货币本身是流动性最高的资产，也是没有收益的资产，会随着通货膨胀不断贬值。

长期来看，股市绝对是投资的不二工具，当然短期内会有波动，有时还很大。但选择到好的公司，在更长时间跨度内，是可以大幅增长的。债券是具备投资价值的，特别是低风险的属性。房地产长期看仅仅能跑赢通胀，但投资价值有限。

托尼·罗宾斯把投资形象的比喻成两个水桶：安全水桶、风险水桶。安全水桶里，组成的部分包括现金、债券、房产、保险等。风险水桶里，组成的部分包括股权、高收益债券、商品期货、外汇、艺术收藏等。

耶鲁大学基金会的戴维·斯文森对于资产配置的建议是：

按照风险、安全两大类来划分，斯文森的配比是7:3。斯文森的核心逻辑是，长期投资来说，股票的收益远远大于其他，所以要配置更多的股票。

斯文森的资产配置，在1997-2014年的17年间，跑赢标普500，成为100万投资人中也难找出的1个，这就是投资界的绝顶高手。

下面是大名鼎鼎的桥水基金创始人达里奥的资产配置比例：

还有其他的顶尖投资人的投资比例，就不一一说了。我按照我自己的理解和思考，给出普通人我的建议：

按照斯文森的配置比例，也就是把70%的资产配置到股市。这个资产配置比例，需要不断动态平衡。

普通人的资产配置只需要现金、房产、保险、股票四大类就够了。非常复杂的操作，显然不适合大多数普通人。中国的房地产已经过了投资时代。过去十年应该有不少人在房子上挣到了快钱，但现在这样的机会再也没有了。如果一个国家长期可以让很多人躺赢，是不会有前途和发展的。从现在看向未来，房地产本身投资价值相对有限了，可以跑赢通胀，但更高的收益率很难出现。保险本身是非常复杂的产品，今天不作为讨论的重点。

把70%的资产配置到股市，绝不是劝大家自己去炒股。中国股市还不成熟，这几天A股不断爆雷。多家上市公司一年的亏损超过市值。市值44亿的天神娱乐预亏78亿；邹鹰农牧预亏29亿，原因是匪夷所思的饲料供应不及时，生猪死亡率过高。之所以出现这样的乱象，原因很多。其中之一就是散户占比过高。太多的中小散户自己炒股，缺乏基本投资理念，跟风、跟消息、跟推荐，他们也是亏损的主力军。多少人的炒股历史是一部血泪史。美国的资本市场，个人投资者持股市值只占4.1%，在中国这个数据是41%（数据来源搜狐财经）。

在认知心理学的课程中，我总结了十六个认知谬误，其中之一是损失厌恶。损失厌恶是丹尼尔·卡尼曼的重要研究发现。

上图来自我认知心理学的课件

人类的认知模型中，对于损失的反应比盈余的反应大2倍。运用在投资领域，就是盈利2倍带来的喜悦，才能对冲损失1倍时的负面情绪。现实中损失1倍很容易，盈利2倍很难。而对于每个人来说，即便盈利的喜悦可以对冲，负面情绪都真实发生了。我们需要的是更多幸福、快乐的生活。

所以我在这个课程中会建议个人不要炒股。一方面是股票的损失会带给我们很大的负面情绪，这种负面情绪很难被对冲，即便能够对冲也会真实发生。一方面是股市的短期波动会让我们手足无措。亏损能不能承受，会不会割肉；盈利多少的时候选择止盈？

那投资股市怎么投资？托尼·罗宾斯的书中给出了一个非常有价值的建议，买被动型大盘指数基金。指数基金是按照指数权重购买所有计入指数的股票组合。美国那么发达的金融市场、那么多金融人才，所有主动型基金中，有96%的基金跑不赢大盘。剩下的4%，还是每年变动的。也就是说，跑赢大盘是一件绝大多数专业投资者都无法做到的事。也就是说，能够跑赢大盘的，都是投资奇才。而且主动型基金的费用是远远高于被动型基金的。所以，直接买被动型指数基金，在中国也就是上证指数和深证指数。买指数基金，可以跟大盘共同成长。过去虽然中国的A股浮浮沉沉，但坐拥全球最大市场，未来几十年没有理由很差。

如果不满足于大盘的收益，想要跑赢大盘，那就要去寻找顶级投资机构那4%的主动型基金。不建议个人买个股，一方面中国的股市水太深，另一方面个人很难有时间精力去构建好的投资组合。其实即便选到了最好的股票，仍然未必能操作的好，未必能战胜恐惧和贪婪。

普通人炒股的节奏是这样的：

是不是非常形象？虽然这是托尼·罗宾斯在书中给出美国股市普通投资者的投资节奏，显然中国的普通股民更符合。

上天对我的厚爱在于，我有幸成为日新投资的合伙人和顾问，见证了投资奇才过去十年神一般的操作，比肩巴菲特的投资业绩。日新投资过去十年年化收益率18%—26%，跑赢A股沪市大盘15%-20%。18%十年就是5.23倍，26%十年就是10.09倍。日新投资的愿景是四十年增长一万倍，也就是26%的年化收益率。即便保持现在几千万的资金管理规模本身不变，四十年后日新投资管理规模也会增长到几千亿。

下面是日新的几个案例账户。

我觉得最理想的投资模式是，在股票账户设置保底资金，这部分资金可以长年不动，用于养老的投资需求，确保享受足够长时间的复利红利。然后根据股市走势、消费需求、资产配置比例，设置一部分浮动资金。当实现盈利后，可以定期支取一部分投资收益，帮助我们尽快实现财务目标。只要股票账户不断上涨，安全账户资产配置的比例就会慢慢低于30%，我们就需要把一部分账户资金迁移到安全账户。

在日新投资的收益率下，我发现我的财务安全目标不难实现。只要有100万的本金投入股市，按照每年20%的收益率，产生的收益足够支付支出。我提供培训咨询服务的收入、公众号的收入，只要能覆盖财务安全目标，就能节省资金投资。按照7:3的资产配置标准，我在房产上配置过多。未来变现一部分再投入股市，也许十年之内就可以财务独立了。

日新投资目前处在飞速发展阶段。如果不是上天赐予的缘分，我很难有机会认识创始人大虎。不认识大虎，就没有机会享受到顶级投资能力带来的增长。那样我也许要在财务安全的目标下奋斗很久。

日新投资注定将会承载我的最高和最终极梦想——成为中国的查理芒格。如果有朝一日我成为一家几千亿资金规模投资机构的合伙人和顾问，再加上不间断的跨学科终身学习，我几乎就可以说成为查理芒格的目标已经实现了。

最后总结今天的内容：

一、正确认识钱，建立理性的财富观。

二、计算自己的财务目标。

三、实现从消费者到投资者的转变。

四、建立自己的资产配置模型。

五、不要自己炒个股，买被动型指数基金，或者顶级投资机构的投资组合。

这应该是公众号目前为止内容最长的一篇，足足花了我六个小时。当我发现自己似乎不用再为钱而焦虑的时候，我才有勇气写下今天的内容。想表达的非常多，一篇内容不可能写完所有。希望今天的内容可以对朋友们有所帮助和启发。希望越来越多的朋友都可以成为钱的主人，过上更加幸福的生活。