结构性存款与大额存单，投资者该如何选择？

最近，一位老年网友咨询理财方面的问题。他有20万现金，看到一家地方银行里面有大额存单三年期给4.3%的利率。而又在另一家股份制银行看到了结构性存款，承诺一年期利率是5.5%。他不知道这20万现金，究竟该买结构性存款？还是大额存单？哪个更加稳妥。

先来解释一个什么是结构性存款，结构性存款并非普通的银行存款，它本质上是把传统银行业务和利率，汇率相结合的保值增值的一种理财产品。通常结构性理性产品分成两部分，一部分可以保本，而另一部分收益随着利率、汇率的变化而变化，保本的那部分类似于银行存款，另外一部分不保本的资金是具有风险，会有亏本的可能。这是愿意承担一定小微风险的投资者购买。

而大额存单是银行发给存款人的大额存单单凭证，它本质上就是银行存款，只不过起存金额比较大，门槛较高，但安全性非常高，只要银行不倒闭，大额存单到期是可以偿付的，而且就算该银行倒闭了，还可以获得最高50万的赔付。所以，大额存单的风险小。

从收益率的角度来看，本金20万，三年单利4.3%，三年后大额存单的本息合计是22.58万元。而若是拿这20万，每年购买某股份制银行发行的结构性存款可获得单利5.5%，三年后本息合计是23.48万元。显然，同样是20万大额存单比结构性存款三年后的收益少拿9048元。

对于究竟是购买结构性存款，还是大额存单，我们觉得，如果投资者是风险厌恶型，那么大额存单的回报率是非常稳定的。但是，如果投资者可以承担风险，具有很强的经济实力，抵抗风险能力也很高，又想获得相对高一点的收益。那么，购买一年期的结构性存款，是投资者理想选择。

当然，结构性存款一年期利率5.5%这么高的利率并不常见，所以追求高收益的投资者在购买之前必须要看这款产品的说明书，需要和银行落实以下几款内容：第一，要选择全额保障的，最好存款保险基金负责保障你本金的安全，换句话讲，即使遇到变故，投资者最多也只是少拿点利息，不会亏损至自己的本金。

第二，投资者还要关心的是，结构性存款预期年收益率是5.5%，那万一投资失败，还能获得基础利率，一般不能低于2%以下，否则就要慎重了。我们不能光看赚钱时拿高收益，万一投资失败了，保底收益率还是要关心一下的。

第三，投资者必须了解一下，挂钩的金融衍生品究竟是什么？过去银行结构性理财产品挂钩的金融衍生品有外汇、黄金等。所以，投资者购买的结构性存款这个衍生品价格波动必须能在公开市场查询得到的，最好投资者对这个挂钩的金融衍生品的相关专业知识比较了解的。否则，不熟悉的领域最好不要去做。

购买什么样的理财产品，首先要弄清楚这个产品内容是什么，收益率高低，风险大小，发行人等等，再考虑自己的经济实力和风险抵御能力，寻找与自己匹配的理财产品，以图获得最大的收益率。