模型理论第二部
第一章 股价波动的起源 X
第一节 波动初始模型
这一切从一个故事开始，2011年我在参加一个投资论坛的时候，与一个财经评论员交流股市心得，他给我说他曾经是一个纯粹的技术分析派，后来经过反复研究仍不得其理而转向基本面分析的，在实际的研究过程中遇到了很多困惑，这些困惑让他产生了对技术分析的怀疑。我就问他是什么困惑？他说最大的困惑就是，技术分析是研究波动图形的，也就是波动之间的相互关系，发现了这种规律以后，把它用到其他的波动图形中去，但是他不知道这种波动的起始模型是什么样的，或者说股价波动的起源是什么样的？接下来我们就展开了这样的对话：
股市为什么会有波动？
其实这个问题很好回答，简单的来说就是多空分歧导致的。
那为什么会有多空分歧呢？
因为投资者的预期不一样。
那预期为什么会有区别呢？
每个人对当前价格的意识不一样，或者说认知不一样，因为每个人都是单独的个体，都有自己独立的思维。
既然都是独立意识，就没有规律可言了？
世界上确实没有完全一样的两个人，就好像没有完全一样的两片树叶一样，但是以群体出现的时候，都会在界门纲目科属种之中，也就是我们经常所说的物以类聚，人以群分。整个的过程就是，个体意识→不同预期→多空分歧→股价波动
我和他聊了很长时间，我一点点的给他解释，通过几乎一下午的时间，我给他讲出了波动的初始模型。他听完以后告诉我，我又燃起了他对技术分析的热情，技术分析里又多了一个成员，他问的这些问题很专业，也是很多长期研究技术分析的人最大的困惑，或者是最想知道的。下面就用图形详细讲解一下波动原始模型。
交易心理推理和演变
通过上面的问答我们知道了，个体意识是波动的起源，个体意识就是心理变化过程，市场中每一笔的成交都是买卖双方的共识，买方看涨而卖方看跌，买方认为是最佳的买进时机而卖方则恰恰相反，就是这样的矛盾心理促成了市场中的交易价格和波动，如图1所示：
在图1中股价从A点开始，出现多空分歧，我们假设多空双方，势均力敌，那么就会出现几乎上下对称的图形。它们以A点为水平线，进行上下摆动，这条水平线就是多空平衡点，通过本图还可以得出两个规律，一是随着时间的推移，波动会越来越大，周期也会越来越大，也就是BDF的时间或空间一定会小于FHJ的时间或空间，因为随着力的推动他们的时间和空间都会被打开，也因为时间是不可逆的，它永远都是增加而不会减少的，所以说一只股票历史上的高点或低点，最终都会被打破，另外一个规律就是未来创新高或创新低的点，他们距离A点的角度会越来越缓，见图2所示：
在图2中可以看到从A点开始，连接每一个波动过程中形成的高低点，我们会发现距离A点越远的高点或低点角度会越来越缓，也就是说波动的时间越长，创新高或新低所需要的时间就越大，一只上市时间久的个股形成的某个高点或低点，要再次创出新高或新低，需要很长的时间，另AB的角度越陡，创新高所用的时间就会越短，空间就会越大。
除了上下对称以外我们也会发现波动的左右对称，如图3所示：
在图3中我们以上下对称的三角形为基础，做一条以顶点为起点的垂直线段，它们都与多空平衡线相交，这样就形成了左右对称的三角形，让我们知道每一个左右对称三角形的斜边，都是对称的上涨或者是下跌，在一个平衡线下，上下左右都是对称的，也就是说相邻的上涨或下跌会影响到未来的上涨或下跌，但它们到底是什么关系呢？市场的波动会是这么简单吗？在回答这两个问题之前我们再来看张图，如图4所示：
在图5中可以看到KL线和MN线，它们都是新的市场平衡线，这些平衡线都是前期市场的高低点，为什么会这样呢？这其实是一种交易心理，当股价遇到前期市场的高低点的时候，会出现套牢盘和获利盘的买卖筹码，也就是说当大部分投资者在长时间亏损之后，股价再次回到成本区，会选择卖出，同样的跌破前期低点以后，很多人也会选择割肉，所以几乎是历史的每一个高低点，都是后期的压力或支撑，这些压力或支撑就是市场平衡线，市场总是从一个平衡到另一个平衡的，而一个新的平衡出现以后，又会出现上下左右的对称，出现两个小的三角形，如果这时我们再增加上顶点的中分线，就会出现左右对称的模型，如图6所示：
在图6中每一条中分线都把上涨和下跌区分出来，这样我们就可以看出波动最初模型，也就是说多空博弈在某段时间内，无论是多方还是空方占据绝对优势，在未来都会出现另外小级别的平衡线，这就像两个部队，就算一方占据绝对优势，而另一方也会选择反抗，即便这种反抗是徒劳无功的，他们也不会坐以待毙，这样就形成了多空绝对优势后的最初模型，如图7所示：
在图7中AB是绝对的多方优势，也就是单边上涨，当单边上涨结束后，空方占优势，股价下跌，而后多方不死心再次反攻，就形成了反弹，出现了小高点O点，O点后空方再次获胜，股价一路下跌最终回到A点水平附近。同样的道理，CD是空方占绝对优势，出现了单边下跌，当出现D点以后，多方占据优势，出现小波段反弹至P点，而后空方反攻出现M点，直到回到C点水平位置。如果将图中的平衡线和中分线取消，就能看得更清楚了，如图8所示：
在图8中可以得出当市场出现第一个平衡被打破以后，无论是多方还是空方占优，都会出现等同的波动回到原点，假如股价从原点A开始，多方占优，多方获胜的原因就是大多数投资者的意识是看涨的，这样就会出现跟风者，就像股谚说的那样“人们总是一群群的疯，一个个的醒”而当这种热情逐渐的耗竭时，就是趋势转折空方占优势的B点，由此出现第一波急速的下跌，跌至K点出现套牢盘补仓和市场短线资金介入，因而引发市场反弹，但是终究力量不支，未能创出新高，形成了O点，此后空方再次占据优势，创出新低回归到A点水平线位置。股价就是如此周而复始的循环着，空方占优势形成的单边下跌同样如此，如果我们抛开内在因素，单独的研究图形模型就会变得更清晰了。如图9所示：
在图9的模型中，我们可以这样简单的理解，一波上涨会演化出两波下跌和一波反弹，同样的，一波下跌会演化出两波上涨和一波回调，这样的结构用《道德经》里的“一生二，二生三，三生万物”最好理解。