一位操盘手的肺腑之言死啃这十六个字，盈利一辈子都不会停止！ / 开普饭

怎样改变频繁交易的毛病？

本人炒股的前两年也是喜欢频繁交易的。最多时基本天天交易，可是结果并不好。牛市时因为大量的手续费明显没有一直持有赚的多。熊市时更因频繁换股，多次遭遇补跌，亏的比一直死扛还要多。我有个朋友在上次5000点时入市，频繁交易于是频繁割肉把10万元成功的交易成了2万元！他亏了80?而实际上很多持有不动的股民被套后才亏了一半左右。

实际上要想改掉炒股频繁交易毛病，首先要真正的深刻认识到频繁交易的危害。

就如小孩子喜欢去碰仙人掌，当被扎了多次后就会真正的长记性，再也不去碰仙人掌了。很多股民之所以改不了频繁交易的毛病是因为他们认为自己只是一时运气不好而已。当他们一年二年八年十年一直因为频繁交易而赚不到钱后，他们才会进行真正的深度反思自己到底是否适合频繁交易。我就是连续二年频繁交易后进行反思教训，慢慢才开始转变——由二天交易一次改成一周交易一次，最后改成现在这样一二个月甚至半年交易一次。

其次要加强自己的控制力

当看到盘面中天天有几十只上百只的涨停股出现时，绝大多数人都会控制不住自己希望天天看盘甚至天天交易的。因为那不仅仅是涨停，那是金钱诱惑啊！

当你通过教训认识到很多涨停背后都是陷阱时，还是有可能控制不住自己的手自己的眼怎么办？这就需要有意识的加强自己的控制力。有的股民和我说——道理我全懂，可是我就管不住我的手，总想交易怎么办？

这是个心理问题。可是本人并不是心理专家，类似于如何戒酒的问题，我并不在行。我只能说说我自己在当时是怎么做的：

我当时特别喜欢看盘，经常从早上看到收盘。然后就容易在冲动下进行交易。在我意识到我频繁交易的主要原因是因为看盘时间过多后，我就有意识的选择了少看盘或不看盘。为了戒掉看盘瘾，我是选择了打网络游戏。当打起网络游戏后玩得兴奋后就可以几小时甚至几天都不看盘。过后发现原来少看盘并不影响炒股收益，而且还时常会有更大的收获！后来又是用游泳等体育活动取代过多的看盘时间，既强壮了身体又增强了自己的控制力。

最后要建立自己的交易系统

旧的交易习惯打破后需要马上建立新的交易习惯或交易系统。这样才能稳固的摆脱以前的交易坏习惯。当我慢慢建立起适合自己性格的交易系统后，就自然不被盘面的红红绿绿所诱惑了。因为我知道那些不是我能赚的钱。我只赚适合自己打法的钱，按自己的交易系统去赚钱才是最安心的。天天去追涨杀跌去玩刺激，决不是什么正道。

具体的说要有一套自己的买入标准和持有标准，当出现适合自己的买入标准时就大胆买入，当没有出现卖出信号时就是涨的再多或震荡再大也坚决不卖出。如何选择优质成长股

一、什么是成长投资?

成长投资就是找到在某个领域具有成长空间的公司，在它成长到天花板(可参考的合理市值)之前，只要能确定公司依然沿着你之前研究的成长轨道前进，你可以持续买入，基本不用考虑它是否便宜。你需要关注的指标是“持续”、“显著”地成长及离天花板还远。

二、如何选择真正的成长投资标的?

成长性一般以盈利能力来衡量，好的成长投资应该寻找的是净利润在3-5年内可持续显著地高速成长的公司，这些行业或公司具备的最大特征是：

1、高竞争壁垒(技术壁垒、或客户壁垒、或规模壁垒等)，这是成长类子行业或公司最核心的必要条件;

2、行业市场规模一般不会特别小，这只是大牛成长股的必要条件，而非所有成长投资的必要条件;

3、在需求维度上，行业表现为持续正增长(出现新生市场常带来最佳机会，产业技术升级带来的行业增长空间为次优，产业转移或进口替代也可但这种为最次)。

4、“持续显著高增长”是成长类公司投资的关键，尤其是“持续增长”，原则上，这个“持续”不能低于3年。

“持续”和“显著”两个维度如果反复被证明过的话，那么将提升未来的成长预期，享受一定的估值溢价。不能保证“持续性”的子行业或公司，如电子行业的面板子行业，不能划分到严格意义的成长投资领域。

三、投资时点与何时退出?

1、长期的退出时点：主业成长的天花板。

天花板是最难衡量的维度，以我的经验，新技术或新产品诞生时往往存在于垄断市场或自由竞争市场，当产品放量时，行业会发生演变，只要是竞争壁垒足够高的行业最终大多会形成寡头垄断市场格局，这样最终将存在两家或几家大型寡头厂商。

理想上，寡头竞争市场格局里最大的那家厂商最多也只能拿到5-7成的市场份额，所以，按照公司终极状态下PS=1来测算，当一家公司的市值成长到他主业所在行业潜在规模的50?，我会变得适度谨慎，而它的市值成长到潜力市场空间70?，我会建议卖出，除非它有更好的新业务并开启新一轮的成长周期。

所以，如果潜力空间无法测算，并且找不到“可参考的合理市值”参照系公司，那么市值过大时，投资中会持续担忧天花板的问题，从而导致估值小幅折价。

2、短期的买卖时点：预期差。

由于股票市场对公司基本面反映具有提前或延后效应，预期的变化可能是导致市场买卖的重要因素，而预期与基本面之间的不同步使得市场可能产生阶段性的错误定价，这就是我们要找的预期差。

所谓预期是对未来现金流的预期及风险的评价，预期差理论包含了对成长性、低估、时点等因素的综合考量，尤其是在短周期的投资考核中，这是较为有效的方法论。但前提是，能够保证自下而上的信息挖掘准确及时，这也是研究员存在的重要意义。

在这个方法论里，我们会关注市场对行业及公司基本面的预期有没有变化，未来会不会发生变化。这里就需要两个准备：(1)了解市场一致预期是什么;(2)挖掘一致预期外的信息，并进行合理定价。事实上，分析师的很大部分工作就是通过大量调研和数据搜索、计算来挖掘和市场一致预期不同的信息(即错误定价)，来判断公司的买入或卖出。分享选牛股的一些步骤：

方法一：

1、寻找近20天处于下跌调整趋势的个股，观察它是否出现大的缩量

2、如果①符合情况，将其加入股票池，观察后面是否出现低开，同时关注它的K线形态是否出现突破

3、如果突破成功就是它的买点