温故知新系列：我的投资黄金阵容4-4-2
鸡年最后一个交易日结束了，各位应该都早早地进入了度假模式。平常都忙于交易，趁着这个春节长假，我打算给各位新铁老铁，重新介绍下我的投资体系。
下面这两张图虽然不是我全部的实盘图，其他还有些债券、美股与期货品种，但我核心交易模型理论已经基本包含在里面。这两张图也是我公开给大家抄作业的小黑板。貌似也就只有我，把各品种收益都公诸于世
在平常的晚报里，你们经常看到几个关键词，左侧交易、左侧仓位、右侧交易、右侧仓位。
现在的交易门派主要分为两个，一是左侧交易，又叫价值投资。二是右侧交易，又叫趋势投机。价值投资通过分析基本面信息，衡量估值，预估企业未来可产生的现金流，判断这只股票究竟值不值得买。趋势投机通过分析成交量等技术指标，择时决定买卖时机。
老铁们看到的网格模型，就是一个左侧交易模型。利用网格方法买入较低估值的品种，赚取波动收益。而趋势模型就是右侧交易模型。买入当时强势上涨行情品种，赚取波段收益，本质上就是趋势投机。
当估值比较高，网格还没有买入，但趋势仍然是熊市，那么闲余的资金必须有个安置的地方，货币套利模型就是为此而生。
之前我以足球战术板为例，给大家介绍过我的投资体系。
如果把市场当作是一个足球场，趋势交易就如同前锋，负责不断进球（盈利）。网格交易就如同中场，后撤能防守、前冲也能进球。货币套利就如同后卫，为前锋中场提供后勤保障、不断提供炮弹，力保大门不失（不产生亏损）。
模型是死的，策略才是活的。每个品种在不断时间段，适用于不同的交易模型。就拿2008年-2015年上证指数走势图为例。
在08年的时候，估值偏高，交易以趋势模型为主。当股灾刚开始的时候，趋势模型就会转熊。转熊之后，市场估值依然比较高，不展开网格。空仓资金就要进入货币基金套利模型。（在股灾的时候，由于恐慌情绪蔓延，还有一些套利机会，例如前不久券商B下折）
股灾最可怕的是最后的杀估值阶段，情绪与估值的双杀，可能会导致网格都被击穿。这个阶段一定要冷静，在确定基本面数据没有变坏的情况下，跌穿网格也不要卖出，继续持有。必要时，会把趋势模型资金调入网格模型。
这种情况，就好比作今年8月底的XOP与华宝油气，参与过的老铁一定心有体会。（最近的证券也正在经历这种情况）
经历了一段时间后，宏观上经济周期开始复苏，微观上韭菜开始重新生长，新的一轮牛市又会到来。网格逐渐卖光，市场估值不断提升。资金逐渐从网格模型转回到趋势模型。
估值高，不是不买的唯一理由。市场的资金是人去主导，人是有情绪的，资金也是有情绪的。当赚钱效应增强，会吸引资金不断进入，再进一步增强赚钱效应，最后大家在牛市里都赚红了眼。
这时候还看估值就是自缚手脚了。最能赚钱的品种会吸引更多人买，最不赚钱的品种越是没人去买。强者更强，弱者更弱。这是趋势交易模型的核心理念。
我说过，估值为底，情绪为顶。趋势交易的核心是赚市场情绪的钱，情绪消散了，趋势模型清仓是理想当然。网格交易的核心是赚估值回归的钱，估值越来越低，自然继续买入。
如果现在还浪费时间纠结模型对错，都是交易没入门的。左侧交易和右侧交易天生对立，却又一直并存于市场。
交易的第一个层级是学会各种不同的交易模型（选方法，左侧还是右侧）
交易的第二个层级是给不同的模型选择适合的品种（选标的，个股、ETF、分级AB、可转债、期货期权...）
交易的第三个层级是给不同的模型选取适合的仓位（管仓位，割还是不割，买多还是买少）
交易的第四个层级，抱歉，这我还没到达.....
目前证券、创业板、中证500、华宝油气、白银都可以做网格，四个50指数可以做趋势，空仓的资金可以买入货币基金套利或者做其他套利。这就给了我可以同时操作三个模型的机会，形成一支4-4-2的球队阵容（资产配置体系）。
这样做有三个好处。
1、万一方向判断错误，球队的人力主要集中在中后场防守，即便进攻（趋势交易）失败，我们的损失可控，还留有防守反击的机会。
2、我们可以永远都活在这个市场里，资金在三个模型中穿梭，穿越市场整个牛熊周期，不会踏空。
3、趋势交易的仓位虽然占比较少，但大多数都是能够动用资金杠杆的品种。可以买股指期货，买分级B基金，甚至可以质押股票基金进行融资。利用杠杆扩大实际仓位，增强收益。
不同的球员有不同的踢球风格，正如不同的品种也对应着不同的投资模型。我们要做的就是寻找各个位置的优秀球员，把他们招揽到我们的球队。
当一个球队（资产配置体系）已经形成，我们作为教练要做的，就是不断寻找新的品种。新的套利品种，新的网格品种，新的趋势品种。当有源源不断的新球员加入，球队就会不断壮大。
没有万能的交易模型，也没有永远赚钱的品种，只有不断根据市场改变调整的策略。正如有的球员在西甲踢球虎虎生风，去了英超就是水货一个。
你们说，2015年趋势交易创业板ETF，2015年网格交易H股ETF，哪个是蠢蛋？
......
明晚就是除夕夜了，吃完年夜饭之后还要陪老婆孩子逛花市。所以停更一晚，初一再来！先预祝各位老铁阖家团圆，健康幸福！狗年旺旺旺，股票帐户红红红！
明晚先来红包第一弹，还是你们最熟悉的时间，8点！