基民赚钱新“知”势,学会这一招,一年多增加16%的收益
投资顾问:潘生荣 山西分公司太原新建路营业部 执业证书编号:S0850120030012
基金投资,最重要的是选基金,而不是套利,选基金是选人也就是基金经理。买基金如种树,最好一动不动,套利如修剪枝丫,是锦上添花。本文将给大家分享一下,在与持有基金完全相同的风险下,基金套利是如何一年多增加16%左右的收益的。
今天讲的套利,比较适合于稳健投资者,和长期持有基金的承担的波动基本一样,但是收益却可以大幅提高。认同基金投资理念,愿意承担一些收益波动的投资者比较适合学习今天的分享内容。
那什么是套利呢?我举个通俗的例子,菜市场的牛肉是50元一斤,郊区农家牛肉是40元一斤,那套利的投资者就会从郊区买上牛肉,运到菜市场卖。这样一斤牛肉就可以赚10元一斤。所以,套利通俗理解就是,同一个商品,不同的两地方都可以买卖,当价格有差异的时候,就可以从价格低的地方买入,到价格高的地方卖出,赚差价。从郊区运到菜市场是需要时间的,这个时间段要承担菜市场的牛肉从50元一斤跌到40元一斤的风险,这个50到40元的差价,叫做套利的安全垫。
好,借着牛肉的这个例子,我们先学习几个基金的基本知识。
首先,场内和场外,场内一般是指股票交易所内,也就是用股票软件像买卖股票一样买卖基金,场内申购也属于场内交易;具体在海通e海通财的路径是,交易→场内基金→场内申购。场外申购走的是基金账户,具体在海通e海通财的路径是,交易→场外基金→可申购基金。其中,场内买卖和股票一样,是按委托挂单价格成交。但是场内申购赎回和场外申购赎回,确定份额是都按基金的当天收盘净值来成交。
基金同一时间内,存在两个“交易的价格”,分别是基金的净值,和基金的价格。其中,基金的净值就代表基金的内在价格,本质就是一揽子股票的实时价格按照权重计算后的基金的内在价值。但是价格是二级市场买卖双方交易的交易价格。行情火热,基金抢手的时候,买方会付出超出内在价值的钱去买基金,这个时候,场内的交易价格高于净值,形成溢价。行情冷,基金无人问津的时候,卖方会以低于内在价值的钱取卖基金,这个时候,场内的交易价格低于净值,形成折价。
适合基金套利的细分为三种,分别是封闭式基金套利,股票LOF基金套利,指数LOF基金套利。为了简便,我按股票LOF基金套利举例子,前面听不懂理论没关系,坚持听到后面实操,就会觉得很简单。但是很简单的这一步工作,可以在持有同一个基金的时候,一年多赚16%左右。别人一年赚20%的时候,你赚36%。承担的风险是完完全全一样的!!!!重要的话再说一次,承担的风险完全一样!!收益却近乎翻倍。有这么神奇吗?学完见分晓!
我们再来学习一下套利的分类:套利按是否有底仓,分为持有套利和空仓套利,又可以按折价溢价的不同,分为折价套利和溢价套利。

第一个例子,刚才讲的163417兴全合宜的例子,是最适合大家入门操作的。这里不重复了哈,没搞明白的,随后可以看一下我e海通财1月29日的直播回访,今天可以什么都不学,这个例子是必学的!不过这种套利的时候,建议大家选择成交量在100w以上的股票LOF或者指数LOF,不然会被反埋的,这个我是有被埋过的经历,所以都是血的教训。


比如我们本金是10w的时候,我们赚的钱来源于什么?当时10w块钱,一元一份申购的新基金,场内1.6元一份卖了,这就挣了6w对吧?这6w,有2w是基金经理帮我们赚的,有4w从是市场中非理性的投资者身上赚的。当这个基金折价10%也就是基金价格比净值便宜10%的时候,我们又把他买回来。打比方说持有到期这段时间,市场不涨不跌,这个基金也不涨不跌,到期后,我从场内走场内赎回把基金赎回来。就又多赚10%,最后资产可以近似合计为17.6w。如果不这样操作,按照1.22元净值持有到期,那就是赚2.2w。我们多赚了4.4w,多赚了两倍!!
套利诱人的部分已经说完了。世界上没有投资是只有收益没有风险的,套利常见的风险有以下几种:
1、成交量太小
2、基金有涨跌停,导致误判实际折溢价
3、场内申购场外申购场内赎回场外赎回的费率
成交量太小的风险就是说虽然有很大的溢价率,但是因为成交量太小,当套利党蜂拥而至的时候,很容易被埋。
其次,基金有涨跌停,导致误判实际折溢价。比如上周四(2021年1月28日)的港股通501309跌停了,但是溢价10%以上,很多人想赚这部分钱,当时场内申购,准备第三天场内卖出。但是因为有跌停,很多成交不了,所以溢价是假的,如果当时买的话,第二天套利党瞬间会把溢价部分踩踏卖出到没有溢价。
第三,很多投资者不会算场内申购场外申购场内赎回场外赎回的费率。这块简单讲一下,场内申购不打折,1.5%、1.2%、0.5%都有,也有特例,例如广发中小盘,不收场内申购费。但是场外申购打一折基本上,所以虽然场外申购需要多两天合计4天才能转回场内。还是建议大家在做163417这样的基金持有套利的时候,尽量选择场外申购,能省1.4%的手续费(非常重要)。选择套利品种的时候,不要看见套利就冲上去,冷静!大家要选择溢价率高于申购费 佣金的品种进行套利操作。
场内赎回每个基金不一样,一般来说7天以上收0.5%,一年以上不收。这个大家要算进去。有时候做封闭式基金套利的时候,因为最后封闭式基金转为开放式基金,折价收敛了,比如只折价0.4%,这个时候是场内卖出更划算,而不是按当时设想的那样,等到期赎回。
今天的基民赚钱新“知”势分享就到这里。大家一定要记得我们最开始说的那句话:基金投资,最重要的是选基金,而不是套利,选基金是选人也就是基金经理。买基金如种树,最好一动不动,套利如修剪枝丫,是锦上添花。祝愿各位投资者2021年,借“基”生财,财源广进!