短线看量技巧第三章第五节

短线看量技巧

作者 一阳

第三章个股做空量能分析

第五节巨量涨停

股价出现涨停板按说是一件值得高兴的事情，但是，如果股价位置很高，并且涨停时成交量异常放大，这种涨停便不是什么好事情了。股价涨停以后必然会吸引很多短线客的关注与操作，此时买盘数量非常多（各位读者可以查看任何一天涨停个股封停买单的数量） ，庄家在此时如果进行出货操作，成交量必然会异常放大，往往会创下近几个月甚至近一两年的最大量。

形成巨量涨停的个股还有一个特点，盘中涨停板会频繁打开，每一次涨停打开时成交量都会于盘中急剧放大，从而导致这一天的总量放大。巨大的成交量难道是庄家在建仓吗？别忘了，股价可是处于绝对的高位。

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2009年7月走势图。 （图3 -21）

分析要点（图3-21） ：

1．股价上涨到高位后形成了标准的横盘形态，这种走势说明股价波动目前暂时无方向，在量价配合正常的情况下，股价突破箱体上沿则可能继续上行，跌破箱体下沿股价则可能会出现回落。

2．经过一段时间横盘后股价以涨停的方式向上突破箱体上沿，K线形态较为完美，但是，实际操作中不能仅看K线形态而忽视量能变化，否则很容易使分析结论出现偏差。

3．在股价涨停突破箱体上沿时，成交量急剧放大，创下近一段时间的最大量。股价突破重要压力位时允许放量，但量能必须是温和放大，而此时股价突破时却以巨量形式出现，这说明突破是假，利用突破进行出货是真。

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2009年9月走势图。（图3-22）

分析要点（图3-22）：

1．股价在2009年9月时形成无量反弹走势，连续上涨一段时间后，股价收出第一根涨停大阳线，这一根涨停阳线由于突破了前期重要压力区间，所以有所放量是正常的，并且相比前期放量，这一天的量能较为正常。

2．第二天股价再度涨停， 同时，成交量继续放大，并且是昨天的2倍， 同时，这一天的量能还创下了近期的最大量，资金仍然是在建仓吗？

3．第一个涨停板由于面对压力，盘中必然会有解套抛盘的出现，所以，这一天上涨时资金多以买入为主，否则股价面对压力很难涨停。而第二天盘中资金均已实现盈利，这么大的量不可能是资金的建仓，其中必然有主力资金逢高出局的抛盘.

4.以正常量能出现的涨停走势， 后期往往还会继续上涨，而以异常量能出现的涨停走势，股价后期很有可能会就此回落，因为此时的波动性质是庄家利用涨停做掩护来完成出货操作。

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2009年9月走势图。 （图3-23）

分析要点（图3-23）：

1．股价反弹时成交量始终保持萎缩状态，这是很完美的量价配合形态，这也是股价可以持续上涨的重要理由。

2．连续上涨以后，股价突然收出一根涨停大阳线，如果脱离量能进行分析，这一天应当继续进行持股操作，因为这是股价上涨过程中第一个涨停，就算明天股价没有大幅上涨，盘中至少也会有惯性冲高的动作。

3．但是，如果结合成交量进行综合分析便可以看到，股价涨停时成交量急剧放大，并且超过前期高点量能，在股价刚刚达到前高点附近时，庄家的出货态度却如此坚决，后期股价又怎么可能会有好的表现？

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2009年9月走势图。 （图3-24／

分析要点（图3-24）：

1．涨停板出现时， 由于盘中涨幅较大，投资者会因为种种原因进行卖出操作， 因此，在股价上涨途中出现涨停时，可以允许成交量略有放大，只要是温和的放量，那么就是正常的。

2。从历史走势来看，在量能相对稳定的情况下，股价涨停以后第二天基本上都会有不同程度的冲高走势，就算以涨停价进行买入，第二天盘中也可以实现较为理想的短线收益，这也是很多投资者追涨停的主要原因。

3．但是，如果股价形成涨停时成交量巨大，那么，大幅上涨的背后将会孕育风险。因为只有主力资金巨量持股的出局才可以导致量能的异常放大， 同时， 由于股价大幅上涨，主力资金此时根本不必担心买盘不足的问题，因此，出货操作可以很容易地进行。

鼎立股份( 600614)

2009年8月及9月走势图。 （图3-25）

分析要点《图3-25》：

1．利用涨停进行出货是一种非常隐蔽的出货方式，股价大幅上涨会让投资者忘却风险，所以，涨停的出现并不一定意味着机会的到来，只有那些量价配合稳定的涨停才会引发价格的持续上涨。

2．假设将异常巨量出现时的涨停走势换成一根阴线，投资者是不是就可以很容易判断出风险的到来？但是，庄家一旦换一个方法进行出货，同样的风险量能情况下，为何投资者只看到了股价的涨停呢？

3．巨量涨停从日K线形态上看只有巨量这一个主要技术特征，但如果在实盘中去看，可以发现这样的现象：虽然形成了涨停，但盘中涨停板却时常被打开，涨停板打开的次数越多，后期价格下跌的概率就越大。